我手里有一笔钱，想保本，想灵活取钱。哪个产品好？“智能存款”了解一下？

智能存款是近年来兴起的一种创新存款产品。对于投资者来说，是一种可以实现活期流动性和定期收益率的理财方式。对于一些互联网银行和民营银行来说，也是一种有效的吸储方式。那么，让我们进一步了解“智能存款”

首先，需要明确的是，智能存款不能视为理财产品。

智能存款多由私人银行推出。大多数私人银行由于成立时间短，品牌积累和市场认可度不够，几乎没有营业网点，很难有稳定的客户资源。因此，为了缓解“存款荒”，民营银行推出了“智能存款”等创新存款产品。虽然本质上是定期存款，但“收益权转让”这一创新制度的引入，使得智能存款具有高流动性、高收益性、安全性的特点。

智能存款的创新之处在于引入了定期存款收益权转让机制，兼具高收益性和高流动性。其交易过程主要涉及客户、银行和第三方机构。

假设我在a银行存了一笔年化4%的10w“智能存款”，其实这10w是一笔3年期的定期存款，利率是4.5%。但是我想在三个月后取出来。A银行将这笔存款原有的4.5%收益权转让给C公司，然后C公司支付我4%的利息和本金。三年期限到期后，C公司可以获得0.5%的利差。

在这个过程中，站在“我”的角度:我也是客户，把一笔钱存入“智能存款”，实际上就相当于把这笔钱存入银行定期存款账户，从而确定对应的定期存款到期收益率。当我需要取钱的时候，我把定期存款的收益权以低于到期收益率的价格转让给第三方，从而获得流动性。

从第三方机构即C公司的角度来看，当客户以低于到期收益率的价格购买收益权时，存款到期可以从银行获得利差。同时，第三方机构也可以直接利用“定期存款收益权”抵押资产，获取流动性，放大资金杠杆，从中获取收益。

从银行的角度来说，智能存款使私人银行获得了中长期资金的使用权。这对银行的经营非常有利，增强了发放贷款的能力。虽然智能存款利率较高，但私人银行主要以贷款利率较高的小贷为主，仍有盈利空。

与传统银行存款相比，智能存款具有以下优势:

该类产品定期存款期限从1年到5年不等，起存金额50~100元，追加存款无限额，门槛低于其他银行。

与活期存款相比，智能存款的利率更高，利率随着存款年限的增长而提高。比如私人银行给的智能存款，一个月以上，年化收益率可以达到4%以上。有些产品还可以日赚，类似于货币基金。

智能存款可随时支取，并有较高的“提前支取利率”，最高超过4%。一般定期存款都是提前支取，只有活期存款收益极低。

与一般理财产品相比，智能存款具有以下优势:

一般来说，理财产品不保本保息，银行存款保本保息。而且“智能存款”作为银行发行的一种存款产品，属于个人普通存款，享受存款保险和100保险保障，一般通过合作的互联网平台销售。根据《存款保险法》规定，个人在单家银行普通存款，50万元以内可享受100%赔付。

事实上，经过几年的金融创新，我们会发现，无论是余额宝、P2P还是智能存款，都将面临监管、严控、合规的局面。主要是这些产品存在一定的风险。

至于智能存款的风险，首先在于流动性。从举的例子来看，我之所以能提前取钱，是因为C公司已经给了我本金和利息。如果预付的金额只有10w，100w可能还是可以承受的。金额达到上亿怎么办？一旦C公司无法垫付，智能存款的流动性还能存在吗？

其次是监管风险。一旦“智能存款”体量过大，必将造成传统银行的吸储压力。一旦民营银行凭借较高的利率吸收更多的存款，传统银行为了让自己具有竞争力，也会提高存款利率。这样一来，贷款端的利率也会相应上浮。这样，还是实体经济买单。这几年政府降准减税不就是为了激活经济吗？为了提前还款这种现象，监管部门约谈了多家商业银行。

在深化利率市场化改革的大背景下，智能存款这种探索利率市场化的产品，并不违规，而且有一定的发展空。但考虑到互联网带来的巨大流量，智能存款的快速膨胀可能会放大流动性压力，导致金融体系的不稳定，这也是央行提供窗口指导，要求限价不停歇的原因。

随着未来智能存款市场的发展，预计监管规定会越来越多，因此未来利率高、灵活性强的银行存款产品会越来越少。

银行存款是我们资产配置的重要组成部分。对于风险偏好低，追求稳健的投资者，在做理财规划时，可以考虑配置一些定期存款。单笔银行存款金额控制在50万元以内，可以放心购买。

智能存款同时具有低风险、高收益和高流动性的特点。在目前的投资环境下，可以说是性价比极高的投资产品。这种安全性和收益性都不错的现金管理工具，如果还能抢到，就买下来好好珍惜吧！