OTA(在线旅行社，在线旅游平台)巨头携程，最近因为金融业务频频出现在公众视野。一方面，携程金融正式推出官方支付工具“程支付”，补齐支付短板，实现交易闭环；此外，携程贷款产品也在暗中发力，通过免息券和优惠券吸引用户体验和使用。

携程的金融版图是很多年前搭建的。在寡头垄断的市场中，用户是否为后期的“旅途付费”买单？在直连的大趋势下，后续后续将何去何从，靠的是贷款援助的“借来花去”？

自营支付落地

用户转化面临挑战

从2020年4亿拿下支付牌照，到三个月前支付公司更名“成付通”，再到现在，姗姗来迟的“成支付”终于向大众露出了真面目。

近日，北京商报记者今日注意到，携程App推出了官方支付工具“程付”。用户打开携程App下单后，绑定银行卡后即可选择“程付”进行支付。

从携程的支付页面来看，首先推荐的是携程的“花呗”，这是一款分期消费产品，需要同意一系列协议，申请信用额度；其次是程支付，标有“携程官方”字样，并表示使用该支付方式，指定银行卡支付可享受1至30元限时优惠。

“成支付”支付页面来源:官方截图

除了自有产品，北京商报今日记者注意到，携程还支持支付宝支付；此外，微信支付和Apple pay被“折叠”，纳入其他支付方式。

针对“程支付”的推出，携程金融回复北京商报今日记者称，携程集团于2020年9月获得从事第三方支付的资质，经过一系列技术准备，推出支付品牌“程支付”。携程希望通过此举，在进一步提升文化旅游行业支付便利性的同时，推动文化旅游行业支付应用场景升级，有效让金融更好地服务实体经济，为中国文化旅游行业加速复苏注入强心剂。

在业内看来，“程支付”的推出填补了携程自身支付的短板，意味着携程的金融版图逐步完善，不仅能有效降低交易成本，还能形成交易闭环。

正如博通分析金融行业高级分析师王鹏博今日对北京商报记者表示，携程网上“程支付”是题中之意。既然他们获得了支付牌照，必然会推出这部分业务，而且会像美国运通一样，从消费场景中孕育支付功能。支付是商业的基础，也是金融服务的入口。有了自己的支付渠道，携程也可以更方便地推广后续的金融服务。

金融科技专家苏也表示，携程上线“程支付”，意味着其自营支付业务正式进入落地应用阶段，一方面有利于提高携程整体合规性，另一方面也可以促进用户更多使用携程自营业务，从而实现活跃用户的提升。

虽然晚了，但是线上支付有助于携程金融；但在寡头垄断格局下，携程金融的竞争压力不言而喻。

正如苏所说，携程金融这种在各个领域都是巨头，在新增流量上没有优势的公司，如何发展和付费新用户，如何提高用户的使用频率，成为了一个现实的问题。

“携程后续布局金融业务的核心问题在于用户获取转化和业务合规问题。”王鹏博指出，“‘成支付’第一步是满足监管要求，实现合规展；同时还要考虑安全性，包括后端系统的搭建，风控系统是否经得起考验等。除此之外，就是服务的可用性和可扩展性等。”

贷款“加价”？

如何解决“断网直连”[S2/]

除了支付的动作，携程金融也在贷款端暗中发力。

8月18日，北京商报今日记者打开携程的“我的钱包”，收到一张携程金融发放的“借花”免息券。但从贷款利率的调整来看，该产品的操作令人费解。

具体来说，在申请贷款的过程中，虽然《今日北京商报》记者宣称“一千元一天最低利率0.2元(年化利率7.2%起)”，但点击协议并申请贷款操作后，记者可以借款2.75万元，实际年化利率达到23.4%，日利率为0.065%。此外，令人费解的是，仅过了一分钟，平台就提示用户升级服务，并重新评估记者名额。几分钟后，平台再次给记者2.8万元的贷款额度，但年化利率已升至31.68%。

