1.从实现利润稳定的角度来看:
(1)销售收入增长率=(期末销售收入-年初销售收入)/年初销售收入
注:以不含税收入计算为好。通货膨胀率高的时候，要看收入增速是否超过通货膨胀率，销量增速更能真实反映企业的业务发展。服从3年。
(2)经常性收入增长率=(本期经常性收入-上期经常性收入)/上期经常性收入
注:营业收入=营业利润
经常性收入=营业利润+投资收入
本期收入(已实现利润)=营业利润+投资收入+营业外利润[/
如果增长率连续三年大幅下降或两年无增长，则企业盈利能力不稳定。
(3)实现利润增长率=(上期实现利润-本期实现利润)/上期实现利润× 100%
(4)所有者权益增长率=新增累计资金总额/年初所有者权益总额× 100%。

2.通过经济效益指标分析企业的盈利能力:
(1)成本费用利润率:反映企业单位成本获取利润的能力。
成本费用利润率=净利润/总成本费用× 100%
注:总成本费用=主营业务成本+营业费用+管理费用+财务费用
(2)销售利润率:反映企业销售收入的利润水平。
销售利润率=净利润/产品销售收入净额× 100%
注:产品销售收入净额=产品销售收入-销售折扣和折让-销售回款
(3)主营业务利润率:它反映了企业本身主营业务的盈利能力和竞争力。
主营业务利润率=主营业务利润/主营业务净销售额× 100%
营业利润率=营业利润/销售额× 100%
(4)内部资产收益率:反映企业自身控制的业务的盈利能力。
内部资产收益率=营业利润/(总资产-长期投资)× 100%
(5)对外投资收益率:反映企业对外投资业务的盈利能力。
对外投资收益率=当期投资收益/对外长期投资总额× 100%
(6)资产收益率:也叫投资收益率，反映企业运用资产的盈利能力。
资产利润率(投资回报率)=已实现利润/总资产× 100%
=(已实现利润/营业额)×(营业额/总资产)
=营业利润率×资产周转次数
注:这个公式说明企业的盈利能力可以通过两个方面来提高:
B、价格低，销售多，即薄利多销，增加资金周转次数，以达到更好的利润。
(7)资本利润率:又称资本收益率，它反映了企业销售活动的利润水平，资本周转率反映了企业资金的利用效率。
资本利润率=净利润/资本总额× 100%
=(净利润/销售额)×(销售额/资本总额)
=销售利润率×资本周转率
注:该指标因行业和规模不同而异。一般来说，利润高的行业资金周转慢，利润低的行业资金周转快；企业规模大，但资本利润率值小。因此，提高企业盈利能力的关键在于处理好利润水平、资金周转率和生产规模之间的关系，寻求三者结合后的利润最大化。这个指标也和折旧政策有关，重工业企业因为折旧费用较高，所以较低。企业的加速折旧也低于正常水平，要避免低估高折旧率企业的资本利润率。
(8)自有资本利润率:用于衡量企业资本的盈利能力。
自有资金利润率=利润总额/所有者权益总额× 100%
(9)根据现金流量净额分析企业的盈利能力:
A .经营现金流量净额与销售收入的比率=经营现金流量净额/主营业务收入(a股3.24%)
注
B、经营活动现金流量净额与营业利润的比率=经营活动现金流量净额/营业利润× 100%
C 投资活动产生的现金流量净额与投资收益的比率=投资活动产生的现金流量净额/投资收益× 100%
D、剩余现金的保证倍数=经营活动产生的现金流量净额× 100。 适当地> 1)
e、现金流量净额与净利润的比率=现金流量净额/净利润× 100%
f、资产经营现金流量收益率=经营活动现金流量净额/总资产× 100% (A股2.22%)

3.分析利润表:
(1)功能:
A .比较材料消耗、工资、税金、管理费用等。
B .评价企业资本运营管理效率；
计息率=利息费用/销售收入× 100%
