十年前，一个视频让陌陌被贴上了“XX神器”的标签，也让这两个词深深地绑在了一起。时至今日，在很多人眼里，陌陌依然处于“鄙视链”的最底层，自称是专注于“灵魂社交”的灵魂。如果你看一下空，可以看到有的女生是这样介绍自己的，“真心找朋友，XX去陌陌……”
3月24日，更名为文志集团的陌陌发布2021年财报，营收和净利润双双下滑，其中营收145.75亿元，同比下降2.98%。由于商誉和无形资产减值损失43.97亿元，陌陌净利润20.4亿元，同比下降约3%。
陌陌业绩下滑与两大核心板块贡献不足有关。其中，直播业务作为营收的支柱，为陌陌提供了83.7亿元的营收，占总营收的57%，但同比下滑13%。作为陌陌基础盘的社交板块，其月活跃用户也在突破数亿大关后连续三年停滞不前。
种种不利影响导致陌陌刚刚好转的股价再次下跌。截至3月25日最新收盘，陌陌市值仅为14.07亿美元。2020年以来，陌陌股价连续三年下跌，暴跌近78%。因此，创始人唐嫣似乎离他加入世界顶级富豪游戏的梦想有点遥远。
有人说，一个人的性格和特点，可以从他喜欢的偶像看出来。唐嫣崇拜脸书的创始人之一肖恩·帕克，并给出了一个简单的理由:“他在泡妞的同时改变了世界。”
与肖恩·帕克相比，唐嫣所做的更多的是为此提供一个平台。无论是最初定位的陌生人交友，还是现在作为营收支柱的直播业务，其核心都是为了满足很多人“荷尔蒙”带来的原始冲动。
近年来，围绕陌陌的纠纷层出不穷。
前不久，一位自称“陌陌一夜被骗2900元”的网友再次将陌陌推到了聚光灯下。这是一种将直播和交友巧妙结合的新模式。主要是以交友为噱头，不断刺激用户打赏，赚取收入。在黑猫投诉平台上，陌陌的相关投诉已达数万条，其中数量最多的是“涉嫌诱导消费”，“相亲”，“骗礼物”等字眼屡见不鲜。
(陌陌视频截图)
据知情人透露，陌陌和工会(大型合作运营公司，可以理解为代理)的合同是6:4分成，剩下的40%由工会和主播7:3分成。也有人说陌陌官方的分成比例一般在50%左右。不管具体抽成如何，可以肯定的是，平台、主播、工会本质上已经形成了利益共同体，陌陌的收入有相当一部分来源于此。
这种收入模式真的能长久吗？
在今年3·15晚会上，“互联网天价打赏乱象”被点名，《七寸斩平台激进直播打赏乱象》一文也明确指出，直播打赏乱象，平台失去管理是重要原因。今年两会期间，甚至有人建议“直接关闭平台打赏功能”。这一提议在社交平台上获得了很多支持。这些，对于披着社交外衣却靠直播赚钱的陌陌来说，无疑是一面红旗。
陌陌不仅有内忧，还有外患。
如今，网易云交友，哔哩哔哩动视频，知乎带货，已经不是什么新鲜事了。这种现象的背后，是资本的不断“破圈”。唐嫣在2021年8月将陌陌更名为文志集团，并表示原来的名字已经无法覆盖陌陌的整体业务，也证明了这一点。但随着各大平台吸纳更多用户，都在努力“破圈”，利益的触角相互交织，从而“卷”起来。
建信国际研究报告显示，激烈竞争一直是中国直播行业的主题，新平台通常会向主播提供更高的收入分成，以推广直播业务。其中，哔哩哔哩的主播份额一度远高于55-65%的行业平均水平。在这种情况下，陌陌等老玩家也被迫提高比例来留住表演者，这无疑会拉低行业的整体盈利水平。从陌陌在年报中透露的信息来看，净利润减少确实与此有关。
此外，作为陌陌根基的社交领域早已失去增长动力。
