为进一步促进香港普惠金融的发展，降低金融企业的运营成本，提高银行业的智能化，香港大力推行虚拟银行的发展。香港目前已有8家机构获得虚拟银行的牌照。影子银行的出现表现为两种情况：一种是和正规银行不一样不由银监会监管的机构，却做着银行的事情，给企业放贷款，如信托公司、保险公司、资产管理公司等；另一种情况是虽然是正规商业银行，但为了获得利益，通过一些非银行机构，做不合业务规定，不在业务范围内的借贷操作。

虚拟银行指利用虚拟信息处理技术所创建的三维电子化银行。由逼真的银行大楼、银行营业大厅、银行服务大厅、银行办公业务房间和走廊通道等组成，使客户在网络空间中，具有亲临真实银行之感，且服务质量极高。与传统银行的区别是：一是传统银行有实体分行，虚拟银行主要是通过手机或电脑提供零售银行服务；二是传统银行在开户时，基本奉行的是“以柜台开户为主，远程开户为辅”，而虚拟银行完全依靠线上提交资料就可以完成开户，省去跑腿和排队等待的功夫；三是传统银行更多以面对面的柜台服务为主，服务的载体是人，而虚拟银行则主要是依靠技术来完成银行服务。

影子银行指游离于银行监管体系之外，可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系。与传统银行的区别是：一是资金来源的区别。尽管影子银行和传统银行的经营模式都是借短贷长，但不同于传统银行主要通过吸收个人与企业的储蓄存款满足融资需求。影子银行主要通过在短期批发资金市场发行证券化产品、商业票据或采用拆借回购等方式融入资金，然后影子银行将筹集到的资金用于中长期投资，如各类抵押贷款支付证券，从手续费或息差中赚取利润。二是流动性支持的区别。影子银行与传统银行在获得流动性支持方面的区别是影子银行将会对市场产生巨大影响。三是信息披露方面的区别。尽管大型的、复杂的银行会披露上万页的年度报告，但很少会涉及到每笔公司贷款的风险敝口情况，而有些影子银行机构却会把具体资产及价格数据提供给投资者，甚至有些还会向主要股权投资者提供更具体的细节。

虚拟银行与传统银行之间在运营模式和管理理念上存在的差异，从侧面反映了虚拟银行相对于传统银行在成本费用、触客模式、服务时效、风控手段等方面存在明显优势：一是虚拟银行和其生态圈的强大联合，将拓宽金融服务边界，并在一定程度上促进普惠金融。二是虚拟银行不设立最低户口结余要求，或者征收低户口结余收费，令小额存户可以有多个选择。三是虚拟银行通过能创新场景，为传统银行尚未覆盖的部分客户，尤其是中小企业和小微企业商户，提供适度宽松的放货融资条件，缓解中小企业融资难融资贵的问题。可降低人力成本和运营成本，可将一部分节约成本让利给客户；可利用金融科技优势，在人工智能身份识别、区块链等领域拥有技术优势；可以提高风险控制、运营效率及客户服务质量；可实现普惠金融效果；也可以更好吸引金融资产较少的长尾零售客户。

一是补充商业银行信贷配给、提升商业银行创新能力。要对借款企业进行审核，但中小企业通常不具备完善的财务和管理机构。想要在银行贷款是非常困难的。影子银行的出现为中小企业融资提供了便利，促进了中小企业和新兴企业发展。影子银行的出现，给商业银行带来了巨大的压力，有利于加快商业银行服务创新，促进银行体系改革。二是打破银行垄断局势。影子银行的产生有助于打破银行的垄断地位，逐渐转变银行低效率状态，充分发挥商业银行的信贷功能。三是加快金融改革步伐。影子银行在中国金融改革的过程中担任了重要角色，提高金融业资源配置的效率。我国正处于金融自由化的进程中以及存款利率自由化为银行带来了新的机遇与挑战，在当前背景下，影子银行有助于银行加快转变自身职能。

影子银行的实质是从代客交易向自营交易的业务重点转移，是从股票市场交易向金融衍生品交易的业务重点转移。

（作者吕福祥系中共郴州市委巡察组副组长）