昨天“支付宝里的钱要不要拿出来？”突然爬上了热搜榜。

热搜之下，网友们展开了热烈的讨论:是否需要把支付宝余额和余额宝里的钱拿出来？支付宝里买的基金需要赎回吗？我的钱会和黄啸汽车的押金一样吗？

甚至，一个新的问题出现了:这些钱真正属于你的地方在哪里？

一般来说，我们放在支付宝里的钱主要有三种:一是余额，二是余额宝，三是通过支付宝购买的基金等理财产品。

如果你的钱放在支付宝余额里，那么这个钱就叫“客户备付金”。

根据中国人民银行《非银行支付机构客户备付金托管规定》，备付金应当足额存放在中国人民银行或者符合要求的商业银行。

也就是说，虽然你的钱在支付宝的“余额”账户里，但你的钱实际上是存到了中国人民银行或者符合要求的商业银行。2011年获得支付牌照后，支付宝宣布其备付金存管银行为中国工商银行。

如果你把钱存在余额宝里，其实就相当于买了一只货币基金。因为余额宝会对接货币市场基金产品，相当于货币基金。

货币基金是风险最小的基金，是比较稳健的投资。理财懒惰的用户一般更喜欢用这种方式进行理财。目前在余额宝存7000元，第二天可以拿到4毛钱左右。

因为用户数量庞大，如今的余额宝已经是全球最大的货币市场基金产品。那么，我们通过余额宝买的是谁的货币基金呢？

余额宝推出初期，公司通过持牌公司田弘基金管理余额宝资金。据市场查询，田弘基金是蚂蚁科技集团(以下简称蚂蚁集团)的子公司，成立于2004年11月8日，蚂蚁集团持股比例达到51%。

直到2018年5月，余额宝才开始引入第三方公募基金管理公司。截至发稿时，市场查询发现，除了田弘基金，余额宝还接入了其他28只货币基金产品。

但是，余额宝默认首选仍然是田弘余额宝基金，只有用户手动切换时，才能选择其他货币基金。不同货币基金的收益率略有不同，导致用户回报略有不同。

根据监管要求，还要求第三方理财机构对客户购买的资金进行管理。所以，余额宝的客户资金实际上是存放在各种资金的银行托管账户中。比如田弘基金的托管银行是中信银行，那么你买田弘基金的钱就存到中信银行了。

有人问，如果余额宝有风险，用户的钱会怎么样？

国泰基金(余额宝推出的货币基金之一)向市场表示，该基金产品是一个独立的银行账户，以基金产品的名义单独在银行开立，与委托人和基金公司的账户无关。

“如果第三方机构不能再代销这款基金产品，我们的做法是让这部分客户直接将自己的基金份额转让给基金公司，客户可以通过直销的方式赎回。”

此外，用户还可以通过支付宝购买其他类型的基金，如易方达蓝筹精选混合、景顺长城新兴成长混合等基金产品，实际上属于蚂蚁集团的“大理财”部分。

根据蚂蚁集团的招股书，截至2020年6月30日，该公司提供了超过6000种“大财富管理”产品，涵盖债券、股票和混合公募基金；定期产品；银行定期存款等产品。

有用户担心，如果支付宝出现风险，通过支付宝购买的基金产品会有风险吗？

对此，易方达基金向市场表示支付宝已经获得基金销售牌照，如果公司与支付宝的合作终止，提取的权限将直接转移到基金公司。

虽然客户在支付宝里的钱与蚂蚁集团无关，但不影响蚂蚁集团靠流量赚钱。

根据招股书，支付宝APP在中国连接了超过10亿用户，超过8000万商户和超过2000家金融机构。

2019年6月至2020年6月，蚂蚁集团平台上的总支付交易规模为118万亿元。消费贷款和小微经营者信贷余额合计贡献约2.2万亿元；贡献的资产管理规模约4.1万亿元；实缴保费和出资额518亿元。

简单的理解就是蚂蚁集团靠这些交易赚钱。

具体来说，目前蚂蚁集团的核心业务有两个，一个是数字金融科技平台，一个是数字支付和商务服务。2020年上半年，这两项业务收入合计约720亿元，占总收入的99%以上。

其中，数字金融科技平台包括微贷科技平台、金融科技平台和保险科技平台，是公司最赚钱的业务。

这些对应的是我们经常使用的产品，即花呗、借呗等消费信贷，通过支付宝购买的基金、保险产品等。在这部分业务中，蚂蚁集团主要通过向银行、基金公司等金融机构收取技术服务费来赚钱。

以花园为例。我们在使用花呗的时候，只是通过支付宝向银行贷款，支付宝充当了类似中介的角色。银行通过在网商银行(蚂蚁集团的合资公司)的存款账户给我们贷款，并向蚂蚁集团支付一些技术服务费。但是，花呗的赚钱方式有很多。

数字支付和商户服务是蚂蚁集团的第二大业务。2020年上半年该业务收入约260亿元，占比36%。

这项业务的收入主要来自蚂蚁集团按照交易规模的一定比例向商户和交易平台收取的交易服务费，以及向个人交易收取的费用等。

比如我们通过支付宝给商家付款，商家会给支付宝支付一定的手续费；我们通过支付宝转账的手续费也属于这部分收入。

毕竟支付宝是一个平台，支付宝里流动的钱大部分和平台无关。而蚂蚁集团却通过收取服务费，成为年收入过千亿的大集团。所以，这就是为什么互联网公司要不惜一切代价获取流量。

(作者|齐华宇，编辑|胡留吉)