这是北盖“QDII基金评价”系列#老司机硬核评价# @雪球创客中心的第三篇文章。第一篇《是时候掌握一种全球配置能力了》主要讲QDII基金在资产配置中的价值以及美股的投资逻辑。第二篇《江湖虽小，足够震撼！讲述了QDII基金的全貌、具体分类和表现。本文在仔细分类的基础上，挑出每一类中最具代表性的基金，方便大家注意挑选，可用于收藏！

为什么这么偏爱？

QDII基金300多只，整体规模不到3000亿。在中国23万亿元人民币的大A市场上公开发行基金超过9000只的背景下，这就像是大象与蚂蚁之间的较量。但我想强调的是，海外资产对于我们获取差异化收益，降低投资组合回撤非常重要。它们是普通散户投资苹果、微软、特斯拉等全球优质科技企业的重要渠道，也是投资越南等新兴高速发展中国家的唯一渠道。

首先，借助QDII基金，可以布局全球高科技、垄断性跨国公司，如苹果、微软、特斯拉、雀巢、罗氏、索尼等全球跨国公司，主要分布在美国、日本、德国等新兴市场潜力巨大的国家，如越南。

其次 借助QDII基金，可以投资全球大宗商品、石油、天然气和矿产资源、海外房地产等周期性资产。商品是不产生利息也不支付股息的资产，受宏观经济周期的影响很大。对于擅长这类资产分析的散户来说，是一个很好的投资渠道，成本低，优于大宗商品。

第三 借助QDII基金可以投资港股，港股相对开放的上市制度吸引了一批价值稀缺的独角兽企业。虽然近一年来，受相关政策和疫情影响，实际风险已经出清了不少，长期配置价值凸显。QDII基金是投资这些公司的便捷渠道。

第四，借助QDII基金，可以有效分散投资组合风险，为投资组合带来差异化收益。海外资产的驱动逻辑与国内不同。现在，我们已经能够借助QDII基金投资全球，享受全球优秀企业的发展成果。我们为什么要退缩？另外，国内一旦出现系统性下跌，如果不是像疫情这样的全球性危机或战争，海外股市一般独立于国内市场，东方不亮西方亮，这也是QDII基金给我们散户带来的最大好处。

一般来说，QDII基金，我更倾向于将其配置为工具型指数基金。即使有很多主动基金和QDII类型的主动基金，最大的短板还是在于基金经理的管理能力。海外公司有多大把握？有几个是稳定的，做得好的？这是本土基金经理的硬伤。我的观点很明确，关注指数基金就够了，最好不要碰主动型QDII。下面，我给大家分享一下最有价值指数排行榜。

北丐QDII基金专属分类:

主要资产:大宗商品、黄金、REITS，其余基本都是股票
地区类别:美国、英国、德国、日本、越南、印度、中国香港(恒生小型股、中国

各类代表如下:

