1月19日，国务院办公厅发布《关于推进内外贸一体化的意见》(以下简称《意见》)，对推进内外贸一体化，形成强大的国内市场，畅通国内外双流通作出部署。

《意见》要求，要以Xi金平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的十九大和十九届历次全会精神，立足发展新阶段，全面准确全面落实新发展理念，强化改革创新驱动、产品对标、渠道对接、主体引领、数字化赋能、服务优化。推动内外贸法律法规、监管体系、经营资质、质量标准、检验检疫、认证认可等方面的高水平衔接，降低企业市场转换的制度成本，提高统筹利用两个市场、两种资源的能力，促进内外贸、进出口协调发展，构建服务发展新格局，实现更高水平开放和更高质量发展。

国务院作出顶层部署

中办要求促进内外贸一体化发展。《意见》提出，坚持政府引导、市场导向、改革开放、规则衔接、系统理念、整体推进。到2025年，市场主体内外贸一体化发展水平进一步提高，内外联通网络更加完善，政府管理服务不断优化，内外贸一体化管控体系更加完善，实现内外贸高效运行和一体化发展。

近期跨境电商指数表现强劲。ifind数据显示，跨境电商指数自2021年10月底开始触底反弹，迄今累计涨幅15.25%。23只成份股涨幅超过20%，金彩互联网(002530)、*ST环球(600146)、季红(002803)居前三。C2M指数与跨境电商指数类似，自10月底以来累计上涨16.7%。一只成份股涨幅超过20%。

目前跨境电商的渗透率还在以空的速度递增。考虑到海外耐用品消费需求的流行性透支和全球贸易格局的不确定性，CICC (601995)预测未来五年跨境电商B2C出口交易额复合增长率将达到19%，2025年将达到5.26万亿元，线上渗透率20%，行业可能孵化出一批跨境物流龙头企业。

估值方面，跨境电商板块市盈率23.27倍，C2M板块市盈率26.22倍。概念股中，最新市盈率低于20倍的股票有19只，南钢股份(600282)、五洲交通(600368)、中国外运(601598)、仲达物业(600704)、迅行股份(002098)等5只股票估值均处于低位，均低于10倍。

机构推荐的三个受益板块

业内人士表示，有三大板块将受益于该计划的具体内容。一是优化进出口商品结构。降低进口关税和制度成本，进口贸易相关板块有望受益；其次，规划提出促进跨境电子商务持续健康发展。扎实推进跨境电子商务综试区建设。优化跨境电子商务零售进口监管，引导行业规范发展，支持企业构建要素集中、反应快速的柔性供应链。线上线下(300959)融合、境内外联动营销体系的建立等。，都明显有利于跨境电商股。最后，该计划支持离岸贸易的发展。创新金融监管，鼓励银行探索优化业务真实性审核方式，提高审核效率，为真实合规的离岸贸易业务提供优质金融服务，这说明海南自由贸易港、自贸试验区等离岸贸易概念在政策上也是利好。

值得一提的是，近期共有27只跨境电商概念股被机构给予“买入”或“增持”等看好评级。芒果超媒(300413)、欧派家居(603833)位居前列，分别有40家和34家机构参与。稳健医疗(300888)、YTO运通(600233)、舍得酒业(600702)、安科创新(300866)四家评级机构的数量也在20家以上。芒果超媒体和稳定医疗是跨境电商概念，欧洲家居是C2M概念。

截至目前，已有12只股票发布了年度业绩预告。按照预测区间中位数计算，汉德信息(300170)和舍得酒业全年净利润实现翻番，增速分别为231%和116.5%。汉德信息表示，公司近年重点发展的数字智能生产销售C2M业务、群控GMC业务在2021年增速较高；舍得酒业有消费者体验中心，提供C2M定制服务。

此外，水阳股份(300740)、南山商志(300918)、佛塑科技(000973)、华茂物流(603128)、海晨股份(300873)的预测增长中值均在60%以上。目前仅有华凯创意(300592)和杰美特(300868)预告业绩同比下滑，降幅分别为31.23%和74%。