美国的健康保险发展一直走在前列。在这个领域，不仅有很多传统的参与者，也有各种创新型企业。根据Policy Advice的数据，截至2021年8月，美国共有5954家保险公司，其中财产和意外险是最大的细分市场，有2509家公司，其次是健康保险公司，有907家公司。

在这些健康险公司中，有不少公司因其“医疗+保险+医药”的组合模式，正在竞相被国内保险行业模仿。最著名的是联合健康集团。说到美国健康险行业，unitedhealth group已经成为一家具有代表性的公司，其历史悠久，至今仍保持着强劲的增长势头，被众多国内外健康险公司奉为典范。但是，其实除了联合健康，美国市场还是有很多优秀的健康险公司的。这些公司专注于不同的业务线，如MA、Medicaid、个人业务或团体保险业务，这也为健康保险行业带来了丰富的模式，并为客户提供了保障。这些公司同样有价值。

美国十大健康保险公司:市场份额、收入和会员数量

近日，研究机构Value Penguin发布了2022年美国十大健康保险公司按照市场份额、收入和会员数量的排名。毫无疑问无论从哪个维度来看，联合健康都是美国最大的健康保险公司。2021年，联合健康的市场份额为12%，总营收超过2860亿美元。

从市场份额来看，2021年美国排名前十的健康保险公司分别是unitedhealth group、Anthem、Centene、Humana and Health Care Service corp .(HCSC)、CVS Health、Molina Healthcare、Cigna、Kaiser Permanente和GuideWell。其中，排名前五的公司占健康险行业总市场份额的46%，排名前十的公司占59%。具体来看，前三家公司的市场份额基本接近，联合健康、Ahthem和Centene的份额分别为12%、11%和10%。第四至第六名的市场份额也较为接近，Humana、HCSC和CVS的份额分别为7%、6%和5%。后四家保险公司的市场份额大致相当，都是2%。

2021年各健康保险公司市场份额来源:价值企鹅

与2020年相比，市场份额排名前五的公司相同，但排名略有变化。其中，联合健康集团2020年以14.4%的份额排名第一，与第二至第四名的保险公司份额有一定差距，但2021年市场份额略有下降，领先优势减弱。2021年，在排名第二至第四的健康险公司中，Anthem和Centene的市场份额较2020年有所增长，几乎与联合健康持平。但Humana的市场份额略有下滑，跌至第四位。

2020年健康保险公司的市场份额

在五大健康保险公司中，信诺在2021年位列前五，在2020年取代独立健康集团的位置。值得注意的是，凯撒在中国一直标榜的医疗市场份额仅为2%，排名第九。这也和公司的市场范围有关。据悉，凯撒仅在美国八个州提供产品和服务。

这些健康保险公司通过保费、保单数量、出售的服务数量和经营的业务数量创造收入。根据收入，排名靠前的健康保险公司包括联合健康、Anthem、Centene、凯撒、Humana、CVS Health、HCSC和Molina Healthcare。其中，联合健康是最大的医疗保险公司，2021年总收入超过2860亿美元，是第二名Anthem的两倍多。Hem的收入为1380亿美元，与排名第三的1260亿美元的Centene收入基本处于同一水平。收入排名第四和第五的凯撒和胡玛纳，收入分别为8900亿美元和8600亿美元，相差无几。

根据健康保险公司的成员数量，排名前五的公司是联合健康、Anthem、Aetna、CIGNA和Humana。据不完全统计，联合健康有4950万会员，Anthem有4500万会员，Aetna有3900万会员，CIGNA有1470万会员，Humana有860万会员。

健康保险:MA、医疗补助、个人保险和团体保险共同发展

在美国的健康保险公司中，许多公司提供一系列健康产品，而其他公司则专注于特定的类型和领域。我们来看看这些公司的具体业务。

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联合康联集团

根据所有指标，联合健康集团是排名第一的公司。Unitedhealth group是一家多元化的医疗保健公司，通过两个不同的平台提供广泛的产品和服务:为健康服务提供信息和技术支持的Optum和提供医疗保险和福利服务的UnitedHealthcare。其中，UnitedHealthcare在全球范围内提供医疗保健福利，为个人和雇主以及医疗保险和医疗补助的受益人提供服务。