注:该指标是企业诊断和企业信用评级的重要指标。
制造业企业:不到3%，正常或理想；在5%左右，资金周转困难；7%以上，工资等硬支出遇到困难；超过10%，亏损或破产。
商业批发企业:不到1%，理想状态；1%到3%之间，维持生存状态；3%-5%之间，收缩企业；5% ~ 7%，企业濒临破产。
(2)格式:
分析利润表
单位名称:年、月、日、计量单位:

4.保值增值能力分析:
(1)企业资产的保值增值一般是通过企业净资产指标的增减来揭示的。
通过股权交易，只是实现了资产的重新组合，为资产的增值创造了可能。
企业资产的保值增值能力应以企业利润和净资产的增减来判断。
(2)利润与资产保值增值的关系:
A .利润=收入-费用=资产-负债-初始所有者权益=新增资产
B .利润分享后企业资产与权益的关系为:
原始资产+新增资产=负债+原始所有者权益+。
(3)反映企业资产保值增值能力的主要指标:
A .净资产和资本保值增值率
净资产=所有者权益
资本保值增值率=期末所有者权益总额/期初所有者权益总额× 100% (> 100%视情况而定)[/br/
B .企业通过增减资本调整资本结构时，保本和公式中的分母 而且各个时期的比率之间有一定的可比性，所以需要计算单位资本的保值增值率。 即:
资本保值增值率=(期末所有者权益总额/期末资本总额)÷
(期末所有者权益总额/期末资本总额)× 100%
C .企业资产应尽可能反映其真实价值，必要时在计算企业净资产价值前应对资产价值进行评估和调整。考虑通货膨胀因素，对企业期末资产负债表中的非货币性资产按照以下公式进行调整，将名义资本保值增值率折算为不变购买力定义的资产保值增值率:
待调整项目金额×折算率
B， 资本积累率=累计资金总额/总资本(股本)(合理0.75理想1)
注法定公积金(税后利润提取10%，累计额超过注册资本50%，增资后留存额不得低于25%)、公益金(税后利润提取5% ~ 10%)、任何盈余公积金(由股东大会决定)。 企业的这三项积累资金占资本的3/4，理想的是等于资本量，超过资本量就可以使用。
C .自有资本利润率=已实现利润/原所有者权益总额× 100%
企业所有者权益增长率=新增所有者权益/原所有者权益× 100%
D .每股收益=(已实现净利润-优先股股息)/普通股总数
注:。
在股票拆分的情况下，通常会导致股价下跌。
每股市盈率=每股市价/普通股每股收益
注:该指标反映了股票市场对企业发展前景的看法。
E .企业市值
A .通过计算股票价格计算企业市值:
企业市值=股票数量×股票价值=股票数量×股票市场价格
B .根据等额年度分红金额计算企业市值:
企业市值=其中:股票现值=股利现值=年平均股利额/银行长期贷款利率
如果企业的股利每年增长一定比例，但增长率低于银行长期贷款利率，在假设企业一直持续经营的情况下， 股票现值的计算公式为:
股票现值=基本股息/(银行利率-年股息增长百分比)
当同时考虑股票市价和利润分成两个因素时:
股票现值=行业市盈率×(企业每股股息+1/3行业市盈率)
注:行业市盈率的计算。
F .权益资本的附加经济价值(用E表示):
E =税后利润+利息×(1-所得税税率)-资本成本费用
其中:税后利润=营业利润-所得税金额
资本成本费用=资本总额×综合资本成本率[/综合资本成本率=权益资本成本率×权益资本结构+
税前债务资本成本率×债务资本结构
E的说明:
E < E 表明企业当年资本在经营中损失，至少损失了权益资本的时间价值或存放在银行的机会利息收入；
当e = 0时，企业虽然有税后利润，但没有增加值，说明企业当年其实只是“保本”；
E & gt；0，企业不仅有税后利润，还有抵消资本时间价值之外的“盈余”，消除了潜在亏损的隐患。
