企业采购需求有两类:业务采购:如原材料、设备、产品包装等。消费采购:如办公用品、电脑、员工福利物资等。

有两种类型的客户:KeyAccount和中小型企业。

电子商务的代表性信用服务产品有JD.COM企购+企业采金、阿里巴巴+成e信用/信托支付、苏宁企购+购贷。

下面从信贷供应链的产品特性、产品结构、账期模型、费用标准等方面进行介绍。

金彩JD.COM企业

是为核心客户定制的产品，可以直接嵌入核心客户的ERP。信用上，采用核心企业反向保理，通过大客户的采购订单形成应收账款，并转让给企业采金，企业采金基于应收账款提供融资，定向支付给JD.COM商城。最长账期为90天，也称为JD.COM企业白条。

每月账单结算利率为账单金额*0.6%月，年化率为7.2%。每期还款额=票据本金总额/分期期数+票据本金总额*分期利率(0.5%/分期)(相当于年实际利率9.4%)。

阿里e舍

阿里1688向卖方提供了应收账款的履约担保。在买方确认收到货物后，卖方提前结清了应收账款并支付了相应的费用。

e信用订单生效后30天内，买方无息还款，平台服务费=订单金额* 0.5%由卖方承担，年化率6%。

阿里新富

通过网商银行对买方的应付账款进行履约担保，主要是为买方获取授信额度。买家付款到期后，平台会将货款结算给卖家。同时，卖方可以对应收账款进行保理融资，并支付相应的费用。

网商信托支付的到期还款日为订单交易次月的25日，最长账期为3个月，服务利率为年利率18%。

苏宁易购肖伟门店代购

以苏宁零售云平台下游小商户的法定代表人或实际控制人为目标客户群体，为其在零售云平台批量购买提供服务。赊销金额最高不超过100万元。进货贷用于支付店铺订单，由苏宁金融委托，直接贷给上游卖家账户。

小额贷款模式，一次性授信，循环消费，一年信用期，随借随还，到期一次性还款，最长贷款期限90天。

标准:利率按日计算，0.035%/天起，年化率12.77%。90天后逾期利率比融资利率高50%，达到年化19%。

五色图迪亚信用销售

非电商线下赊销，目前唯一的五色土抵押赊销模式，买家是商家采购，用于产品生产和配送的物资采购，如原材料、零配件、包装材料等。

五色土抵押模式，房产抵押登记一次完成，循环赊销，抵押期一般3个月到3年，免费续保，每个账期一般30~90天。月息0.3%，年化3.6%左右。

不同赊销模式的比较分析

定位不同:JD.COM企业金彩以自己的JD.COM商城为核心，帮助买家更好的坚持JD.COM商城。阿里e贷/信托支付体现了阿里的平台导向，为买卖双方提供赊销商品的平台粘性。苏宁小微门店购贷，以自身苏宁为核心，帮助加盟店更好的支撑苏宁核心。五色土地抵押赊销体现了房地产风险服务商的独立第三方定位。

额度不同:阿里信托支付和苏宁购贷采用小微企业授信方式。按照目前的相关政策，最高100万，符合小微企业分散的原则。JD.COM金彩采用反向保理模式，合计额度一般在100万-1000万之间。五色土抵押赊销模式采用抵押风控方式，单笔赊销额度一般在10万-5000万之间，按照房价的50%限定赊销额度。

账期利率不同:电商的信用期通常采用30天以内低利率，30天以上高利率；JD.COM金彩月结年利率为7.2%，3个月以内的名义月分期利率为0.5%，实际年利率为9.4%。阿里信托三个月支付18%年利率。阿里E贷，30天内，买家免息，卖家按年化6%支付每月0.5%的服务费。30天后开始应收账款融资，买方额外支付利息。五色土按揭赊销，月利率0.3%左右，每笔账期30~90天，利率年化3.6%左右，信用买方支付给信用卖方的利息年化10%左右。五色土模型成本最低的原因是信用购买者把自己的不动产财富变成了存货。

赊销的风险控制原则

电商赊销和房贷赊销都是通过风控体系来评估的。比如五色土五W因素分析法:主要包括主体资格、主体信用、信用原因、还款能力、家庭财富、抵押财产等。

谁啊。主体资格主要包括企业基本信息、诉讼情况、企业信用信息、个人信用信息、历史业绩等。

为什么？为什么要赊购商品？

怎么会？还款能力主要包括经营时间的长短，商品的库存数据等。

什么？抵押财产主要包括流动性、价值、抵押顺序、累计抵押率等。

财富？包括企业和代表家庭的法人的其他财产价值等。