艾媒咨询数据显示，中国陌生人社交用户规模将在2020年达到6.49亿后放缓，预计7-8亿是行业天花板。这一点从陌陌的年报中也可以看出。2021年底，陌陌主App月活跃用户1.141亿，去年同期为1.138亿，2019年为1.145亿。这意味着陌陌的月活用户已经连续三年停滞不前。
此外，除了用户的开放付费权，如何在陌生人社交领域有效实现盈利也是一个亟待解决的难题。唐嫣甚至在一次采访中承认，“我们在曲线最美的时候上市。从此互联网红利消失，大河未入水，产品无突破，整体到了瓶颈期。”
02、上个风口荣光不再“站在风口上，猪都能飞。”作为最后风口的直播行业，给抓住机会的唐嫣带来了无数的鲜花和掌声。当然还有他喜欢的钱。
2016年，直播行业刮起一股风，相关平台百花齐放。随着YY、斗鱼和虎牙的崛起，全国共有300多家直播平台。仅2016年一年，涉及的融资金额就达到100亿，因此这一年被称为“移动直播元年”。2015年底，陌陌开通红人直播试水，2016年4月全面升级。
唐嫣押注的成功让陌陌“破圈”，并带来营收和净利润的持续增长。2016年，陌陌营收同比激增313%，达到5.5亿美元，其中直播业务贡献近70%，净利润激增960%，达到1.45亿美元。至此，直播板块成为陌陌的主要收入来源，陌陌也逐渐向主打社交功能的直播软件靠拢。
(2016年，陌陌万圣节)
陌陌直播业务的火爆也可以从主播的收入上体现出来。
根据当时披露的数据，2016年陌陌十大主播年收入合计1.15亿元，其中粉丝数量最多的“阿冷”年收入1600万元，与陈赫、林心如等明星不相上下。这也意味着，即使是50%的分成，陌陌也能获得比这些主播更高的利润。戏剧性的是，宣传不到半年，这个“陌生人姐姐”就去斗鱼大放异彩了。
在那段“群魔乱舞”的日子里，由于抢夺用户等原因，出现了大量的边缘球。2016年6月，北京网络文化协会通报称，包括陌陌、刘芳芳、焦赞等平台在内的40名主播因涉黄被永久封禁。正如唐嫣所说，“我们过去决心要做的事，将来也不会有所决定。我们过去抵制的错误，将来都犯了。”
在直播业务的带动下，陌陌市值迅速攀升。当时作为两大投资方的阿里巴巴和经纬中国开始大幅减持。2016年3月，阿里持有陌陌20.2%股份，经纬中国持有17.2%股份。到2017年3月，阿里退出大股东，经纬中国持股比例也降至10.6%。此外，唐嫣夫妇控制的家族信托基金也在2017年4月连续抛售股票，套现1.52亿美元，约合近10亿元人民币。
互联网的嗡嗡声周期真的很短。2016年还在争夺资本的直播行业，从2017年开始受到短视频的挑战。极光大数据显示，2018年2月，直播APP用户数为2.2亿。而根据艾瑞咨询给出的数据，2017年底，短视频用户只有2.42亿。仅仅半年后，这个数字变成了5.94亿。
(2017，陌陌年度盛典)
尽管唐嫣一开始并不认为短视频的兴起会对陌陌造成冲击，但数据不会骗人。2017年至2018年，陌陌直播收入增速从62%降至34%，缩水近一半。【/S2/】2020年，陌陌直播营收数据开始下滑，从124.5亿元到96.3亿元，再到刚刚公布的83.7亿元，两年间减少了40多亿元。
直播业务一直在走下坡路，社交板块再次触顶。市场对陌陌前景的担忧，也让股价如同“过山车”一般。在2018年年中达到49.436美元的高点后，一路下跌至2022年3月25日的7.120美元，不到四年下跌了85%，市值损失了83亿美元，约合528亿人民币，这让唐嫣损失了数百亿财富。