因此，只有当e >: 0时，企业投资才能被视为增值，e是一个绝对数。在不同的企业中，资本总额是不同的。在比较其经济效益和管理水平时，可以用单位资本的E值或单位权益资本的E值来判断。
E的应用:
E能够真实反映企业经营期间(每个会计期间)是否能够保值增值的意义。
要让一个企业有存在的价值，它的最低利润目标是e = 0的税后利润。
税后利润=资本成本-利息×(1-所得税率)
保值销售收入=[企业固定成本+资本成本-利息×(1-所得税率)]/单位产品边际贡献率
利润目标销售收入=保值销售收入+(利润目标责任制-最低利润目标)+
E的意义:
E弥补了传统会计中的缺陷，从税后利润中扣除资本费用，真实地反映了生产和经营的利润 达到全面准确评价企业经济效益的会计效果，为企业国有资产保值增值提供客观的衡量标准。

5.杜邦财务分析体系:
(1)从会计报表中，我们可以得到企业的以下信息:
A、企业的短期偿债能力:
a、流动比率=流动资产/流动负债
注:该比率是一种静态的计量方法。
B .速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债
注:季节性变化可能使报表中的应收账款金额不能反映平均水平。
C .保守速动比率=(现金+短期投资+应收账款净额)÷流动负债
注:有一些流动性较差的流动资产，如待摊费用、待摊费用等。因此，扣除这些项目后的现金比率更准确地反映了短期偿债能力。
B .企业的长期偿债能力:
A .资产负债率=总负债/总资产
注:这个比率通常被称为财务杠杆，它与财务风险成正比，其大小应结合对企业资产收益率的预测和对未来财务风险的承受能力来确定。
B .已获利息倍数=息税前盈利总利息
注:该比率作为偿债基金的基本来源，并作为企业是否出现财务困难的预警。
C .企业管理能力:
A .应收账款周转率=销售收入净额/应收账款平均余额
注:影响该指标准确性的因素包括季节性经营、大额现金结算或分期付款销售、年末大规模销售或年末大幅下降等。
b、存货周转率=销售成本/平均存货余额
c、总资产周转率=销售收入/平均总资产余额
D、企业盈利能力:
a、销售净利率=净利润/销售收入× 100%
资产净利率=净利润÷平均总资产
注:影响该指标水平的主要因素有:产品价格、单位成本、产品产销量、资金占用等。
(2)杜邦财务分析体系:
A .对于一个企业来说，最重要的是获得最大的投资回报。对于整个企业来说，投资回报就是所有投资的回报，也就是股权回报。
B .净资产收益率取决于企业的上述三个指标:企业盈利能力、资产管理能力和财务杠杆。
C .与前期相比，可以先比较企业的权益报酬率。找到差异后，就可以分解各期的权益报酬率，直到分解成各种明细的成本、费用、资产等。，从而分析企业权益报酬率上升或下降的主要原因。这样才能找到企业整体盈利能力变化的根源，从而做出正确的决策，使企业健康发展。
D .有了以上思路，企业股权回报率就可以和同行比了。
E、通过杜邦财务分析系统对企业进行纵向和横向比较，可以大致了解企业的综合盈利能力，并直接揭示波动的原因。
F，公式:
a， 净资产收益率=净资产利率×权益乘数
=销售净利率×资产周转率×权益乘数
其中:权益乘数=资产/权益= 1/(1-资产负债率)[ =(销售收入-总成本+其他利润-所得税)÷销售收入
资产周转率=销售收入÷平均总资产
权益乘数= 1÷(1-资产负债率)
C .再分解:
权益 在其他因素不变的情况下，资产负债率越高，净资产收益率越高。这是因为使用了更多的负债，这是财务杠杆的结果。但不考虑财务风险的因素，负债越多，财务风险越大，偿债压力越大。
因此，需要结合其他指标进行综合分析。