6月21日，市场利率定价自律机制优化了存款利率自律上限的确定方式，将原来由存款基准利率一定倍数形成的存款利率自律上限改为在存款基准利率基础上增加一定基点确定。

市场利率定价自律机制指出，存款基准利率倍数决定的利率上限具有明显的杠杆效应。由于长期存款基准利率较高，执行利率明显偏高，扭曲了存款期限结构。特别是个别金融机构利用长期存款利率较高的优势，通过各种非标准的所谓“创新”产品吸收长期存款。其他银行为了稳定存款来源，被动提高存款利率，推高整体负债成本，造成存款市场由不良银行定价的问题，不利于存款市场有序竞争。

为维护存款市场竞争秩序，避免无序竞争，利率自律机制在充分征求和吸收各核心成员意见后，经利率自律机制工作会议审议通过，决定将存款利率自律上限的确定方式改为在存款基准利率基础上增加部分点数。

新的存款利率自律上限实施后，存款利率自律上限“有升有降”，半年以内短期定期存款和大额存单利率自律上限提高，一年以上长期利率自律上限降低。

调整前活期存款基准利率为0.35%，银行执行的利率为基准利率的1.4倍。那么，如果你把钱存在银行，你可以得到0.49% (0.35% * 1.4)的利率。

同样，6个月定期存款基准利率为1.3%，银行执行的利率为基准利率的1.4倍。那么，你在银行存6个月的定期存款，可以得到1.82% (1.3% * 1.4)的利率。

但三年期定期存款基准利率为2.75%，银行执行的利率也是基准利率的1.4倍。那么，你在银行存三年定期，就可以得到3.85% (2.75% * 1.4)的利率。

但确定方法调整后，“基准利率×倍数”改为“基准利率+基点”。活期存款最多可上调20个基点，定期存款最多可上调75个基点。因此，存款利率最高上限为0.35%+0.2% = 0.55%，六个月存款最高利率为1.82%+0.75% = 2.57%，三年期存款最高利率为2.75%+0.75% = 3.5%。相比之下，在加点模式下，半年以内的存款利率上限提高，一年以后的存款利率上限降低，期限越长，利率下降幅度越大。

那么，存款利率上限的调整对储户有影响吗？比如10万元现金定期存入银行三年，年利率为3.85%，那么三年后可以得到11550元的利息；利率调整后，利率降到3.5%，三年利息10500元，比之前少了1050元。

从上面的例子来看，利息收入确实减少了，但有业内人士表示，实际上国有银行这三年的定存挂牌利率是2.75%，无论是旧的上限还是新的上限，都有相当大的差距。因此，综合结果表明，存款利率定价方式的变化对银行普通百姓的一般性存款影响不大。只有少部分创新型存款产品可能会受到影响，但利率需要下调，但幅度非常有限，主要是一些有特色的定期存款产品和期限大于一年的大额存单。

招商证券银行业首席分析师廖志明也认为，由于活期存款客户对利率不敏感，预计新政下存款利率将维持不变。但考虑到一般性存款的压力，3个月和6个月定期存款利率可能会上浮。

“对于广大存款人来说，存款利率自律上限确定方式的优化，总体影响不大。但市场无风险收益下行将是必然趋势。”中关村互联网金融研究院首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼也持相同观点。

市场利率定价自律机制表明，各金融机构仍可在自律上限内与存款人协商自主确定存款实际执行利率，存款实际执行利率不一定会发生较大变化。目前，各类金融机构存款利率定价总体稳定，相关调整正在有序推进。

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