唐嫣曾经想买一支英超球队，加入世界顶级富豪的游戏，但至少需要几十亿现金作为支撑，但以陌陌目前的市值，远远不够。不久前，陌陌报了香港第二次上市。
事实上，陌陌已经不止一次抱怨美股估值过低，这也为赴港上市的说法提供了一个侧面的证明。内忧外患的陌陌，确实需要一个新的资本市场的帮助。要知道，唐嫣一直想做“腾讯那么大的盘子”。
03、“神器”的诞生陌陌创始人唐嫣是一个曾经被称为“流氓”的人。
上世纪八九十年代，“古惑仔”和“黑帮”电影盛行，伴随着这些电影长大的唐嫣热衷于快乐的感觉。虽然他个子小，个子矮，但是带着一种鲁莽的劲头，能明显感觉到一种狠角色，就是那种让他很恼火，能和你打起来的那种。
从轻佻到亿万富翁，
无论他的地位如何变化，唐嫣的“痞子”永远存在。原来他某个社交平台的头像，就是著名黑帮电影《教父》中长子桑尼被杀前的画面。“这是我最喜欢的电影，也是我最喜欢的角色，满足了我对男人的幻想”，他说。唐嫣，一个喜欢在网上消磨时间的年轻人，活跃在BBS(中国第一社交媒体)上。在湖南娄底“神童湾”的聊天室里，唐嫣取了一个通俗的名字——TMD，署名“谁不崇拜我，我就杀了他。”他写了许多愤世嫉俗的小说和散文。
2002年左右，在时任网易新闻副总监黄的推荐下，来到位于五道口的网易工作。晚上，他和女友挤在三元桥的地下室里，成为北方千千万万漂泊大军中的普通一员，享受着大城市给予的机遇，也承受着年轻人的苦恼。他的生活很紧急，即使加班到深夜，也要赶末班车回家。
唐嫣无疑是幸运的。当时智能手机正在兴起。或许很多“果粉”还记得乔布斯在发布会上拿出“改变世界”的iPhone4时有多惊艳。与此同时，
随着大量新生代农村人口涌入城市就业，且由于缺乏相对廉价的娱乐活动，他们对度过空闲暇时间有着强烈的需求。这些都为陌陌的诞生创造了重要条件。而“只和陌生人聊天”是唐嫣对陌陌的最初定位。“和合适的陌生人聊天是刚需，北漂群体里有很多我这样的人。希望两个陌生人因为距离近，在网上认识，然后线下发生关系……”
2011年，刚刚履新网易总编辑的唐嫣，带着两个“猛将”成立了陌陌，边学边写代码，做得有模有样。“创业一定是为了钱。当初我跑是为了钱，最终目的是为了钱。钱不会自动进你的口袋，你得把事情做好。”
那时，唐嫣从不加班。
“没有一家公司是因为不加班而死掉的。CEO应该只做三件事:第一，融资，第二，找到关键岗位的关键人，第三，制定大战略。其他人就该不管了。”唐嫣的手下评价，“放权给了我们更多的发挥空，他犯错了也不会抱怨，但是他时间观念差，做事情还得请教。”面对抱怨，唐嫣依然我行我素。当他从紫辉那里得到一百万美元的投资时，他和他的妻子去了意大利两周。离开不仅是唐嫣的发泄方式，也是他的生活态度。即使陌陌上市后，如果不是必须参加的会议，也可能会被突然冒出想法的唐嫣打乱。
2011年8月，陌陌在Apple Store上线，以基于地理位置的陌生人社交功能在年轻用户中发力。但当时看好陌陌的人并不多，因为同年推出的微信也有“附近的人”功能。背靠腾讯这座大山，用户数量几何级暴涨。至于陌陌，有多少人听说过？
直到2012年4月，随着某视频网的走红，改变了陌陌的命运。视频中，
