云集挣钱吗(云集成立四年赴美上市，营收赶超拼多多，去年平均客单价近千元)

流浪者的旅行记

2022-04-20 23:33:13

营收130亿元

创始人小商洛原本是淘宝香水卖家。2003年，淘宝还在起步阶段，小商洛就开了“萧也店”，业内也称小商洛为“萧也”。到2012年，萧也香水已经以12%的市场份额成为淘宝香水品类第一。

赶集网成立于2015年，是一家自营电商，类似于JD.COM，但它使用社交电商，通过用户的社交网络进行销售。招股书显示，2016年至2018年，聚划算总营收分别为12.84亿元、64.44亿元和130.15亿元；净亏损分别为2466.8万元、1.05亿元和5632.6万元。

有很多比赛。营收方面，2018年拼多多131.2亿元，不相上下；净利润方面，欢聚比竞品好很多，后者亏损39.58亿元。

集聚的另一个好处是用户质量更好，粘性高，客单价高。聚划算用户复购率达到93.6%，2018年平均客单价超过978元。招股书数据显示，2017年平均客单价32.8元，2018年一季度平均客单价38.9元。

“这么高的回购率和客单价，不上市太可惜了。”一位早期投资人评价道。

招股书显示，2016年至2018年，平台购买人数分别为250万、1690万和2320万，增长率分别为576%和372.78%。付费会员分别为90万、290万和740万，增长率分别为222.22%和155.17%。

转型会员电商

聚划算的粘性很大程度上源于其会员体系。

2018年，64.7%的交易会员会通过社交网络推广产品；GMV的66.4%来自会员消费，这些已经交易的会员重复购买率高达93.6%。

招股书显示，2016年赶集网总收入为12.84亿元，其中线上销售收入和会员费收入分别为11.29亿元和1.55亿元。2017年总营收64.44亿元，线上商品销售额和会员费分别为59.12亿元和5.11亿元。2018年为130.15亿元，网络销售商品收入和会员费收入分别为113.88亿元和15.52亿元。

长期以来，纪昀是“S2b2C模式”的典型代表，平台向小卖家供货，小卖家再通过多级分销商分销给C端消费者。

在欢聚平台上，非会员接受现有会员邀请后，购买398元的会员礼包即可成为会员。38元是统一价格，礼包内容有不同组合。理论上398元是终身的，平台不收续费和定期会员费。注册成为会员后，用户不仅可以以会员价购买平台上的产品，还可以通过社交工具将产品信息分享给他人。如果交易成功，分享者可以获得产品价格5%至20%的销售回扣。该平台提供现成的宣传资料，包括产品描述和评论，便于在微信、QQ和微博上发布。

有大量的会员，在微信、微博、QQ上跑。招股书显示，部分会员服务外包给一家第三方服务公司，该公司聘用服务经理作为准员工。大多数服务经理也是聚集成员。服务经理负责组织在线和课程来培训会员，例如教授如何使用应用程序和平台，以及每天回复会员的询问。到2018年9月30日，服务经理已经有6万人。

云集坑人到底谁挣了钱

集聚的运营模式一度陷入传销的指责。2017年，滨江市场监管局出具的行政处罚决定书显示，2016年1月，监管局对赶集网进行立案调查，发现赶集网存在“进场费”、“拉人头”、“团队工资”等行为，涉嫌违反《MLM禁入条例》第七条规定，被罚款958万元。不久后，聚划算微信公众平台的订阅号和服务号被微信平台封了。

CEO肖商洛曾回应称，晚票是针对欢聚之前APP的社交推送模式，欢聚已经对APP的推广模式进行了整改。

很多社交电商都在传销的边缘打转。在欢聚被处罚的同一年，环球捕手的官方微信微信官方账号因“涉及多级分销”被官方微信永久封禁。次年，浙江省工商局，又称达人店的网购平台，涉嫌传销。余杭区市场监管局没收违法所得241万元，罚款150万元，共计391万余元。不久前，社交电商花生日记因涉嫌传销被罚7456万的消息引发行业关注。

多位投资人对艾财经表示，对于涉嫌传销的企业，业内有些人原本持观望态度，能不能投，以后能不能洗白，所以招股书出来很好奇。接下来，环球捕手、贝店、花生日记、洋葱海外仓等类似项目很可能会陆续出现。