(原标题:刚刚，重磅发布！公司最新业绩50强榜单来了！)

最后两天是在新的一年里度过的，大家将在2022年正式开始旅程。在这个特殊的日子里，总结一下基金公司的投资能力，可以是一个很好的开始。

市场总是存在不确定性。最近10年，哪家基金公司脱颖而出？大基金公司中谁是老大？

最近五年，市场风格从熊到牛发生了很大的变化。哪家公司能迅速抓住机会？

在过去三年中，市场结构性机会非常突出。哪家公司能获得最多的超额收益？

2021年基金公司是最强王者吗？

海通证券近日发布最新业绩统计数据，揭开这些问题的答案。

在10年中，“王者”银河、邢正环球和中欧位列前三。

十年真的是一段很长的时间。a股市场的大幅波动，对每一位基金经理来说都是极大的考验。十年可以说经历了多轮市场牛熊和风格轮换。这个长期业绩可以说是验证基金公司长期投资能力的最重要指标之一。这也是值得每一位投资者关注的，体现了基金公司投研平台的实力。

海通证券数据显示，2012年1月4日至2021年12月31日市场震荡。第一，2012年是中小盘成长股逐渐腾飞的开始，在此期间表现突出，尤其是2014年四季度到2015年上半年，出现大牛市，上证综指创下历史第二高峰。

但2015年下半年，牛市戛然而止，2016年初有了导火索。经过2016-2018年的调整，价值风格逐渐显现优势，市场更加关注企业内生价值，各大行业龙头股溢价明显，2019、2020年迎来结构性牛市，消费、医药、科技等黄金回路表现神勇。2021年市场波动和分化大于2020年，呈现一波结构性行情，新能源、光伏等领域表现较好。

这十年间，“核心资产”逐渐受到市场追捧，业绩突出，其中一批公司“长跑”能力突出。具体来看，银河基金成为最近十年股票型基金绝对收益榜冠军，股票型基金最近十年平均收益达到562.34%，在64只基金中排名第一。也是唯一一家10年期收益率超过500%的基金公司。

邢正全球基金紧随其后，以479.83%的收益在64只基金中排名第二。中欧基金以436.14%的收益率在64家基金公司中排名第三。郭芙基金、汇添富、诺德、景顺长城、汇丰晋信分列第四至第八位，这些基金公司整体收益均超过400%。

此外，新华、中信保诚、国联安、中银、金鹰、万家、国海富兰克林、易方达、交银施罗德等股票型基金最近10年的绝对收益也超过了340%。

从基金公司规模来看，海通证券专门设置了股票型基金的大型基金公司、中型基金公司、小型基金公司的绝对收益排名。

从最近10年的业绩来看，大型基金公司的平均收益高于中小型基金公司，其中大型基金公司最近11年的平均收益为349.7%，而中小型基金公司仅为268.18%和262.24%。这也说明大型基金公司相对较强的投研实力能够使基金公司更及时地抓住市场机会，获得更好的收益，“马太效应”明显。

这两年易方达、邢正全球、富国、中欧、汇添富、景顺长城、交银施罗德等头部基金公司号召力不错，新基金发行势头强劲，资金正在流向这样的“头部公司”。

2007年，在“牛熊周期”下，万家、民生加银、诺德领涨。

a股市场往往是“牛短熊长”，7年是一个非常重要的时间段，因为a股市场的牛熊周期往往在78年左右。所以7年业绩考验的是一个基金公司在牛熊周期下的表现。

从7年的周期来看(2015年1月5日至2021年12月31日)，2015年是成长股市场走强的时间，是成长股的结构性牛市。在经历了2016-2018年的市场震荡之后，2019年以来又出现了一波结构性行情，此后一直是这种结构性行情的演绎。

在这7年的市场震荡中，一波抓住市场机会的基金公司获得了较好的收益。从绝对收益排名来看，万家股票型基金的平均收益率达到394.56%，在73家公司中排名第一，说明公司在最近7年抓住了市场机会。

加银民生、诺德、财通、邢正环球旗下股票型基金平均收益率分别为309.53%、290.65%、289.9%、280.9%，排名第二至第五，收益率超过280%。

交银施罗德、景顺长城、银河、银华、中欧、新华的7日绝对收益也超过250%，显示出较强的中期投资能力。这些公司核心投研稳定，机会把握较好。

从基金公司规模来看，大中型基金公司也表现较好。11家大型基金公司的7年平均收益为226.28%，8家中型基金公司为192.65%。纳入统计的54家小基金公司业绩数据仅为161.81%。

五年长期业绩领先信达澳银、农银汇理、京顺长城前三。

事实上，最近五年，a股经常经历由熊转牛的变化。能引领业绩的长跑运动员，通常是那些在熊市中能抗跌，在牛市中能抓住机会的人。所以从长期业绩来看，基金公司五年业绩排名最受关注。