2021年第四季度，联合健康收入为737亿美元，其中来自联合医疗保健的收入为564亿美元，来自Optum的收入为411亿美元2021年全年，联合健康收入为2876亿美元，同比增长12%，联合医疗保健全年收入为2229亿美元，同比增长220亿美元，增长11.0%Optum全年营收1556亿美元，同比增长193亿美元，增幅14.1%。Optum全年营业利润为120亿美元，同比增加19亿美元，增长19.4%。

会员方面，截至2021年12月31日，UnitedHealthcare会员总数达到5063万，较去年同期增加220万，主要得益于MA和双特需计划的持续强劲增长以及医疗补助的扩大。其中，商务会员2658万人，同比增加36万人；马会员649万，比去年增加78万；医疗补助会员达到765.5万人，增加103.5万人。

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颂歌

HEMT是第二大医疗保险提供商，拥有超过4500万会员，是蓝十字和蓝盾协会的成员。公司的商业和商业医疗保健部门为大型和小型企业、个人以及医疗补助和医疗保险市场提供基于网络的医疗服务。

作为一家健康保险公司，Anthem拥有典型的产品线，专注于商业和政府业务，同时涵盖个人保险和团体保险，包括团体保险、个人和家庭计划、医疗保险和医疗补助。其中，个人和家庭计划包括健康保险、视力、牙科、补充保险和旅行医疗保险。医疗保险产品包括MA、Medicare D、Medicaid以及视力和牙科保险。团体保险包括小企业团体保险和大企业团体保险。其中，针对小企业，Anthem提供了多雇主福利安排，即多个小雇主联合起来，共同承担整体理赔风险。

2021年第三季度，Anthem的营收为355亿美元，比去年同期增长49亿美元或16.0%。由于医疗补助和医疗保险的增长以及与IngenioRx相关的药房产品的增加，保费收入增加。总收入中，商业业务收入98.63亿美元，较去年同期增长5.8%，政府业务收入216.58亿美元，较去年同期增长19.7%，IngenioRx收入65.49亿美元，较去年同期增长17.3%。

截至2021年第三季度，Anthem的注册医疗会员总数约为4510万人，比去年同期增加240万人，增幅为5.7%。与上一季度相比，注册的政府业务数量增加了230万，这主要是由于医疗补助业务的有机增长。与上一季度相比，商业和专业企业的注册数量增加了16.2万个。

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安泰

安泰成立于1853年，是一家健康保险和服务提供商，会员数量排名第三。它主要通过雇主和医疗保险支付(全部或部分)的保险和福利计划，销售传统和消费者主导的健康保险及相关服务，如医疗保健、药物、牙科、行为健康、长期护理和残疾计划。

2021年第三季度，安泰总营收为204.79亿美元，较去年同期增长9.5%。其中，保费收入189.59亿美元，服务收入13.73亿美元，同比分别增长10.5%和-2.8%。在保费收入中，政府业务保费139.03亿美元，商业业务保费50.56亿美元，较去年同期分别增长14.1%和1.4%。

截至2021年第三季度，安泰会员总数为2369.7万人，其中商业保险会员1675.3万人，占总数的70.7%。在政府成员中，MA、Medicare Supplement和Medicaid的成员人数分别为295.3万、124.2万和274.9万，其中MA成员人数最多。值得注意的是，安泰计划在2022年重返ACA市场。

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Cigna

Cigna是一家会员数量排名第四的医疗保险公司，为世界各地的公司提供医疗保险和服务。除了企业健康保险和这些计划的管理，CIGNA还提供牙科、行为健康、视力、补充健康和医疗保险/医疗补助福利 Cigna目前在13个州提供个人健康保险，在16个州和华盛顿特区提供医疗保险优势计划

