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“你买了什么基金？”“基金收益如何？”“仓仓酒，Soho新能源.....................................................................................................................................................................

然而，令基民没想到的是，今年以来，整个二级市场进入调整期，股票和指数大幅波动。支付宝金融智库发布的第一季度公民报告显示，持有资金不足3个月的用户，不仅有超过70%的投资者亏损，还有58%的投资者亏损在5%以上。

对此，多位股份制商业银行的资深理财经理和顾问表示，结合目前的市场走势，会建议客户配置更稳健的理财产品。

顺着这个思路，收益率稳定、流动性高、应用场景丰富的优质零钱理财产品——朝鲍超进入了财帝的视线。

并且从宏观层面来看，在过去的几个月里，超潮宝以强大的爆发力搅动了整个零钱理财产品市场，成为“零售之王”招商银行进攻大理财赛道的关键武器。

下面，笔者就和大家一起，探索这款产品从诞生到崛起再到爆款的秘密。

1000亿美元的鲍超之旅

“累计用户数超过1000万，平均每0.64秒转账一次，最新产品余额已超过1000亿元。”近日，爆发式变化的理财产品向鲍超发布了第一张成绩单。

其中几个值得注意的数据是90后客户整体占比高达44%。在这个年轻的客户群中，95后、00后等Z世代客户占比接近1/4。

短短9个月，0到1000亿元的规模，为什么一款新开发的理财产品会受到不同层次、不同年龄段客户的喜爱和追捧？

根据公开资料，财迪将超潮宝和目前主流的零钱理财产品做了一个简单的对比。

从核心来看，客户在投资零钱理财产品时，一定要更加关注其流动性和收益性。招商银行“零售之王”，深耕财富管理赛道多年，早已深刻理解客户的真实需求和痛点。

一位业内人士表示，“在流动性方面，早在设计产品的时候，招行就已经在超潮宝和银行之间开设了活期储蓄账户。当客户的活期储蓄账户余额不足时，招商银行的APP会自动使用超充值宝的余额，为客户提供‘无感’的支付、还款和转账服务。此外，超潮宝还全面覆盖衣食住行等生活场景，以及微信、支付宝等第三方支付场景。”

与超潮宝类似，大部分零钱理财产品也支持多场景支付，但其最大的缺点是不同平台之间转账会有障碍。一般来说，需要先把余额转到银行卡上，再通过银行卡转到另一个平台。

此外，按照每日赎回额度计算，超潮宝5款基础产品的赎回额度为1万元，总赎回额度为5万元，最大程度保证了客户所需的流动性。相比之下，普通零钱理财产品的赎回金额仅为1万元。

收益率方面，公开数据显示，超潮宝目前综合七日年化收益率在3%左右。相比之下，大部分零钱理财产品的综合7日年化收益率只有2%左右。

这主要是由于它们之间的基础资产的差异。拆解鲍超的产品档案显示，其五款理财计划的投资产品主要为国债、央行票据、同业存单等投资产品，而普通零钱理财产品的基础资产多为货币基金，其投资产品主要为债券和银行存款。

回顾历史，九年前，互金公司的宝宝产品横空出世空，迅速重塑了传统银行业的游戏规则。

如今，以招商银行旗下的超潮宝为代表，商业银行新零钱理财产品的推出逐渐占据了用户的心智，正在为理财轨道注入新的发展动力。

财富管理的巨大变化

不过，潮的火爆也引起了市场的一些质疑。其中，最大的担忧是超的扩张是否会影响招行在负债端的优势。

对此，招商银行财富平台部总经理东丈曾在接受媒体采访时表示，“客户对资金管理的需求是真实存在的，而从实际推广情况来看，潮宝提升了客户在招商银行的资产，使我们与客户实现了共赢，证明了坚持'价值导向'，不断为客户创造价值才是正确的思路。”

回到行业角度，我理解上面财迪提到的传统零钱理财产品流动性和收益率低。但实际上，宝宝类产品在2012年刚推出时，其收益率非常可观。以某互金公司推出的头部产品为例。当时其7日年化收益率甚至达到了4%以上。

但此后，随着监管政策的收紧，其基础资产银行存款收益率的持续下降，以及整体资金规模的快速扩张，该产品的七日年化收益率长期维持在2%左右。此外，有用户透露，如果资产低于200元，平台可能不计算收益。

这个收益率对于有强烈理财需求的90后年轻人来说，远远不够。《2020年招行APP用户储蓄报告》显示，2020年，使用招行APP理财的用户中，每3个就有1个是90后，90后的储蓄总额甚至达到招行信用卡还款金额的5倍。90后年轻人正在成为存钱理财的主力军。

