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有朋友问螺丝，投资股票基金如何获得更高的收益？

如果投资公募股票型基金，长期年化收益率在10%-15%左右。

私募基金的长期收益会比公募基金高吗？

事实上，私募基金的整体平均收益比公募基金低一点，因为私募基金的成本更高。

这就是股票型基金能给我们带来的长期预期回报。

这个收益是不考虑估值因素的情况下，可以获得的预期收益。

如果以正常的估值价格买入，耐心持有十几年，差不多就是年化收益率了。

想提高股票型基金的投资收益，应该怎么做？

其实是有办法的，主要从两个方向。

第一个方向是便宜买。

这就是我们现在正在做的事情。

如果贵的话，比如2007年、2015年的牛市，在五六千点买入，不仅赚不到股票基金的平均收益，甚至还会亏很多。

反之，如果买的便宜，也就是投资熊市，收益会高于10%-15%。

比如2020年3月全球股市暴跌，2018年底a股暴跌。这些时间段都是4-5星的投资机会。

也就是说，在市场上买4-5颗星，长期大概率可以获得高于10%-15%的回报。

今年3月股市暴跌到谷底的时候，其实大盘还没到5星，但已经接近5星了。

哪怕不到5星，3月份暴跌之后，我们买了纳斯达克、白酒、中国互联网、主动基金，短短几个月都涨了40%-50%。

所以，便宜买可以放大我们的投资收益。

如果遇到5星买入机会，此时投资股票型基金，大概率可以获得15%以上的年化收益。

所以，一个5星的买入机会也是普通投资者家庭实现家庭资产增值的最佳机会。

遗憾的是，大部分投资者在真正遇到5星投资机会时，都不敢买股票型基金。

因为5星机会出现的时候，往往是大盘暴跌的时候。此时投资者对股票型基金不感兴趣，银行等销售机构也不会推荐投资者购买股票型基金，更倾向于推荐债券型基金。

比如2020年3月，全球股票基金暴跌，同期股票基金认购很低。反而是债券基金和货币基金规模大幅上升。

7-8月份，股市短期大涨后，股票型基金申购创历史新高，但此时购买股票型基金收益一般，甚至有不少投资者因为追高而买了被套。

所以，便宜买才是提高投资收益，降低投资风险的最佳途径。

不过，想便宜买，需要投资人有点耐心。

提高收益的第二个方向是精选好品种。

比如投资沪深300、中证500等宽基指数，可以获得股市的平均收益。

在这个基础上，有两种品种可以帮助我们获得更高的利润。

▼第一种的好品种是优秀的行业，比如消费、医药、科技(互联网)行业。

这些优秀的行业正是我们所需要的，背后的公司长期盈利能力更强，长期增速也超过市场整体平均水平。

但是因为我们都知道这些行业不错，所以被低估的机会并不多。

我们将增加投资组合中优秀行业的比例，一次性将相对较大的比例投资于被低估的领域。

比如今年3月，我们用类似的方法投资了美国科技、中概股等优秀行业。以后再有机会，我们也会这样投资。

▼第二类好品种是优秀的主动型基金经理。

虽然中国有成千上万的基金经理，但并不是所有的都值得投资。

Screw此前推出了通过主动最优投资组合选择基金经理的标准，即“从业6年以上，管理20亿以上基金，年化收益率超过15%”。」

关于如何选择主动型基金经理，可以点击螺丝钉的这个视频进行讲解和查看:福利课来了:福利课来了:如何选择主动型基金？》(点击蓝字阅读)

事实上，在几千名基金经理中，同时符合这三个条件的基金经理并不多，符合条件的基金经理也就20多位。

优秀的行业很少，优秀的基金经理也很少。

他们都缩小了投资范围，集中投资少数盈利能力较高的股票。

相对于宽基指数，很多主动型基金经理重仓持有10-15只股票，通过集中投资的方式放大了风险。但同时可以获得更高的长期收益。

对于老司机投资者来说，如果能够接受更高的风险，可以通过增加这些品种的投资比例，进一步放大长期收益。

比如一般情况下，螺旋指数基金组合和主动优选组合可以各配置50%的资金；

对于老司机，可适当提高主动优化组合的分配比例。

当然，即使主动优化组合，还是要买便宜点的。

股票型基金等资产有自己的长期平均收益，也就是10%-15%左右。

在此基础上，通过“买便宜的+买好的品种”，可以进一步提高自己的投资收益。

作者:银行螺丝(转载请获得本人授权并注明作者和出处)

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