虽然相对于股权投资领域,固定收益领域的业绩之争并没有那么突出,但百万分之一的差距反映了基金公司的实力差异。
2021年哪家公司业绩领先?过去3年、5年、10年,有哪些公司能够抓住市场机遇,获得好的收成?
海通证券近日公布了基金公司固定收益基金绝对收益排行榜。基金君根据2021年、过去三年、过去五年、过去十年四大指标,梳理出排名前50的基金公司,供行业内外参考。
目前“固定收益加”产品受到市场追捧,其中核心是固定收益投资能力,而固定收益投资更强调公司的综合投资能力,大中型基金公司的优势相对明显,更值得投资者研究和关注。
易方达基金和博时领先
过去10年债券市场发生了翻天覆地的变化,这对固定收益投资来说既是机遇也是挑战。在牛熊的市场波动中获得不错的收益是实力的证明。
海通证券数据显示,2012年1月4日至2021年12月31日的10年间,易方达以191.04%的最近10年收益率位居52家基金公司之首。其次是博时基金,收益率也达到了188.21%。受益于较好的中长期业绩,这两家公司的固定收益规模都很大,妥妥的“固定收益厂商”。
此外,诺安基金、长信基金、民生加银、华富、天治等基金公司。也有130%以上的收益率,在10年的市场波动中也取得了不错的收成。
从基金公司规模来看,13家大型固定收益基金公司近10年平均收益为96.49%,10家中型公司和51家小公司平均收益为90.06%和85.82%。与主动股权投资类似,大型固定收益基金公司业绩优势明显。
过去五年的业绩
华商、易方达、诺安领衔
数据显示,在最近五年(2017年1月3日至2021年12月31日)的固定收益类基金净值增长率排名中,华商在88家可比公司中表现最佳,净值增长率为47.66%,排名第一。
易方达基金以44.29%的收益率排名第二,诺安基金以43.78%的收益率排名第三。此外,信达澳银、红塔红土、田弘的收益率也超过40%,分别达到42.85%、41.63%、40.77%,分列第四、五、六位。基金公司如富安达、申万菱信、汇添富、长江证券资管等。同样取得了优异的成绩,收益率超过27%,表明公司长期固定收益投资水平持续领先。
相对来说,大中小基金公司在最近五年的固定收益率上的业绩差距并不大。15家大型固定收益基金公司最近5年的平均收益为27.78%,14家中型公司和51家小公司的平均收益为24.33%和26.59%。
15家公司
固定收益近三年收益超过20%
固定收益基金最近三年(2019.1.2-2021.12.31)的绝对收益数据显示,经历了2019年至2021年的市场震荡格局,这是考验基金公司固定收益投资能力的时期。除一家基金公司外,所有基金公司均取得正收益。
数据显示,有42家基金公司的固定收益类产品净值增长率达到15%以上,其中有15家公司的收益率超过20%。
具体来看,富安达基金以65.43%的收益率在112家可比基金公司中拔得头筹。华商和易方达在过去三年的收益率也均超过30%,分别达到50.48%和30.04%,三年期内分别排名第二和第三。其他业绩较好的公司还有宏图创新、红塔宏图、天治、长信、信达澳银等。
固定收益较大的基金公司中,近三年整体回报达到15.98%。易方达基金、汇添富基金、华夏基金、郭芙基金等。中型和小型基金公司,过去三年在固定收益领域的平均回报率分别为12.77%和15.35%。
2021年
四个固定收益超过10%
2021年的债券市场充满了机会,尤其是可转债的出色表现,使得一批抓住机会的债券基金获得了较好的收益,这也考验着基金公司的定投能力。
综合来看,海通证券统计了2021年134只公募基金管理人定增基金的净值增长排名,其中130家公司获得正收益,近4家公司亏损。固定收益领域业绩竞争激烈,很多公司和基金公司差距不大。
业绩榜显示,4只管理人净值增长率超过10%,收益表现较好,分别是久泰、华商、信达澳银、天治。四家公司管理的固定收益基金净值增长率分别为16.25%、13.34%、11.92%、10.58%。此外,郭俊证券资产管理,富安达和红塔红土表现良好。从定增基金的规模来看,这些业绩较好的管理公司多为小型基金公司,很多公司都有业绩领先的产品。
业绩较好的大型基金公司主要是易方达、郭芙、鹏华、南方。中型基金公司中,田弘、兴业、交银施罗德在2021年表现较好。
管理公司固定收益基金绝对收益排名说明:
1.基金管理公司的绝对收益是指基金公司管理的主动型基金的净值增长率,根据期间管理的资产规模进行加权。期间管理的资产规模简单的按照可用的期间规模进行平均。
2.主动固定收益基金包括纯债债券、准债债券、偏债债券、可转债基金、短期债基金和非摊余成本法的封闭债基,不包括货币基金、理财债基、摊余成本法的封闭债基和指数债基。
3.大、中、小公司分类:根据海通证券规模排行榜近一年主动权益(主动固定收益)平均规模,按照基金公司规模从大到小排序。其中,累计平均主动权益(主动固定收益)占市场总主动权益(主动固定收益)规模的50%的基金公司归类为大型公司,50%-70%之间的基金公司归类为中型公司。
4.数据来源于wind、基金公司官网和海通证券研究所。
本文来自中国基金报。