圆通快递报价单(中通、韵达、圆通、申通、百世快递2019年价格战背后的成本分析)

电商上海

2022-04-20 00:19:37

近日，顺丰、童渊、中通、大云、申通、百世六大物流快递公司均发布了2019年全年财报。我们来看看最重要的指标:营收、净利润、业务量、单票收入/成本。

来源:各企业年报和物流沙龙。

注:

1)顺丰的收入是快递业务的收入，包括快递、快件、即时配送等业务；

2)大云已将发行费收入纳入2019年全年营收，整体营收增速和单票价格增速数据仍无可比性；

3)2019年申通转运中心自营率提升至90%，增幅较大。随着直营率的提高，加盟商的中转费计入营收的比例会提高，所以申通的营收增速和单票价格的下降比例还是无法相比的。

从这些数据中，我们总结了几点:

1)业务量方面，2019年年中，申通整体业务量增速在所有企业中最高，排名:申通(44.2%)>:大云(43.6%)& gt；中通(42.2%)>:百世(38.5%)>:童渊(36.8%)>:顺丰(25.8%)。但也可以看出，在大云、童渊、申通三家公司中，申通的跌幅也是最大的，说明行业竞争依然激烈，通过变利润为市场来扩大规模。

2)单票价格方面，除大云(包含在发行费内，数据不可比)外，其余5家企业单票价格均有所下降。其中，童渊单票价格下降12.48%，百世下降11.1%，中通下降10.46%，均超过10%。可见，整个2019年，价格战依然激烈。

从2020年第一季度的情况来看，价格战还没有停止。在高速免费和油价下降的背景下，通达系给予网点的优惠措施比2019年全年都多，但随着高速收费的恢复和货量的相对稳定，这场价格战不会持续太久。

近日，从童渊、申通、百世快递、中通、大云发布的“调整快递价格”通知中可以看出，快递公司正在开始调整快递价格。毕竟一季度整体“通达系”净利润下滑，快递网点能盈利的不多，亏损严重。所以在规模基本恢复的前提下，净利润的提升将成为下一步的重点。

3)在国产净利润方面，顺丰2019年全年依然领跑，达到57.97亿元，也是增速最高的，同比增长27.23%。主要原因是2018年新业务投入高峰期过后，顺丰新业务布局取得阶段性成果，得益于各项科技成果的应用和有效的成本控制措施。2019年，中通、大云、童渊、申通净利润分别同比增长26%、-1.88%、-12.41%、-31.27%。

2019年由于价格战，净利润下滑，其中申通下滑幅度最大。另一方面，在行业竞争激烈的环境下，一方面是竞争服务和消费者体验，另一方面是竞争快递企业能给网点[/K0/]多少利润，核心还是离不开成本的优化，从2019年全年来看，

来源:各企业年报和物流沙龙。

4)从市场份额来看，CR6和CR8已经连续两年增长，市场集中度进一步加强。与2018年全年相比，2019年中通和大云的市场份额增幅最大，分别达到2.28%和1.99%。中通从2016年开始市场份额一直领先，2019年达到19.08%，领先优势明显。

在此期间，中通通过科技能力降低了综合成本，从而带动了净利润的快速增长。成本降低，市场份额无疑会继续扩大，中通与其他快递公司的差距也在进一步拉大。市场份额综合排名:中通(19.08%)>:大云(15.79%)>；童渊(14.35%)>:百世快递(11.93%)>:申通(11.6%)>:顺丰(7.61%)。

值得注意的是，顺丰2020年一季度凭借直销优势，业务量大幅增长，电商特价持续增长，部分防疫防护产品需求大幅增长。顺丰Q1业务量增长75.15%，市场份额为近五年来最高，达到13.7%，同比增长5.7%。第一季度整体排名:从排名来看，大云(15.2%)>:顺丰(13.7%)>:童渊(13.3%)>:申通(8.9%)。当然，由于4月份加盟快递企业已经复产，所以可以继续观察顺丰4月份的业务量增速，这对顺丰是一个考验。如果仍保持高速增长，说明顺丰的“特价”相对有竞争力。

5)在运营成本方面，由于各企业财报公布的口径不同，这一块其实很难横向比较。比如申通自营部分的中转中心90%，中转成本数据还是没法比的；中通单个单元的总收入/总成本不包含在配送费用中；童渊的网络转让费很独特，主要是协调全网的补贴。

因此，结合各快递企业的情况，估算如下: