3分钟介绍基金

1。什么是基金？

基金就是把很多不懂金融投资，但又想跑赢CPI或者赚取更多收益的投资者的资金集中起来，交给专业的基金经理，为投资者赚取更高的投资收益。

2。基金有哪些类别？

◆按交易方式可分为开放式基金和封闭式基金。

开放式基金:没有固定的规模，投资者可以随时申请赎回。

封闭式基金:在规定期限内规模固定，投资者不能随时申购赎回，但可以像买卖股票一样在二级市场转让。

◆根据投资对象的不同，基金还可以分为股票型基金、债券型基金、货币型基金和指数型基金。

货币基金:以余额宝等宝宝类产品闻名。

股票型和债券型基金:属于主动管理型基金，其业绩更多取决于基金经理管理基金的能力。

指数基金:被动基金，也是股神巴菲特最推崇的一种基金类型。他曾经说过一句意味深长的话，“买个指数基金，好好努力！”

3。主动基金和被动基金哪个好？

根据我个人的经验。在牛市中，指数基金的表现确实好于半数以上的主动管理型基金。但在熊市和横盘震荡行情中，主动型基金的整体表现更为出色。

巴菲特的指数基金理论其实更适合美股。自20世纪80年代以来，美国道琼斯指数长期向上波动。

但a股20多年的短暂历史，从来都是短暂而短暂的。除了大牛市，大多数情况下，指数基金还是很难跑赢主动型基金。

那就不能投资指数基金了？

当然不是。指数很适合基金新手，也很适合定投，牛市坚持定投，然后分批获利，年化利率一定很可观。关于指数基金的具体知识，可以翻翻我的微信历史文章。

4。我为什么放弃炒股去投资“基地”？

首先，股票和基金是很好的投资手段。很多人觉得基金涨的太慢了。一年下来，收益还不如股市里的一个涨停。

同志，你的想法很危险！一定要反思自己投资的目的，是想一夜暴富还是想保证财富增值？

我曾经有过这种危险的想法。几年前，抱着这个想法，我有过几个月短暂的全职炒股经历。那时候我以为自己什么都懂，但是当你真正参与其中的时候，你就成了薛定谔的猫——你永远不知道下一个时刻会涨还是会跌，直到下一个时刻到来。

在股市的实际操作中，普通人的技术分析方法是无法实现长期稳定盈利的。听新闻炒股更不靠谱。其实你以为的第一手消息已经消化n遍了，进去接手的人也不在少数。

研究复杂的上市公司财务报告，基本面分析是必不可少的。不同行业的分析逻辑不一样。此外，财报可能造假或被骗，普通投资者根本分辨不出来。研究财务报告的贡献与收入完全不成比例。不如用这段时间好好努力，每个月多拿点提成比较靠谱。

相对来说，买基金的门槛比炒股低。比如我看好某个行业，某个概念。我不用翻股票池，不用看基本面，不用分析技术面找股票，直接买这个行业的ETF就可以了。激进点的，我也可以直接买分级B，收益不低于这个行业股票的平均值。

虽然很多时候，基金的涨跌比不上股市，但也正是因为如此，大家才有更多的时间去学习，去充电，去提高自己的工作技能。毕竟本金来源于工资。选择基底的三个步骤

这些策略大部分来自我自己的经验，一家一家的意见，如有争议请多包涵。

1。市场研究和判断

在我们准备加入基金事业之前，我们应该先看看目前的市场环境，以及在什么环境下购买。

如果在股市节节败退的时候买股票型基金和指数型基金明显不合适，这个时候就应该持有债券型基金。

如果在牛市中前期买股票型基金和指数型基金，才是正道。如果当时买货币基金和债券基金，太不划算了。

也可以参考美林2004年的投资时钟模型。该理论将经济周期分为四个阶段:衰退、复苏、过热和滞胀。不同的经济周期下，投资配置是不同的。

复苏周期，股票为王。配置定期增长股票型基金，行业可以选择金融地产、高科技、新兴产业等。

经济过热周期，商品为王。商品会很受欢迎。这时候我们配置一些周期价值股票型基金，比如有色、钢铁、煤炭等大宗商品行业。

经济滞涨时，现金为王。购买货币基金或适当配置防御性资产，如医药、消费、公共事业等行业基金。

经济衰退时，债券是王道。可以投资债券基金，或者配置一些消费(食品、白酒等。)国防成长型产业资金适当。

当然，由于国情不同，市场体系不同，美林时钟模型在中国市场上也不能硬性套用，需要根据自身的市场环境和经济周期综合判断。

2。分析自己的情况

在网点开户之前，我们会做风险评估，可以大致测算出我们的风险承受水平，是稳健型还是进取型，给出一个资产配置的初步建议。

大家一定要做好心理准备。任何投资都会伴随一定程度的风险，高收益对应高风险。我们必须客观衡量自己的风险承受能力。不要投资心理承受能力差的高风险产品。适合自己的基金才是真正的“好基金”。

其次，你还需要评估自己的财务状况，合理比例投资。千万不要把急需或者未来几个月可能用到的资金投入到高风险产品中，更不要借钱买基金！

最后，你需要设定自己的心理预期收益和获利回吐目标。会买的是徒弟，会卖的是师傅。一定要选择合适的时机止盈，不要贪心，不然竹篮打水空。

★ 3。选择基底的五个关键技巧

第一个技能:基金评级

认为国外晨星是最好的单只基金评级，其次是银河证券、海通证券、金安金鑫、招商证券等。多数机构采用星级评定，1至5星，5星为最佳。

晨星基金筛选页面

不同的基金评级机构有各自的评级原则和评价标准，在具体操作上也有差异。所以我们看基金评级，不能只看一家机构的评级，还要参考几家机构的评级。

丸子提醒大家，基金评级是基于过去的业绩，所以只能反映基金以前的业绩，不能100%保证未来的业绩。

但总体而言，基金评级大大简化了我们的基金选择步骤，是我们选择基金的重要参考因素。另外，不同类型的基金也不能简单用星级来比较。相比四星的债券基金，五星的股票基金并不合适，因为股票基金和债券基金的风险和收益有很大的不同。

在哪里可以看到这些机构的评级？

除了其官网，很多三方平台都可以查看很多机构的评级。田甜基金网只有三家机构的明星数据，两只爱心基金，蚂蚁财富只有一只晨星。

因此，我建议您查看贺勋的基金评级页面。com，并且可以查看晨星、银河等7家机构的评级。

和王迅基金评级

和往常一样，我们买东西的时候会看生产日期和保质期。同理，买基金的时候，要根据明星选择几只喜欢的基金后，开始阅读基金招募说明书。我给你列几个招聘书中的要点。因为发现很多朋友不爱看基金招募书，所以我稍后会在微信账号里更新一篇文章《如何快速有效的阅读基金招募书》。请一定要习惯看招聘书。

第二技能:历史功绩

招募书的第一点，也是我们的第二个技巧，要看基金的历史表现。基金的历史业绩在很大程度上预示了基金未来业绩的持续性和稳定性，可以作为我们下一步决策的参考。

不仅要看基金近一年的收益状况，还要关注基金近几年的平均收益水平。在选择基金上，丸子建议大家尽量选择年龄较大的基金，三年以上业绩稳定，这类基金大概率是比较好的基金。

看历史功绩有几点:

将基金收益与股市走势进行对比；

将本基金的收益与其他类似基金的收益进行比较；

将基金的当前收益与历史收益进行比较。

这些在网站上有清楚的说明，如下。

丸子也注意到，有些朋友喜欢看基金网站的排行榜买基金，好像大大增加了。其实这种行为是很危险的。

一只基金的净值在几个月内突然飙升。一个原因是基金公司冒险将部分资金投入当时的热门题材，产生了短期收益。还有一个原因是周期性因素，比如招商中证白酒指数排名，前段时间很火爆，但是大家都冲进去之后就开始跌了。

这种“冲刺”冠军最有可能被三方基金网站大肆宣传。其实站在网站的角度，我们可以理解为网站是靠基金的销售业绩来生存的。如果基金涨的好，大家看了都会觉得激动，不如拿来当广告明星。就像一部流行电影里的小鲜肉。导演看中的不是他的演技，而是他的吸金能力。

