美团外卖市场占优后，如何正确利用市场优势？
外卖业务占主导地位后，美团(03690.HK)可以任意压榨商家利益吗？
近日，记者从多地商家处了解到，美团外卖业务的业务经理私自放店铺促销，其中有商家向记者反映，业务经理私自放“5会员红包升级为7会员”，发放业务代金券等。商家发现并明确拒绝后，业务经理缩小了自己店铺的配送范围，将流量向竞争店铺倾斜。
更让商家无力的是，他们向美团官方投诉这个问题后，问题依然难以解决。而且记者注意到，类似的投诉早在前两年就频繁出现，但至今没有改善。
上架优惠活动可以吸引更多用户推广GMV(商品成交总额)，美团可以从增加的成交额中获得更多佣金收入，但另一方面，额外的活动成本会让商家利润下降。
乱象背后，美团外卖业务以60%以上的市场份额成为行业绝对的领头羊，但成为领头羊的美团在展过程中却屡屡引发争议。
没有投诉
内蒙古一个小县城的糕点店老板陈彬(化名)告诉记者，美团当地业务经理多次偷偷将会员红包从五个升级到七个，这意味着商家要承担额外的活动费用，店铺利润受到挤压空。
陈彬举例说，一单15元的外卖，他要承担2.5元的配送费用、2.5元的会员活动费用和3.45元的佣金费用，最后的收入只有6.55元，这还不包括商品成本和人工、房租的摊销费用。“甚至可能会有一些钱倒着贴，例如，如果顾客从我这里买了半斤饺子，我必须倒着贴6美分，”陈彬说。
陈彬透露，在拒绝了上述红包升级活动后，业务经理缩小了自己店铺的配送范围，给竞争店铺提供了更多的补贴，将流量向竞争店铺倾斜，从而导致店铺在陈彬的排名下降。“比如他(竞品店)本来升级红包要交2.5元/单，但是(业务经理)让他只交2元(/单)。因为那边的商户也是我老乡，我们也会私下商量。”
此后，陈彬多次向美团客服反映这一情况，但一直没有解决，这个问题持续了四五年。“(美团)总部说我们会和这里的城市代理商沟通，但(总部)还是把球踢给了代理商，甚至(代理商)的业务员直接说，'你可以投诉，投诉也没用'”，陈彬告诉记者。
陈彬的情况并不独特。河北廊坊的一位商家也告诉记者，客户经理在他不知情的情况下安排了各种活动，还篡改了商家的密码。商家向美团举报后，这种现象并没有停止。
此外，今年11月1日，某商家在Tik Tok发布视频，上传的美团商务APP后台页面显示，经营者“美团外卖平台”为商家打造“减免配送费”活动，商家需承担每单3.5元。
视频显示，商家向美团客服反映后，客服表示不知道，需要商家自己联系业务经理，而商家则表示“上次你们客服这样回我，根本没有解决办法”。
* Video商家贴出的视频截图
不仅如此，记者注意到，类似对黑猫的投诉还有很多。商家在社交平台上的投诉最早可以追溯到2018年，也就是说商家管理者私自上架的现象存在了很多年，一直没有解决。
为什么商家反复举报问题却依然没有解决？美团是否涉嫌纵容GMV指标？中国科技投资记者致信美团。截至记者发稿，对方未予置评。
从美团的财报来看，美团外卖的佣金收入占其外卖收入的90%左右，这意味着在佣金率无法大幅提升的情况下，外卖业务的收入增长更依赖于GMV的增长。商户陈斌也表示，GMV越高，美团能拿到的佣金就越多。目前其与美团的合同中佣金比例为23%，但每个月初会返还5%的佣金。
记者注意到，美团在招聘平台发布的外卖业务经理职位介绍中提到，业务经理需要“获得有利的合作条件(与商家)，设计符合商家的店铺运营方案，促进商家交易量的增加”。
都是为了盈利？
美团的营收主要由餐饮外卖、酒旅到店和以零售为代表的新业务三部分组成，其中外卖业务贡献了50%以上的营收。
11月26日，美团发布2021年第三季度业绩报告。公司营收达488亿元，较去年增长37.9%。本季度，剔除反垄断罚款金额后的调整后净亏损扩大至55亿元。
报告期内，美团第三季度餐饮外卖业务收入为264.8亿元，仍为美团收入支柱，外卖日均交易量增长24.9%至4360万笔，GMV增长29.5%至1971亿元。但美团第三季度餐饮外卖业务收入同比增长28.0%。这一增速较一季度的116.8%和二季度的59.0%大幅下降，也低于去年同期的32.8%。
此外，今年第三季度，餐饮外卖佣金收入同比增速从上一季度的69%降至27.2%，线上营销服务收入也从54%降至34.8%。期内，餐饮外卖业务实现净利润8.8亿元，同比增长14.0%，环比下降64.1%，营业利润率由去年同期的3.7%下降至3.3%，主要系交易用户激励及营销活动增加所致。并且在今年一季度美团外卖实现率创新高14.4%后，二季度回落至13.3%，三季度为13.4%。
美团CEO王兴在业绩会上解释称，外卖业务放缓主要是受疫情封锁、中部地区洪水以及餐饮业增长放缓的影响。“我们预计第四季度(餐饮外卖)订单量将受到显著负面影响，可能会持续到明年前几个季度。”
另一个值得关注的影响因素是，2021年10月，美团收到市场监管总局的天价罚单，是美团2020年国内销售额1147.48亿元的3%，共计34.42亿元。据调查，2018年以来，美团滥用其在国内网络餐饮外卖平台的支配地位，强制平台上的外卖商家二选一，同时收取外卖商家的专属押金。
在配送方面，美团也面临着骑手福利和配送安全的挑战。今年7月26日，市场监管总局等七部门联合发布《关于落实网络餐饮平台责任切实保护外卖送餐员权益的指导意见》，对维护外卖送餐员合法权益提出全方位要求。
其中，“保证骑手工资高于当地法定最低工资水平，为全职骑手提供社保，为兼职骑手提供工伤保险”对美团的影响最大。从财报来看，2021年第二季度，美团的骑手成本达到155亿元，同比增长53%，但美团并未在第三季度业绩报告中披露骑手成本。
在外卖业务变现率不理想、增长缓慢的情况下，今年第三季度美团营收增长最快的是以美团优选、美团买菜、美团闪购为代表的新零售业务，营收同比增长66.7%。
美团披露第三季度财报后，招商证券国际将美团目标价从335港元下调至322港元，光大证券也下调了美团2021年至2023年每股收益预期。“公司新业务的发展仍存在不确定性，社保政策一旦实施，将对公司未来外卖业务的盈利能力产生较大影响。”
