有一个问题:打着“养老”名义的银行理财产品会不会收益特别高，风险特别低？

01前言

中国银行旗下的中银理财近期发行了福、禄、寿、四大系列老年人理财产品，业绩基准最高可达5.1%。

个人查阅了四个系列初期理财产品的产品手册，记录了理财产品的主要要素如下图所示(请横向浏览)。

今天的文章是对理财产品的要素进行分享、对比和分析，和你谈谈你的所见所想。

02比较和分析

阅读产品说明书，提取相关信息是一个繁琐而枯燥的过程，但是罗列和对比产品信息总会有所收获。

以下九个问题仅供交流讨论:

(1)管理费:都是同一家机构发行的理财产品。为什么管理费从0.1%到0.25%不等？管理费的收费标准是什么？有没有可能只收0.1%或者更少？

(二)业绩补偿:与4号产品相比，1号产品是一款固定收益、二级风险管理产品。1号产品不拿业绩补偿，4号产品拿50%的业绩补偿。1号拿到的业绩报酬是太低了还是4号太高了？

(三)业绩比较基准:与1号产品和2号产品相比，两款产品均为两年期理财产品，2号产品风险评级比1号产品高一级，业绩比较基准提高0.55%；与4号产品相比，3号产品为三年期理财产品。3号产品的风险评级比4号产品高一级，业绩比较基准提高0.7%。

除了风险水平，还有哪些因素影响业绩比较基准？

(4)投资范围:以1号、4号产品为例，1号产品对非标资产的投资不低于50%，4号产品低于50%；

(5)赎回风险大:2-4号均为封闭式理财产品，产品到期后自动还本付息；1号产品是定期开放式理财产品，每个开放期都可能面临较大的赎回风险，造成流动性问题；

(六)投资策略:1号产品投资策略指出，要充分研究大型金融机构的个人资质和信用状况，挖掘大型金融机构发行的证券的投资价值；看到这里，条件反射地问投资对象是不是有限金融机构发行的证券？

(七)收益来源:3号产品业绩比较基准高达5.1%，收益绝对值非常诱人；这么高的收益率是因为产品期限长于三年还是因为可以投资权益类资产？

(8)投资经理:近日，东方资产管理的林鹏引起热议，有市民关心其持有的五年期基金产品能否注销；而银行理财的投资经理总是被忽视，产品说明书也很少披露。

(九)养老主题:以上两款产品均命名为“养老”，产品名称或多或少会给投资者一种稳定感；但从产品说明书的内容来看，似乎找不到与养老相关的相关元素。

最后做一个问卷调查。请支持我。带“养老”二字的理财产品，你觉得比普通理财产品更安全吗？

养老理财比普通理财产品安全吗？ 0人[H/][/H/][/H/][/H/][/H/][/H/][/H/]0人 0%

阅读:银行理财投资指南:不能只看收益率！选择高质量财务管理的六大理念分析:详情见专栏。