文|万德感

零售老板内参独家稿件，未经允许不得转载。

作为阿里新零售业务的基地之一的菜鸟网络，需要围绕物流服务展开全方位的业务。供应链金融属于菜鸟为商家提供全方位业务的基础品类之一。

而这个服务，现在菜鸟的，已经扩展到所有商家。也就是菜鸟的供应链金融服务，联合金融机构准备了数百亿资金，为所有商家提供“入库即贷”。

这种“入库即可贷款”的普惠供应链金融服务，半个月前已经在天猫618大促，并已初步试水。

-1-新零售供应链金融升级:“入库就能借”帮助商家备战双11。

最近在研究供应链金融，菜鸟供应链金融，还有“入库就能贷款”，是一个特别复杂但是意义重大的商机。算上切入点，还是要回到菜鸟作为阿里新零售的根据地，从登陆阿里新零售的天猫开始。

熟悉天猫平台品牌方的人都知道，天猫品牌商，依托天猫平台，构建了从生产到终端消费的完整商业闭环。然而，大多数人不知道的是，这些品牌的商品，尤其是国外品牌在中国的业务结构，往往是依靠国内代理商来打理的。

新零售要求是商品、库存、资金的数据要打通，在代理模式下，会遇到壁垒。如何打通代理商打理商品背后的仓储、财务、资金信息，是商品流通领域非常缺失的一块。

菜鸟供应链金融的“入库就能贷款”就是这块“硬骨头”。

马云在菜鸟2018全球物流峰会上发言

菜鸟供应链金融总经理赵伟表示，金融科技的沉淀和突破，“目前行业内的供应链金融服务，由于综合风控能力有限，较少涉足消费品动产融资领域，市场上只有少数业务可以获得贷款。经过两年的沉淀，菜鸟供应链金融已经可以做到只要入库就能拿到贷款。”

以前菜鸟商业服务，很多交易也是在阿里平台上进行的。“入库即可贷款”服务的推出，意味着商家拥有线下库存(即库存商品不一定在阿里平台销售)，有库存的商品和信息的流动形成完整的数据闭环，更有利于整个国内商业的供应链金融信息链的打通。

马云在5月31日菜鸟五周年大会上表示，中国是制造业大国，物流业不仅要自身发展，还要成为制造业的利润。也就是为商家省钱也是菜鸟供应链金融的任务之一。

今年7-10月，将全面推广“仓内放款”的菜鸟供应链金融服务。随着国家智能物流骨干网的建设，该服务已覆盖菜鸟云仓系统，将帮助物流企业和仓储商家备战今年的双11。首批云仓物流试点是中国邮政、杰克、信义、王法、天途等业内知名企业。

-2-从仓库到万物的金融化:与天猫合作，打通了“物流+零售+金融+数据”的全链路。

经过两年的发展，菜鸟供应链金融推出了多种针对性的解决方案。包括:存货融资、预付款融资、银票、跨境外币融资、车辆融资、CP保理等。菜鸟的资金来源包括多家商业银行和供应链金融机构。

对于更多人来说，实体流通行业的金融只是接触了消费金融，比如传统银行发行的信用卡，蚂蚁金服推出的花呗，满足消费者购物资金需求的短期融资。

同样，发生在供应商和零售商身上的供应链金融，也解决了商家在商品有货(售前)时的资金压力和实时融资。

金融机构参考信用和数据获取消费金融的资金。对于供应链金融来说，除了传统的存货(动产)和财产(不动产)，菜鸟供应链金融还有一个信用维度，这个维度来自于数据。这恰恰是传统供应链金融支持机构难以企及的关键点。

以存货本身(动产融资)为例。现在菜鸟可以实时捕捉仓库或相关仓库每分钟的商品价值动态。菜鸟仓内商家的库存情况，包括什么时候进，什么时候出，以及商品质量和售后客户评论，商家商品下一步的销售预测都可以实时获得。

中国在动产融资方面的商业信用显著增加。与2004年的12%相比，现在至少提高到了40%，主要受益的是中小微企业。

赵薇也提到了类似的解释:“在消费品动产融资方面，菜鸟积累了很多独特的能力，比如仓库消费品全行业估值能力，可以实时监控仓库内商品的动态价格和周转趋势，实时计算信用和水位。以及消费品B2C和B2B仓储的系统化和制度化的仓储监控和监管系统和能力。”

能做到这一点，得益于菜鸟作为阿里新零售基地，与天猫等前台的协同互动，以及“物流+零售+金融+数据”的全链路数据。

正因为如此，菜鸟的供应链金融不仅限于金融。菜鸟可以深度掌控业务的增长和需求。除了商品的库存和销售，下一步是赋能运输车辆、司机、快递员等。围绕库存一起工作。

菜鸟的供应链金融已经超越金融。在很多金融机构看来，司机、快递员、物流从业者作为物流行业的底层人员，比商家的信用和资金状况更被动。但是在菜鸟网络中，我们还是可以发现这个群体的规律性。比如一个司机的业务稳定性，每月的运营频率，每次运营里程与货物的关系等。，可以通过数据维度信息来确认。对于这一块，如果能给他们提供金融服务，可以预见的规模将是一个万亿美元的市场。

因为这是中国的现实。

菜鸟网络仓库内部

中国的物流行业，有数以百万计的机构和个人从事统计，是一个高度分散的市场，越来越多新的物流公司正在诞生。简单地使用传统的IT逻辑来决定供应链中的金融服务，没有同步整个业务背景的趋势。只有整合和链接越来越多的物流要素，包括人、货、车、仓库、店铺、设备，才能实现新零售意义上的供应链金融。

截至5月底，菜鸟网络平均单日订单处理量在千万以上。菜鸟供应链金融每天的订单量只有几百万单左右，菜鸟供应链金融仍然有巨大的影响空。这也是菜鸟在618之前推出“入仓即可贷款”的原因之一。

正如菜鸟副总裁苗实所说，马云提出了菜鸟网络未来的业绩量，以及全国24小时、全球72小时的要求。展示菜鸟供应链未来的业务场景，有很多细分领域可以挖掘。或者与库存商品有关的；或与车辆相关的信息；或与设备相关；或者和全球化有关，也和新零售有关。大量与物流行业相关的物流要素，如人、车、仓库等等，需要大量的资金投入，将逐渐被有数据、有系统、有合作运营模式的菜鸟所介入。

两年来，菜鸟供应链金融累计贷款超过100亿元，平台效应初步形成。它正在向外部金融机构输出金融科技能力，弥补银行无法渗透到企业内部的交易流、物流和资金流。只能靠财务报表和实地考察来了解企业管理的痛点。

随着新零售、新物流战略的推进，菜鸟供应链金融的整个业务推进过程必然遵循一个“点-线-面”的拓展过程。基于数据、金融科技和阿里平台的协同效应，从库存出发，服务范围从线上覆盖延伸到线下覆盖，从B2C延伸到B2B，再逐步延伸到与物流相关的所有要素，全面服务于品牌上下游的中小企业，以及生态上的物流供应链企业。