12月3日，全国首批4个养老金理财试点产品在全国银行业金融信息登记系统成功申报，12月6日将开始招募，这标志着我国养老金理财试点工作正式开启，也是落实今年9月银监会《关于开展养老金理财产品试点的通知》中提出的目标和具体工作要求。

顾名思义，“养老理财”和一般的理财还是有区别的。银监会本次老年金融产品试点的目的是满足社会保障和稳健投资需求，弥补当前金融市场长期老年金融产品的空不足，以发展多层次、多支柱的老年金融产品体系。

那么，这些养老理财产品有什么特点呢？谁能买？如何购买？有风险吗？利润高吗？为此，笔者做了一个简单的整理，总结了六个要点，在此与大家分享。

要点1。养老理财四大试点产品具体名称是什么？谁在卖？谁能买？

首批老年理财产品来自招行、光大、建信、工行四家试点公司，将于6月6日起在成都、武汉、深圳、青岛四个试点城市面向持有当地身份证的个人销售。也就是说只有这四个城市有身份证的人才能买。目前在中国理财网上可以查到这四款产品，具体如下:

要点二。试点产品的购买门槛是多少，最多能买多少？

四款理财产品都是考虑到普惠性的问题而设计的，所以起点和卖点都在1元。按照这个标准，只要是试点地区的户籍居民，谁都可以投资。另外，四款产品的最高限额都是300万元，理论上可以满足大部分人的投资需求。

第三点。投资周期长吗？期间可以赎回吗？

此次养老理财四款试点产品全部于12月6日开始募集。产品的起投日基本在12月16日左右，投资期限均为五年，约1826天。该产品为封闭式管理，在此期间不能赎回。

重点四。试点产品的风险程度如何？会有损失吗？

从目前可获得的公开信息来看，四款理财产品的风险等级基本都是2级(中低)或3级(中)，因为这些资金未来基本都会用于投资固定收益类资产，而所谓的固定收益类产品通常是指国债、债券、存单等风险极小的标的。当然，试点产品为了提高收益率，也会投资一些高收益、高风险水平的产品。不过这四款产品都推出了各种方式来增强抗风险能力。银监会要求养老理财产品的投资主要应该在符合国家战略和产业政策的领域，这样至少在大方向上不会有问题。

不过试点产品本身还是净值型理财产品，理论上当然会有亏损，但这种概率很小，特别是这次推出的四款产品都是试点产品，各方都很重视，管理人也都是精兵强将。相信有关方面会尽最大努力防止损失拉响。

关键点5。试点产品的预期收益率是多少？尤其是与国债和普通理财产品相比。

4仅理财试点产品最低预期收益率5.8%年化，上限8.0%。就算是下限，和目前市场上的其他产品相比，收益率也太高了。现在国债五年期利息不到4%，大额存单或者定期存款产品差不多也是这个水平。如果仅从预期收益率的角度来看，显然理财试点产品更值得期待。

要点六。试点理财产品怎么卖？买起来方便吗？

根据中国理财网的信息，四家试点机构均可提供“线上+线下”的销售方式。只要在试点地区，投资者可以持当地个人身份证在相应机构的销售网点购买，也可以通过手机银行或网上银行购买，非常方便快捷。