2021年第三季度，CIGNA总收入为443亿美元，其中保费收入102.75亿美元，药房收入310.13亿美元，费用和其他收入25.32亿美元。收入中，商业保费51.36亿美元，政府保费中，MA保费20.79亿美元，Medicare D保费3.15亿美元，其他12.41亿美元。

客户方面，截至2021年第三季度，CIGNA客户总数为1.936亿，其中药店客户达到1.036亿，同比增长480万。医疗客户数1704万，截至目前增加36.8万，其中美国商业客户1378.8万，政府客户151.7万，国际市场客户173.6万。

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人类

Humana是一家拥有第五大会员数量的健康保险公司。Humana成立于1961年，最初销售长期护理保险，后来扩大到销售健康保险。A Humana自2018年1月起不再提供新的ACA个人健康保险，但将继续执行现有的ACA保险政策。Humana现在专注于服务医疗保险市场，在每个州提供MA或补充计划。

也许是因为它的前身是一家养老院，目前Humana的产品主要是医疗保险和医疗补助，涵盖个人和团体计划，但主要是个人计划。其中，团体医疗保险(group Medicare)是Humana提供的特殊产品，帮助雇主或工会为退休人员提供保险计划。医疗保险包括PPO和HMO计划。到2020年，Humana以18%的市场份额和近446万的会员数在MA市场排名第二，仅次于联合健康

2021年第三季度，Humana总营收为206.97亿美元，较去年同期增长6.22亿美元，增幅为3%。其中保费收入198.85亿美元，服务收入8.45亿美元。保费收入中，个人MA保费146.42亿美元，团体MA保费17.37亿美元，医疗补助及其他收入12.96亿美元，专业保费4.32亿美元。可见，Humuna的保费收入主要以马等业务为主。

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[S2/]Centene

Centene Corporation是一家管理型医疗公司，总部位于密苏里州圣路易斯市，提供高质量的医疗保健、创新项目和广泛的健康解决方案，帮助家庭和个人保持健康。Centene的产品包括医疗保险、医疗补助以及为军人提供的产品和服务。2021年10月，Centene宣布在2022年扩展其医疗保险优势产品。该公司的医疗保险计划预计到2022年将在36个州的1575个县实施。

2021年第三季度，Centene总营收为324亿美元，较2020年第三季度增长11%。其中，医疗补助收入216.24亿美元，较去年增长11%。业务收入43.83亿美元，与去年同期相比下降5%。医疗保险收入为39.21亿美元，增长25%。

与2020年9月30日相比，2021年9月30日的管理医疗会员数为2650万，增加了140万会员，增幅为5%。其中，医疗补助会员人数为1476万，较去年同期增长12%。商务会员数为265万，较去年同期下降2.7%。医疗保险会员人数为125万，比去年同期的95万增加了30万，增幅为31.6%。

2007年

HCSC

医疗保健服务公司(HCSC)是一家美国会员制健康保险公司，前身为医院服务公司，1975年更名为医疗保健服务公司。该公司成立于1936年，总部位于伊利诺伊州芝加哥市，是美国第五大健康保险公司，拥有23，000多名员工。截至2019年，它被称为美国第三大商业健康保险公司，服务近1600万会员。

HCSC提供个人和家庭计划、团体保险、医疗保险和医疗补助。公司还提供各种护理管理和健康资源。目前，HCSC仅在五个州开展业务，涵盖伊利诺伊州、蒙大拿州、新墨西哥、俄克拉荷马州和得克萨斯州，其网络中有30万名医生和其他供应商以及9000多家机构。HCSC为健康会员提供蓝色关怀连接。这项服务的核心是Blue Care Advisory Team ，由注册护士和其他医疗保健专业人员组成。可以提供的服务包括:状态管理——对于有慢性病风险或已经患有慢性病的成员，团队可以提供教育、指导和监测。管理-对于住院或最近去过急诊室的会员，团队可能会打电话帮助协调他们可能需要的任何特殊护理。

