记者|穆威

编辑|

2021年，量化私募的热度已经很高了。随着年底正式突破100亿规模，国内100亿量化私募数量再创新高，达到28家，较2020年底的12家增长133.33%。

2021年100亿私募“战绩”如何？

私募排排网最新数据显示，2021年28只百亿级私募平均收益率为18.49%，其中除第九章资产外的27只百亿级私募全部成功实现正收益，2021年前五名平均收益率均在30%以上。

表:2021年280亿量化私募收入

来源:私募排排网

史明投资以38.89%的年收益成功夺冠。此前，公司以16.76%的平均收益获得2021年上半年100亿量化私募冠军。史明投资成立于2010年12月，首只产品“史明量化投资基金”于2015年3月成立并备案。到2020年9月，成功突破百亿规模。

在良好业绩的支撑下，史明投资在2021年一度密集备案91个产品，占公司总注册产品的31.27%。然而，由于李硕和玉娟两个股东在10月份突然发生争执，史明投资的产品分布受到了很大影响。中国基金业协会数据显示，自2021年10月12日起，史明投资再无新产品注册。

排名第二的礼投，2021年平均收益率38%。礼投成立于2014年11月，2021年5月正式进入百亿私募。

值得一提的是，礼投实际控制人季强是典型的“非科班出身”。根据中国基金业协会披露的信息，季强在创办礼投之前，曾担任珠海建科贸易发展有限公司业务部业务经理、部门经理，珠海经济特区报刊发行站报刊发行站长、报刊发行经理等职务。

排名第三的是聚宽投资，成立于2017年。公司2021年的平均收益率为34.5%。与其他数百亿量化私募相比，聚宽投资也有自己的“特点”。资料显示，聚宽投资是北京小龙虾科技有限公司的全资子公司，注册成立于2015年。是专业的量化投研平台，拥有40万投研用户，是国内大型量化投研人才库和数据平台。

前五名中的另外两个席位被Jingo梁瑞和世纪前沿私募基金占据，它们在2021年9月晋升为百亿级私募。两家公司2021年的平均收益率分别为32.47%和31.76%。

尤其值得注意的是，在2021年排名前十的百亿量化私募中，有多达9家是2021年规模已经超过百亿的“新百亿私募”，其中7家的推广时间在2021年下半年之后。

同时，早在2019年已经率先突破100亿规模的6家量化巨头，2021年平均收益率不及280亿的量化巨头，其中表现最好的郝明投资年收益率为16.73%，排名13/28；魔方量化旗下两家百亿级私募资产和宁波魔方量化，2021年平均收益率分别仅为-1.11%和7.23%，排名倒数第一和第四。

此前，魔方量化在其官方微信公众平台发布消息称，“近期魔方业绩回撤幅度达到历史最大值，对此我们深感尴尬。”

至于业绩回撤的原因，魔方表示，第一，来自于持股的长期波动。AI选的股票，从长期价值来说基本没问题，但是买卖的时候真的做的不好。当市场发生剧烈变化时，AI会倾向于冒更大的风险来获得更多的利润，这进一步增加了回撤。二是量化资产管理行业规模扩张过快，策略同质化严重，整体运营难度加大。