海通证券数据显示，2017年1月3日至2021年12月31日的五年间，股市波动较大。2017年市场风险偏好明显偏低，随后整体市场出现大起大落。2019年市场逐渐回暖，开始了为期三年的结构性行情。

在过去的五年里，一批公司有着突出的“长跑”能力。具体来看，信达澳银成为最近五年股票型基金绝对收益榜冠军，股票型基金最近五年平均收益达到313.87%，在101只基金中排名第一。信达澳银也是唯一一家五年期业绩超过300%的基金公司，拉开了与后来者的差距。

农惠利基金紧随其后，以196.78%的收益在101只基金中排名第二。景顺长城基金、中欧、财通、诺德、易方达、银河、工银瑞士瑞信银行、万家分列第三至第十位，这些基金公司整体收益均超过165%。

从最近五年的业绩来看，大中型基金公司的平均收益高于小型基金公司，其中大中型基金公司最近五年的平均收益为142.75%和132.93%，而小型基金公司仅为105.95%。这也说明大中型基金公司相对较强的投研实力能够使基金公司更及时地抓住市场机会，获得更好的收益。

3年期结构性行情下，信达澳银、农银汇理、金创何新领涨。

3年业绩也是基金投资者关注的重点，尤其是最近3年明显的结构性牛市，凸显了各大基金公司抢占黄金赛道的能力。

从三年(2019年1月2日至2021年10月31日)绝对回报排名来看，五年冠军信达澳银继续领跑，旗下股票型基金平均回报率达到289.88%，在123家公司中排名第一，可见公司在最近三年和最近五年都抓住了市场机会。

农惠利、金创何新、宏图创新的股票型基金平均收益率分别为273.52%、264.09%、263.39%，分列二至四位，收益率均超过260%。此外，鹏扬、汇丰晋信、宝盈、SITC摩根、衡越、工银瑞士瑞信银行旗下股票型基金3年绝对收益也进入前十，显示出较强的中期投资能力。

从基金公司规模来看，11家大型基金公司三年平均收益为156.3%，9家中型基金公司为153.53%，纳入统计的103家小基金公司业绩数据为137.72。

2021年10家公司收入超过30%

“分化”是2021年a股市场的关键词，这是市场极度分化的一年。不仅不同行业之间分化明显，比如景气度较高的新能源全年表现突出，上游的强周期性股票全年走势强劲。而近两年涨幅较大、估值较高的消费、医药等核心资产，自2021年以来调整时间和幅度较大。而且2021年小盘股整体表现明显好于大盘蓝筹股；产业结构方面，2021年上游大宗原材料股表现较好，下游消费股表现较差。

WIND数据显示，截至2021年12月31日，多项主流指数在2021年呈现上涨趋势，上证综指时隔28年实现三连涨。上证综指、深证成指、创业板指分别上涨4.8%、2.67%、12.02%，均连续三年上涨。但沪深300指数下跌5.2%，上证50指数下跌10.06%，凸显指数表现的巨大分化。

从行业表现来看，中信一级行业中，2021年电力设备和新能源表现最好，全年涨幅达50.41%，基础化工、有色金属、煤炭、钢铁等涨幅也超过40%。此外，电力和公用事业、建筑、汽车、综合等。也表现不错。而消费服务、非银金融、家电、房地产较差。

在这种结构性行情下，公募基金整体抓住了“黄金赛道”的机会，整体表现好于主流指数。海通证券数据显示，2021年有122家基金公司获得正收益，10家基金公司收益超过30%。

数据显示，2021年表现最好的是中庚基金，年内业绩48.27%，排名第一。其次是东方阿尔法，2021年营收43.68%。此外，公司如江新、信达澳银、东方、先锋、衡越、农银汇理等。也取得了不错的成绩。排名靠前的基金公司，很多都是配置了新能源等领域，通过把握结构性行情，业绩不错。

数据描述:

1.基金管理公司的绝对收益是指基金公司管理的主动型基金的净值增长率，根据期间管理的资产规模进行加权。期间管理的资产规模简单的按照可用的期间规模进行平均。

2.主动股票型基金包括主动股票开放式、强股混合型、强股混合型、偏股混合型、平衡混合型、灵活混合型、灵活策略混合型和主动混合型封闭式基金，不包括指数型、生命周期混合型、偏债混合型、港股灵活策略混合型、港股偏股混合型、港股强股混合型和QDII基金。主动固定收益基金包括纯债债券、准债债券、偏债债券基金、可转债基金、短期债基金和非摊余成本法的封闭债基，不包括货币基金、理财债基、摊余成本法的封闭债基和指数债基。

3.大、中、小公司分类:根据海通证券规模排行榜近一年主动权益(主动固定收益)平均规模，按照基金公司规模从大到小排序。其中，累计平均主动权益(主动固定收益)占市场总主动权益(主动固定收益)规模的50%的基金公司归类为大型公司，50%-70%之间的基金公司归类为中型公司。

数据来自wind、基金公司官网、海通证券研究所。