今天给大家分享一些干货。很干巴巴的，我相信你也能理解，因为我已经很努力的把晦涩枯燥的金融术语大众化，形象化了。以后你在选择投资基金的时候，会有一些参考和选择。

基金的参考指标很多，首先选择基金经理和基金公司非常重要。这一点可以从wind评测和过往表现中看出。

不过除此之外，我们挑选了我认为最适合投资者的五个最典型的指标与大家分享。

1。β和α

2。锐比

3。最大回撤

4。年化收益率

5。标准偏差(波动性)

I，β和α:

β——即市场收益，市场上涨带来的收益，一般是市场平均收益率乘以一个β系数，称为β收益。也称为被动增益。其实简单理解为大盘的行情走势。(对于普通投资者来说，这种理解是最受欢迎的)

α-个股，基金策略带来的超额收益。其实简单理解为个股或单个基金的质量和业绩。

为了帮助你理解，这里有一句名言来解释:“只要你站在风里，猪都能飞起来。”β风口——也就是大环境；阿尔法是这头猪。如果有风，它就能飞。如果没有风，它只能在平地上跑，打滚。跑还是滚，看猪自身质地。

如果不直观，可以想象你在一辆火车上，火车是β，人是α。

火车北上，人也北上。有了车速的加持，实际人的位移更快。

如果火车往南走，人还是往北走，人的实际位移是往南走，而不是往后退。除非人的速度比火车快。

二、 锐比

它表明每单位总风险将产生多少超额赔偿。

公式看不懂也没关系。我们举个例子来秒懂它:
比如夏普比率:1.2。

即每损失1块钱的风险，可以赚1.2元。

因此，夏普比率越大，基金的性价比越高。但需要在同类基金中进行比较。比如股票型基金应该归为比较的一类，而债券型基金应该和股票型基金分开归类。否则没有可比性。因为你会发现，债券基金的夏普比率远远好于其他类型的基金。但债券基金的实际收益有限。

三。最大回撤

最大回撤:

最大压降=(最大(Px-Py)/Px)

P=基金产品净值，其中y >: x

比喻:

蜗牛爬井:

第一天，白天爬3米，晚上滑下1.5米。

第二天，白天爬2米，晚上滑下1.2米。

第三天，爬3，滑1米…

蜗牛滑下的距离可以理解为回撤。1.5米是最大回撤。

所以最大回撤是衡量基金波动风险的指标，表示基金的最大跌幅。这里有一个重要的提醒。有时候一个基金的年收益率非常高。其实最大的回撤也是很高的，因为基金经理选择的标的可能就是那些波动比较大的。

四。年化收益率

一定时期(可以小于一年，也可以大于一年)的收益率换算成一年的收益率。比如月收益率1%，年化收益率就是1%*12=12%。如果3年总收益率为45%，则年化收益率为45%/3=15。

当然，我们在选择基金的时候，一般会选择成立至少三年的基金。有了足够大的样本和足够多的参考，通常更容易判断稳定性。

通常基金公司宣传，投资者选择的时候，看到的数值大多是累计收益率，真正权威的标准应该是选择“年化收益率”！

5。标准偏差(波动性)

标准差是衡量基金收益波动程度的风险指标。标准差越小，收益率波动越小。越稳定。标准差其实就是大家初中学过的标准差的数学公式。这并不复杂。

这个很简单理解，也可以直观的观察曲线走势。波动小的曲线一般比较平滑。上下波动，会像锯齿一样上下抖动。

如果你对以上指标比较熟悉，那么以后在选择基金和投资的时候，可以选择优秀的标的和优秀的基金。提高胜率，跑赢大盘，追求超额收益！

投资有风险。入市需谨慎！