2020年，HCSC的收入为473亿美元。就会员而言，HCSC在五个州拥有近1700万会员。其中，HCSC为超过590，000名零售会员提供医疗保健服务，并为大约260，000名零售会员提供生物识别筛查服务。HCSC提供多元化服务，其中，HCSC为52，700名早产儿和超过170，000名婴儿提供产前护理，为超过160万名会员管理超过440万次免疫接种，为超过179，000名帕金森病或阿尔茨海默病患者提供治疗，为超过180万名会员提供超过1380万次心理健康访问。HCSC的计划包括305，710名网络医生和其他提供者，共有9，285个网络设施。

2008年

莫利纳医疗保健公司

Molina Healthcare是一家管理型医疗公司，总部位于美国加州长滩。公司通过医疗补助和医疗保险等政府项目为个人提供健康保险。

2021年第三季度，Molina Healthcare总营收为70.4亿美元，较去年同期增长40.21%。其中，保费收入68亿美元，比去年增长42.62%。总收入中，医疗补助收入53.54亿美元，同比增长33.98%。医保收入8.75亿美元，同比增长37.58%。Marketplace的营收为7.93亿美元，同比增长103.86%。

截至2021年9月30日，Molina Healthcare已服务约480万名会员，较2020年9月30日增加80.5万名会员，增幅20%。其中，医疗补助人数398.1万人，增长10.61%。医疗保险会员人数为13.8万人，增长了20%。市场会员数量为7.19万人，同比增长126.1%。

2009年

凯撒永久医疗机构

凯泽医疗集团(Kaiser Permanente)是一家美国综合管理医疗财团，总部位于美国加州奥克兰。成立于1945年，由三个不同但相互依存的实体集团组成:凯泽基金会健康计划公司(KFHP)及其地区运营子公司；凯撒基金会医院；和地区常设医疗小组。截至2017年，Kaiser Permanente在八个州和哥伦比亚特区开展业务，是美国最大的管理医疗机构。

截至2021年9月30日，KFHP/H的总营业收入为232亿美元，总营业费用为231亿美元，去年同期为220亿美元和215亿美元。

截至2021年9月30日，凯泽永久的会员总数为1250万，其中医疗补助会员的增长推动了整个会员的增长。

十

导向井

GuideWell是一家专注于佛罗里达健康保险的相互保险控股公司，由蓝十字蓝盾协会成员公司Florida Blue于2013年创立。GuideWell的控股公司包括Florida Blue、GuideWell Connect、Onlife Health、GuideWell Health、GuideWell Source、PopHealthCare和WebTPA，经营保险、医疗保健、消费主义和政府业务。以子公司佛罗里达蓝为例。该公司提供个人和家庭计划、医疗保险和企业保险。

作为一家健康解决方案公司，2020年4月，GuideWell宣布了新冠肺炎健康创新合作计划，该计划旨在连接美国各地的各种创新健康技术公司，并提出解决方案，以解决应对全球疫情的差距。GuideWell承诺投资12.5万美元购买创新的技术解决方案，可以缓解人们在公共卫生突发事件中面临的一些卫生保健挑战。合作的重点是解决卫生保健专业人员和工作人员、家庭新冠肺炎患者和家庭面临的关键风险领域，以及由社会距离引起的其他社会问题。

这是2022年美国按市场份额、会员数量和收入排名的十大健康保险公司。可以看到，除了像联合健康、凯撒这样的几个面孔，还有几个频率相对较低的健康险公司，比如GuideWell。在这些公司中，大多数是上市公司，但也有一些公司是私营的，如HCSC。在组织形式上，有相互保险公司。在当前背景下，无论是国内还是国外，健康险仍然是一个快速增长的细分赛道。从这些例子可以看出，健康保险的发展与组织形式无关，与公立或私立无关，更重要的是政策支持和消费者需求。美国健康险的发展提供了一个思路，我们希望国内健康险市场在前进的过程中找到自己的路。