徐小媚

2020年以来，Tik Tok的金融布局此起彼伏。先是线上的现金贷产品，然后是支付牌照和消费分期产品的推出。Tik Tok的金融野心逐渐暴露。

近日，版《花间集》-窦全面开拍。使用分期服务的单笔商品订单金额在100元以上(含100元)的，可选择3/6/12分期付款；单笔商品订单金额100元以下不支持分期。

窦分期的入口是APP中的“我”——“钱包”，最高额度10000元，最长36天免息。用户点击“立即开通”后，同意三个协议，绑定银行卡，上传身份证，同意两个协议，即可申请使用。

首次激活斗分期的用户，可获得88元大礼包，在Tik Tok生活购物/店铺购物的订单提交页面选择斗分期付款即可使用(仅限斗分期支持商品)，每单商品订单金额可直接抵扣。活动时间为3月初至3月底。

Tik Tok版花园上线

在春节红包大战中，央视春晚独家红包合作伙伴Tik Tok打了一场漂亮仗。除夕结束后，超过800万人收到了来自Tik Tok的红包，发出了12亿元的红包。Tik Tok也赚了另一波眼球。

追求胜利。2020年底推出的豆分期开始向用户全面释放，类似于阿里的花呗和京东。COM的借条。

被称为花园的“豆分期”与花园有许多相似之处，包括其自己的贷款机构和支付机构。

根据用户服务协议，豆分期的扣款服务由武汉易宝科技有限公司(以下简称“易宝”)提供，贷款服务由深圳市中融小贷有限公司(以下简称“中融小贷”)提供，也是支付机构+小贷公司的模式。

值得一提的是，何忠易宝和中融小贷均于去年被Tik Tok母公司字节跳动收购，Tik Tok间接拥有支付牌照和网络小贷牌照，其中何忠易宝已在字节跳动系统投入使用多时。收购小贷公司后，中融小贷进行了两轮增资，注册资本从4亿元增加到30亿元。柏华的运营主体蚂蚁小微贷款注册资本已达120亿元。

从贷款利率来看，单笔商品订单金额为150元时，用10元券扣除后，分为三期，每期需要还款47.79元，另外每期还有1.12元的手续费。根据测算，窦分期综合年化利率约为14.4%，与140元票据三期还款年化利率基本持平。同样，产生逾期费用。根据相关合同约定，豆分期用户的逾期费用从逾期之日起(含)每天按未偿还应付金额的万分之五计算，即年化利率18%。

目前，花呗已经成为淘宝、天猫等电商平台的忠实粉丝和线下店铺的用户，花呗和借呗的整体规模已经达到万亿。

但自银监会和央行联合发布《互联网小额贷款业务管理暂行办法(征求意见稿)》后，提高了注册资本门槛，联合贷款比例需达到30%。此后，蚂蚁集团上市被叫停，花呗被关停或大规模减少年轻人名额。

现在，斗已经开始分阶段拿花呗，但花呗却开了一条新路:并入重庆蚂蚁消费金融有限公司，并已获批筹建。有业内人士对本报记者分析称，“如果花呗真的纳入蚂蚁消费金融，放贷的杠杆率会大大提高，不再受制于网络小贷公司的各种规章制度。”

他还表示，窦未来要想分阶段扩大规模，还会继续增加注册资本，连带贷款也有很多限制。

电子商务和淘金产品一起工作

根据官方信息披露，斗分期的使用场景包括斗+送你去热点和Tik Tok直播购物或小店购物。

DOU+的人气根据视频或直播的智能推荐数计算，需要以DOU+币购买，每个Dou+币相当于1元。向一万人推荐视频或直播需要支付200元。

目前，成立仅四年的Tik Tok，日活已超过6亿，约为Aauto Quicker的两倍，已成为“国民级”APP。现在，Tik Tok等短视频平台已经成为低门槛创业的渠道之一。随着Tik Tok用户的进一步扩大，视频和直播的推广将成为Tik Tok的重要收入来源。

电子商务已经成为Tik Tok商业布局的重中之重。2020年6月18日，字节跳动成立了名为“电子商务”的一级事业部，Tik Tok是实施这一战略业务的核心平台。就在几天前，有消息称字节跳动准备将Tik Tok的电商包括京队整合到上海，因为上海是电商零售资源丰富的地区。

自布局电商业务以来，Tik Tok和字节跳动在这方面的投入越来越大，电商业务成效显著。数据显示，2020年Tik Tok电商的GMV(商品成交总额)已经超过5000亿元，是2019年的3倍多，远超预期。

此外，2020年1-11月，Tik Tok小店GMV增长44.9倍，新店数量增长17.3倍。

虽然目前Tik Tok仍是电商导流的主要渠道，但2020年全年，Tik Tok小店、JD.COM、淘宝等平台的GMV将占到80%以上。如果严格按照拼多多等电商平台的统计，2020年Tik Tok电商的GMV仅占20%。

但我们可以看到，Tik Tok正在打造自己的电子商务帝国。首先，鼓励商家成为Tik Tok电子商务供应链的一部分。第三方电商平台Tik Tok直播间商品服务费将是Tik Tok门店的4倍，即20%。继今日头条之后，二类电商发货平台鲁班电商取消了代理服务商的返利，这意味着发货成本会增加。

此外，抖音的海外版抖音也将推出跨境电商业务，首站可能是印尼。

种种迹象表明，Tik Tok越来越重视电子商务业务，或将成为继淘宝、JD.COM、拼多多之后的又一个电子商务巨头。

随着先进消费理念的发展，花呗、白条等互联网消费金融产品受到很多消费者的青睐。此外，后疫情时代，网络消费兴起。“此时，基于电商业务的布局，推出了豆适合大众分期的消费理念。”一位从业者告诉本报记者。

然而，不知道Tik Tok的这条路能走多远。上述业内人士对本报记者表示，斗分期覆盖的场景主要在体系内，用户活跃度和电商、阿里的规模都有一定差距，而作为主要出借人的小贷公司的行业监管也逐渐趋严。

(作者是华夏时报金融研究院研究员)