但对于投资经验不足的年轻人来说，购买股票、基金等高风险高收益的产品可能太难了。开头提到的基金损失率数据就是最直接的例子。

因此，多位资深理财经理和顾问认为，对于90后尤其是90后、90后、00后等Z世代的客户来说，从购买稳健型理财产品开始，逐步培养投资理财意识，才是正道。

由此看来，招行推出超潮宝并没有“改造自己的生活”。反而是实实在在的解决了客户目前的资金问题。

然而，超潮宝只是招商银行践行普惠金融、普惠理财理念的一个缩影。目前，中国正在走向共同富裕的时代。招商银行行长田惠宇表示:“大财富管理已经成为打通供需双方、服务实体经济、帮助人们实现美好生活的主要‘连接器’。”

因此，在过去的十几年里，招行在财富管理的赛道上不断深化布局。对内打通了“财富管理-资产管理-投行”价值链，构建了母行、资管、基金、保险全牌照一体化格局。

如今，随着新时代用户财富管理需求的多样化和个性化，招商银行持续出击，提出打造“大财富管理价值循环链”，并已正式发布财富开放平台。

基于优质的财富管理服务，用户不断涌入。招商银行2021年半年报显示，报告期内，该行非利息业务收入694.08亿元，同比增长20.75%，零售客户资产总额(AUM)超过10万亿元。

此外，根据中国基金业协会披露的数据，二季度，招商银行股票+混合型公募基金持有规模为7535亿元，较一季度增加824亿元，继续领跑全行业，非货币市场公募基金持有规模为7961亿元，位居行业第二。

商业银行的新基准

大财富管理时代，“用户运营-服务创新-价值创造”，从MAU到AUM的转变，正成为银行从茂密的商业森林中竞争制胜的必由之路。

其中，洞察高净值人群和年轻人的需求是银行打造强势理财业务的重要抓手。

原因是高净值人群对应现在，资产规模大，可以带来业绩的快速增长。作为“零售之王”的招商银行对此早就深谙其道。其半年报显示，截至报告期末，招商银行向日葵及以上客户(即平均月、日总资产在50万元及以上的零售客户)343.66万户，较去年末增长10.79%，总资产余额82206.64亿元，较去年末增长11.91%。

与此同时，招商银行私人银行客户数达到111，947户(即资产总额1000万元人民币及以上的零售客户，每月及每日全额折扣)，较去年末增长11.97%，管理的私人银行客户资产总额为31，292.47亿元，较去年末增长12.78%，每户资产总额为2，795.29万元，增长22

然而，招商银行并没有就此止步。它已经把目光投向了下一代。招行用晁坡之矛，抓住了年轻人这个中国未来财富的新增长极。

据悉，除了上述为Z世代客户提供流动性强、收益率稳定、支持全场景花钱的零钱理财产品，招商银行还依托科技银行背景，为年轻人提供全周期陪伴的炫酷金融科技体验。

据一位内部人士透露，招行APP将根据资产规模、风险偏好等因素，为年轻用户提供覆盖“售前-售中-售后”所有接触点的全程“智能财富伴侣”服务。

比如拥有大数据、AI等科技能力的摩羯智投，可以为投资经验不足的年轻用户打造最适合的投资组合。值得一提的是，目前摩羯智能投顾涉及的基金产品申购费率调整为10%。

此外，针对年轻用户多元化、个性化的投资需求，招商银行还搭建了“幸运”财富开放平台，旨在为年轻用户提供更多元、更丰富SKU、更贴心随行服务的财富管理新生态。截至目前，已有55家资产管理机构入驻，粉丝数超过1000万。

同时，招商银行也非常重视用户的投资体验。例如，今年以来，招商银行基于“五星选择”，携手多家基金公司共同推出“昭阳计划”，为有潜力的基金经理提供了一个平台，让他们有更多机会与招商银行客户共同成长。

显然，招行更像是一个长期陪伴年轻用户财富成长的知音。它与用户共生共振。

对此，上述知情人士透露，今年上半年，银行零售客户总数为1.65亿，平均AUM为6.06万元。同时，招行新增户AUM稳步上升，新增户平均年龄下降。此外，近期招行推出了余额宝、集集宝、半边宝等多款理财产品，不断丰富产品矩阵，为客户提供更多选择。

回顾行业发展的历史，在过去的二十年里，从零售银行到零售科技银行，招商银行始终站在时代的前沿，引领着行业变革的浪潮。

现在，招行再次把握住了时代的脉搏，它正在开启一个范围更大、用户更多的财富管理新生态。招商银行成为银行业帮助中国人共同致富的先锋。

注:数据来自公开披露，不构成任何投资建议。投资有风险，入市需谨慎。

芬