借款前后贷款利率对比；来源:官方截图

为避免不测，北京商报今日记者还测算了一位消费者的贷款利率，同样显示年化利率为31.68%。

从7.2%起，实际利率高达31.68%。在此之前，信用贷款利率为23.4%。为什么又提出来了？

对于多个问题，北京商报今日记者采访了携程金融，携程金融回应:“‘借与花’的利率和额度是由金融机构自主审批的，基于风险模型定价。携程金融不会在监管合规的原则下，干预金融机构对单个客户的审批决定。"

北京商报今日记者注意到，虽然持有小贷牌照，但从“贷来花去”产品来看，携程金融大多扮演贷款辅助的角色，主要由旗下子公司和关联公司运营，与之合作的金融机构包括商业银行、消费金融公司、小贷公司等。单笔贷款的服务对象可能是一家或多家机构。

除了贷款利率，摆在携程金融面前更是难以跨越的一道坎，还有“直连断”。北京商报今日记者注意到，“借花”信息授权称，无论是借花经营者还是合作服务商，都需要收集、留存、整理、分析、分享和使用用户的个人信息，以评估用户的信用等级和信用额度。

就在7月，监管发布通知称，根据个人征信业务整改要求，平台机构不得以申请信息、身份信息、基本信息、个人画像评级信息等名义，直接向金融机构提供个人自愿提交的信息、平台内生成的信息或者从外部获取的信息。，与金融机构进行引流、助贷、联贷等业务合作。，并且应该实现个人信息与金融机构的全面“断网直连”。

一位资深行业分析师告诉北京商报今日记者，“借贷宝目前主要是一个助贷角色，基本上是和一些消金机构、中小银行合作，对方资金成本一点都不低，所以‘借贷宝’的贷款利率自然会下来；此外，在断网和直连下，携程的合规成本也会提高，严格的监管会有压力。携程金融后续如何调整贷款产品，需要平台自己给出答案。”

对此，携程金融也回复北京商报今日记者称，“我们会一直关注监管政策，根据监管要求发展和推进普惠金融，后续工作也会一直以合规为基础，落实客户信息安全保护等方面。”

拍全车牌

多条业务线发展势头强劲[/s2/]

据北京商报今日记者了解，截至目前，携程拥有虚拟银行、小额贷款、消费金融、融资担保、保险经纪等多张金融牌照。从支付、贷款、银行的多线布局，不难看出携程的金融野心。

不仅是携程，还有在各自领域有优势的互联网巨头，包括字节跳动、拼多多、美团、滴滴等。，都侧重于各自在支付、信贷等增值金融服务方面的优势。

“对于互联网公司来说，支付和电子商务的结合会产生大量有价值的数据，这也是互联网公司进行用户识别营销和拓展金融服务的基础设施。”在零一研究院院长余百成看来，支付牌照布局的时机取决于各个互联网巨头的业务与支付的契合度。携程的旅游、酒店、旅行等电商业务涉及的交易量很大，与支付的契合度很高，这意味着未来会进一步加强在这一块的布局。

“做金融业务的平台其实都差不多。但是用户那么多，巨头们都在努力，有的在维持存量，有的在苦苦挖掘新的。携程金融扎根的旅游场景有金融需求，但相对于本地消费、旅游、电商，后劲略显不足。”前述资深商业分析师坦言。

携程也在努力突破。在业务布局上，北京商报今日记者注意到，除了借贷宝、贷款优惠、酒店贷款、大额资金、按揭贷款、企业主贷款等借钱服务外，携程还涵盖了取钱、信用卡、分期商城、程心分、金城币等消费生活服务，以及其他互联网金融服务。

但是，多条业务线下，用户买单吗？

对此，王鹏博指出，前期由于行业竞争，近年来航空业受到疫情影响。此外，由于金融发展环境的影响，携程的金融业务布局也走得比较慢。针对携程金融的后续发展，王鹏博建议从自身可控的场景出发，依托航空旅行的产业链，牢牢掌控交易中心和流量入口的位置。

北京商报记者刘思宏