第三个技能:基金经理

在招募说明书中，会详细列出基金公司和基金经理的信息。一支高素质的专业基金管理公司和投研团队是基金投资良好运作的保障。

对于新手来说，考察基金公司的好坏太麻烦，不如先转向综合业绩优秀的大公司。易方达基金、华夏基金、南方基金、广发基金、嘉实基金、田弘基金、汇添富基金、工银瑞士瑞信银行等

当然最重要的还是看基金经理。要了解一个基金经理是否靠谱，首先要看他过去的业绩。

过去的表现

可以通过网站查询基金经理过去管理的基金的收益，来推断基金经理的水平。过往业绩还可以，说明基金经理的水平还是不错的。

以现任华夏大中华混合基金经理杨坤为例。从图中我们可以看出，他的表现虽然不是很亮眼，但还是比较稳健的，是个“长跑运动员”。

工作年限

其次，我们来看他的工作年限。工作时间长，经历过，经历过牛熊周期的基金经理更值得我们投资者的信任。从图中可以看出，杨坤已经从业近10年，我们有理由相信他的投资水平不差。

投资风格

最后，还要了解基金经理的投资风格，这确实是一个抽象的概念。你可以通过分析他的历史操作记录来了解。实在不懂的朋友，也可以通过网站、论坛向买来的市民咨询。当然，你也可以在微信官方账号问我。

事实上，经过两三年的培训，大部分基金经理都能掌握基本的投资操作技术。但是，心理素质不是一朝一夕的事，和一个人的性格有很大的关系。所以在选择基金经理的时候，一定要选择风格相近，性格差异不大的。

如果你是一个性格沉稳的人，你的基金经理是一个非常激进的激进派。看他频繁换仓换股，净值波动很大，自己都害怕。有时候他受不了了，就赎回来了。他失去的是他自己的钱。如果你是一个激进的人，结果你选择了稳健的基金经理，看着别的基金大涨，你自己的还是小幅波动，你会感到焦虑。

另一点是，市场往往被分成两个或八个群体，行业轮换。很多优秀的基金经理最近表现不好，不一定是因为水平不好，而是因为目前的市场环境不适合他的投资风格，这个时候一定不要轻易换基。投资基金选前要谨慎，选后不要轻言放弃。

第四个技能:风险评估

投资风险是自己承担的，所以我们有必要仔细了解这一部分。一般招募说明书都会详细说明基金投资的潜在风险，包括管理风险、信用风险、流动性风险、市场风险等。

评价基金风险有几个数据指标，我们必须了解。

◆锐比

它

它是衡量金融资产表现的指标。我们不需要知道夏普比率的原理和公式，只要知道夏普比率的核心思想就是风险越小，收益率差不多的基金越好，收益率越高越好。简而言之，锐比越大，这只基金的表现越好。

◆标准偏差

反映了基金总收益率的波动范围。数值越大，波动越剧烈，稳定性越小，投资风险越高。

买基金的时候重点看业绩吧。如果我们买一只上面提到的最近的明星基金，发现它的业绩不如以前，因为所选基金的波动太大，业绩不稳定。所以在收益相同的情况下，尽量选择标准差小的基金。

◆α系数，β系数，R平方

这种指数在我们的实践中很少使用，在国外成熟的基金市场中使用较多。所以这里总结一下，不赘述。

在哪里可以看到这些指标？

在田甜基金等三方平台上都可以看到。而晨星网上更全面。我们可以在田甜基金的特色数据一栏中看到。晨星的基金工具包括阿尔法系数等指标。

第五个技巧:比较成本

基金招募说明书会详细规定相关的认购费、申购费、赎回费、管理费、托管费。我们在选择购买基金的时候，可以通过成本来比较选择几个备选基金。当然，这些费用也可以在网站上看到。

现在很多基金公司三方都有折价率，蚂蚁财富相对划算。但是请注意，不要只看申购费，还要看赎回费。长期投资的朋友，建议使用后端充电，节省成本。

来源:同花顺金融研究中心

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