国家队代表

1美国

华安纳斯达克100A(040046)，规模27.65亿，2021年以来涨幅9.9%，为指数基金。

标准普尔500(050025)，规模18.67亿，2021年以来涨幅16.24%。指数基金

美国资产的核心代表，纳斯达克100科技味更浓，标准普尔500更均衡，长期看纳斯达克100性价比更高。

2欧洲

投资了上投摩根欧洲动力(006282)，规模6600万元，2021年以来涨幅6.72%，主动型基金。

欧洲经济很难说，虽然有很多全球企业在等待复苏。

3德国

华安国际领先(513030)，规模6.18亿，2021年以来涨幅-2.07%，为指数基金。

4英国

建信富时100A(539003)，规模5100万元，2021年以来涨幅20.3%，为指数基金

英国退出欧盟之后，英国退出了独立市场。与德国相比，欧洲似乎是一个大泥潭。

5日本

易方达日经225(513300)，规模6100万元，2021年以来涨幅-12.9%，指数基金

投资上投摩根日本精选(007280)，规模1.51亿，2021年以来涨幅5.66%，主动型基金。

越南

田弘越市场A(008763)，规模23.7亿，2021年以来涨幅41.2%。主动基金

最有希望的新兴市场是绝望的三郎太，其海岸线很窄。海运方面，世界代工厂当然主要服务于美国，也为部分中国产品进入欧美起到桥梁作用。

7印度

工银瑞士瑞信银行印度市场人民币(164824)，规模3.05亿元，2021年以来涨幅13.4%，为主动型基金。

这只基金是FOF，主要投资海外上市基金，密切跟踪印度市场。本质上也是指数基金。印度作为新兴发展中国家的代表之一，虽然落后，但增长潜力不可小觑。

8中国香港

华夏恒生ETF(159920)，规模116.4亿，2021年以来涨幅-11.3%，为指数基金。

美国加息和国内政策的影响，影响了港股市场的资金自由流动。在过去一年多的时间里，全球业绩一直处于底部，但风险逐渐全部进来。清理之后，长期布局价值凸显。

商品

广发石油(162719)，规模2.63亿，2021年以来涨幅99%，是指数基金。

中国石油(162411)，规模24.9亿，2021年以来涨幅80.5%，是指数基金。

主要投资全球能源公司，经济复苏结合战争影响带动原油需求上升，欧美油气公司大赚一笔。

房地产

广发地产(000179)，规模2.69亿，2021年以来涨幅22.9%，为指数基金。

投资REITS(005613)，规模4.84亿，2021年以来增长20.3%，指数基金。

主要在美国投资房产，受疫情影响，租房需求上升，美联储此前的放水政策带动房产租赁需求大幅上升。

主题类

1全球技术

易方达S&P科技(161128)，规模6.09亿，2021年以来涨幅16.63%，为指数基金。

环球科技(001420)，规模35亿，2021年以来涨幅-13.2%，是主动型基金。

这里要提两点。S&P科技苹果+微软的仓位超过40%。这两大巨头的股价变动对指数的影响不言而喻。这个指数的持仓比纳斯达克100指数更集中。如果你想抄巴菲特先生的作业，这只指数基金是个不错的选择。第二，算了，还不如买S&P科技或者纳斯达克100，国内的基金经理。我觉得很少有人能掌握那些全球科技公司的研究。

2全球消费量

全球高端消费S&P(118002)，规模1.46亿，2021年以来增长7.5%，指数基金

投资全球高端消费品，如雅诗兰黛、LV等。，本来想在这里放下汇添富的全球消费，最后忍了。像环球科技，国内基金经理下海研究环球公司，不靠谱的成分比较多。如果前期业绩好，运气成分多，一旦市场调整，很快就会露出本来面目，不如踏踏实实投资指数基金。

此前，受疫情影响，全球奢侈品市场在2020年初经历了一个极其艰难的开局，但到了2020年底，一些品牌已经实现了两位数甚至三位数的增长。有钱人还是很多的。

3全球医学

环球医疗(000369)，规模2.47亿，2021年以来涨幅8.4%，为指数基金。

它主要跟踪S&P全球1200医疗保健指数。算了，全球医药的主动基金和全球消费，全球技术是一样的。国内基金经理都处于紧张状态。二手信息能做出什么多余的表现？

还是关注指数基金比较靠谱！

4港股中的互联网和科技股

易方达中国互联网(006327)，规模74.72亿，最近一年增长-48%，是指数基金。

田弘恒生科技(012348)，规模14.11亿，最近一年涨幅-38.99%，是一只指数基金。

与前者相比，后者配置了更多的电子家电股票，港股遭遇了系统性的重挫。这两个兄弟是他是我的兄弟，谁也不比谁强。

如果你现在投票，向左布局，拿10年，你会喜欢吗？会翻倍吗？

一句忠告，[/s2/]如果要布局全球科技、全球消费、全球医药基金，相对于国内基金经理管理的主动型基金，对应的指数型基金性价比更高，国内基金经理也学不好全球大公司，现在不学，未来就惨了！