来源:时代财经作者:于思怡
“大部分人都是被分期还款的低利率骗的，不告诉你真实的年化利率就是耍流氓。”“这是为了央行的利益，避免被骗。”3月的最后一天，央行发布公告，网友叫好。
3月31日，央行在官网醒目位置贴出中国人民银行公告[2021]第3号，规定“各从事贷款业务的机构通过网站、移动应用、海报等渠道营销时，应当以明显方式向借款人展示年化利率，并在签订借款合同时予以载明，必要时还应当同时展示日利率、月利率等信息，但不得比年化利率更加明显。
公告规定，从事贷款业务的机构包括但不限于存款类金融机构、汽车金融公司、消费金融公司、小额贷款公司、为贷款业务提供广告或展示平台的互联网平台等。同时，也鼓励民间借贷按照公告执行。
公告还明确，贷款年化利率应当按照向借款人收取的全部贷款费用与实际占用的贷款本金的比例计算。同时还给出一个附件，指导贷款年化利率的公允计算方法，即根据借款人的贷款本金、每期还款额、贷款期限等因素，考虑复利后计算的年化内部收益率(IRR)。
“明示贷款年化利率，明确利率和费用构成，是优化信贷市场产品、防止过度借贷的重要手段。”中国社会科学院金融研究所金融科技室主任尹振涛4月1日在接受时代财经记者采访时表示，“过去通过隐瞒、故意等手段诱导放贷的行为屡有发生，有必要在指定场所实施规范的信息披露。”
对于央行贴出的为贷款机构设立规范的具体IRR计算方法，一位不愿透露姓名的资深金融人士告诉时代财经记者，所有的计算方法都是贴出的，屏蔽了常规贷款，玩了花招。
“有些消费贷款、装修贷款，表面上看，名义利率很低，一年3%。其实利息都扣了，每个月还本金。用IRR(内部收益率)的时候，利率很高。使用IRR计算方法，可以一眼看出实际资金成本有多高，减少纠纷。”
图片:卡通创意
慎防日月年利率，傻傻分不清黄先生告诉时代财经，他被一笔小额网络贷款“骗”了。“当时急着用钱，刚好看到一个3.4%。后面没仔细看，才发现是贷款还完以后的月息。”
一位不愿透露姓名的资深理财人士表示，虽然计算日利率、月利率、年化利率是基本常识，但很多贷款业务员可能会口头告诉消费者，月利率乘以12就是年化利率。
除了月利率和日利率的低值成为一些贷款公司误导消费者的套路外，只显示分期还款利率低，故意隐瞒年化利率也是常见的套路。
在银行和保险监管系统工作多年的北京雷丁研究院研究员李告诉记者，央行规定年化利率应以明显的方式向借款人展示，重点是维护金融消费者的知情权，让借款人确切知道自己贷款的利率是多少。避免一些贷款机构利用较低的日利率和月利率掩盖较高的年利率，误导和欺骗借款人。
值得一提的是，该公告第三条明确提出“贷款年化利率应当按照向借款人收取的全部贷款费用与实际占用的贷款本金的比例计算，并折算为年化形式。其中，贷款成本应包括利息和与贷款直接相关的各种费用。贷款本金应在借款合同或其他债权凭证中载明。分期偿还本金的，应根据每期后剩余的本金计算实际占用的贷款本金。”
尹振涛向时代财经指出，“目前，互联网网贷和互联网消费贷款具有短期和小额的特点。在明确年化利率的同时，也同步表达了总费用承诺。对于短期小额产品，成本可以承受，利率限制同样重要。”
“贷款的年化利率要写明，贷款成本要包括利息和与贷款直接相关的各种费用等。，对于治理“低月供”诱导、“砍头利息”陷阱、乱收费等乱象，规范相关机构运作，保护金融消费者合法权益，维护贷款市场竞争秩序具有积极意义。”北京史静律师事务所律师孟博向时代财经指出。
IRR计算方式犹如“照妖镜”关于利率的计算，《公告》在第四条指引“贷款年化利率可以采用复利或单利方式计算。复利计算方法是内部收益率(IRR)法。具体例子见附件。采用单利计算方法的，应当表述为单利。”
时代财经整理了一个用内部收益率法计算贷款年化利率的例子。(如下图所示)
对于分期贷款产品的利率计算方法，业内也有争议。有的采用名义利率(APR)，有的采用内部收益率(IRR)。一般来说，IRR标准更严格。
据悉，IRR是一种收益率试用工具，是经过复杂的复利计算后得到的数值，不仅考虑了投资收益比，还考虑了货币的时间价值。业内有句话叫IRR就像“照妖镜”。无论什么产品，按照IRR公式计算，都能看出里面的鱼腥。
据苏对的分析，公告标注了IRR法计算成本，并提供了一次性还本付息和分期还款两种方案，可以统一贷款利率的计算方法，为机构在后续实践中提供有效参考。不过，由于文件指出“贷款年化利率可采用复利或单利法计算”，后续机构是否会采用IRR法替代之前的APR法进行披露，还有待观察。
关于监管对象的落实，孟博律师认为，公告对从事贷款业务的机构进行了明确界定，指出从事贷款业务的机构包括但不限于存款类金融机构、汽车金融公司、消费金融公司、小额贷款公司以及为贷款业务提供广告或展示平台的互联网平台。这一措施有助于加强对相关企业的监管，倒逼其落实主体责任。
李还提到，对存在突出问题的机构，金融管理部门要责令其限期改正，未按要求整改的，要依法采取必要的监管措施。
不过，关于监管对象的范围，苏指出，公告称“从事贷款业务的机构”包括“为贷款业务提供广告或展示平台的互联网平台”或成为监管洼地，部分互联网平台的贷款业务来源非常多元化，能否按规定执行贷款业务仍有待考量。