迈克穗的角色多次提到陌陌，并推荐给想搞暧昧的外国人。这个视频不仅让迈克隋成为网络红人，也让陌陌的下载量飙升。2012年3月，陌陌上线半年多，注册用户刚刚突破200万。到一周年的时候，这个数字已经达到了1000万。从此，每当人们提起陌陌，就会想到交友这个“神器”，就像山东与挖掘机联系在一起，深深地捆绑在一起，成为不可磨灭的标签。“影响弊大于利，用户确实有增长，但女性用户会有道德压力。我不认为我们是完全无辜的，但我们不是故意这样做的。”
事实上，在虚拟的网络世界里，陌生人可以更加肆无忌惮地炫耀，这是陌陌用户飙升的主要原因，除了好奇心和荷尔蒙。俗话说，你永远不知道电话那头是人还是狗。
04、唐岩的改变在陌陌一周年的年会上，唐嫣喝醉了，说自己最想做的事就是做一名绿林好汉，热爱那些有仇有乐的江湖。唐嫣很沮丧，因为莫莫想活下去，必须赚钱。
“投资人不在乎你飞什么舱，只在乎你有没有给他挣钱”，这是唐嫣劝罗永浩飞经济舱的时候说的话，他也确实开始在这方面努力了。在陌陌诞生两周年之际，推出4.0版本，推出会员服务和表情商店，正式进入商业化。商业化不到10天，陌陌宣布用户突破5000万。与此同时，唐嫣还通过庞大的用户群发展游戏产业，并推出了游戏和在线礼品商城。
随着转型，陌陌的营收数据看起来不错，从2013年第三季度的80万美元增长到第四季度的230万美元，2014年上半年转为1390万美元。注册用户也成功突破1亿，成为体量仅次于微信的社交软件。然而，唐嫣没有为金主赚到任何钱。2013年陌陌亏损380万美元，930万美元，2014年达到2540万美元。
不断烧钱让唐嫣渴望更多融资，投放大量形象广告“洗白”，为陌陌上市做准备。“2014年有一波电视广告，大概花了1.5亿。此前，市场成本几乎为零。至于那些免费宣传，与我们无关，”唐嫣透露。
当时的陌陌生机勃勃，获得了资本的认可。2014年12月11日上市首日，陌陌以26%的涨幅取得开门红，市值约200亿人民币，持股26.3%的唐嫣家族一举突破50亿人民币。华尔街日报评价，“这个35岁的年轻人，敢想敢做，用一个小小的手机软件，改变了一亿多人的社交选择。”
就在陌陌上市前一天，“老东家”网易突然发表声明，列举了唐嫣的“三宗罪”。
上面说他在网易有违法行为，为私利丧德，为老婆的公司输送利益，因为工作作风问题被拘留10天。然而，唐嫣也立即表明了自己的态度。在那张流传的照片中，唐嫣倔强的中指直立着。
上市后，唐嫣对陌陌的处理更加大胆，发布了6.0版本，几乎颠覆了原有的产品形态。至于曾经最有特色的“寻找身边人”功能，则被藏在了二次元入口。这种强烈的新鲜感，如同给陌陌打了一针兴奋剂，不仅让其实现了近四年来的首次盈利，还拥有了超过7000万的月活用户。
【/S2/】2018年，陌陌为了稳固在陌生人社交领域的护城河，斥资约48亿元人民币对“老对手”进行了挖掘。“我们的产品线将进一步丰富，”唐嫣自信地说。
经过一番动作，陌陌的总资产从2017年的84亿元增至2018年的189亿元，但总负债也增至79亿元。从单曲表现来看，探索明显拖后腿的成员。2021年，探索者再次交出亏损3.3亿元的答卷，依然亏损。
“如果有一天我快死了，我还有很多钱可以花，我想捐给NASA(美国航空空太空总署)。我对天体更感兴趣。”在此之前，唐嫣需要考虑更多的是如何找到下一个利润增长点，让陌陌继续活下去，给自己带来更多的收益。
[/s2/](作者冯，编辑)
(上图来自视觉中国，除来源另行标注)
