头部现金贷机构在表示贷款利率的同时，开始了新的补贴大战。

作者|董秘

生产|消费金融频道

近日，多位微贷用户向消费金融频道反映，突然收到微贷利率调整通知，日利率从0.025%降至0.015%，折合年息仅为5.47%。这个利率低于很多银行的现金贷产品，甚至接近部分房贷利率。

据知情人士透露，微贷最近确实下调了利率，一些较好的客户年利率低至5%左右。针对此次降息，微贷相关人士也向消费金融频道证实，这确实是近期的活动。

微贷的降息活动力度大，范围广。有的用户利率翻了三倍，日利率直接从0.045%变成了0.015%。“年化率不到5.5%，和招行的闪电贷一样。”

相比之下，借贷利率并没有明显下降。有用户反映，其在微贷和借贷中的信用结果差异很大，微贷日利率为0.015%，年利率为5.475%。日利率0.025%，年利率9.125%。

按照官方口径，小额贷款日利率在0.02%-0.05%之间。大部分符合条件的用户都是从微贷上借钱，日息0.05%，年利率18.25%。现在微贷主动降息，最低日利率已经到了0.02%以下。

最低日利率可低至万分之二左右，大部分用户贷款日利率在万分之四左右或以下，四千年利率为14.6%。本轮降息后，小额信贷的利率优势更加明显。

头部现金贷产品的大规模降息，可能与贷款利率显性以及行业利率下行有关。中国人民银行公告〔2021〕3号文件提到，各从事贷款业务的机构在通过网站、移动应用、海报等渠道进行营销时，应当以明显方式向借款人展示年化利率，并在签订借款合同时予以载明，或者按照要求同时展示日利率、月利率等信息，但不得比年化利率更加明显。

这一合规要求发布后，银行、互联网金融机构、消费金融公司、小贷公司纷纷跟进，在利率显示屏上显示日、月、年息。利率公开透明，各机构的价格营销必然直面竞争。降息是造势的好机会。

降息背后，消费金融市场获客确实是个难题。目前，头部消费金融平台也开始慌了，纷纷推出吸客神器。微贷此前推出新用户专属权益，1元起免息贷款可获8元红包。

继支付宝、美团等之后，小额贷款也推出了小额现金产品，名为无息小额现金。这款产品定位为“微信中的应急零钱”，由腾讯和微众银行联合提供。值得一提的是，微贷的备用金补贴超过同行，支持一年内免息，可按需使用。

除了借款1元的8元红包活动，微贷还补贴正常贷款。该平台向一些用户提供优惠券，包括前十五天的免息权利。如今，配合降息，小额贷款继续为消费金融行业的竞争氛围添砖加瓦。

长期来看，降低消费金融的利率已经成为业界的共识。微贷等机构率先试水低利率的定价模式，也为客户群体上移奠定了基础，为未来优质用户奠定了基础。消费金融机构争夺优质客户的难度不言而喻，但趋势不可避免。

首先，获客难是当前消费金融市场面临的一大问题。优质用户的再融资需求和生命周期价值更加突出，有助于为机构缓解获客难，刺激股票收益空。

其次，降低风险，稳定资产质量成为持牌消费金融公司的当务之急。向上移动的客户群体越多，意味着履约能力越强，可以降低资产的风险成本。在疫情的冲击下，处于客户群顶端的信用卡难以承受坏账激增的风险。因为消费金融面对的客户大多属于下沉市场的用户，信用风险较高。

最后，严格控制催收，压缩定价上限，用高利率覆盖高风险不可行，持续可靠的利息收入才是王道。在民间借贷利率下行和整个消费金融市场定价的趋势下，持牌消费资金只能选择向低利率覆盖的优质客户渗透。

当小额贷款加大推广补贴力度的时候，排名第一的竞品也没闲着。忙着合规整改，更新服务，推出免服务费等优惠政策。但相比小额贷款，借呗的补贴力度似乎不足。

在优质用户难找的情况下，微贷和借款人也很难走出来。他们摒弃过去粗放的补贴方式，更倾向于依靠各种轻创新的衍生品，再加上降息，带动增量，盘活存量。