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文|光子星球，作者|吴仙芝，编辑|王攀

回顾去年，互联网公司市值大多减半，其中长、中、短视频左右逢源。有投资人说，班里的尖子生一年滑成了差生，真的是不堪回首。

爱奇艺、哔哩哔哩和自动驾驶汽车(Aauto Quicker)从年内的峰值分别下降了84%、70%和83%，大约有四个百度蒸发了。有业内人士指出，简单用“视频”来概括三家公司只见树木不见森林，“内容是爱奇艺和哔哩哔哩的核心，抖音和快手其实是创作和分发”。

以上观点不无道理。短视频行业没有二级市场那么低迷。我们可以看到，无论是阿奥特莱斯还是Tik Tok，都在加速与其他行业的融合。国内第三方数据机构QuestMobile的一份报告提到，短视频在公共服务中的地位越来越重要，更具体地说，是以“短视频加X”的形式在扩张。因此，可以认为短视频正在成为一个基础设施和行业变量。

这或许也解释了为什么，面对二级市场的冲击，Aauto Quicker的市值仍然是爱奇艺和哔哩哔哩的总和，其在线广告收入即使增长不再是过去的字节数，仍然远远超过多家巨头。没有其他原因。即使流量见顶，短视频在商业前景上展现的也只是冰山一角，水面下仍隐藏着巨大的潜力。

从竞争到融合

更早之前，Aauto Quicker齐头并进，一度被外界视为“Tik Tok”。去年年中，Tik Tok发布了《2021 White私有域运营白皮书》，其中谈到私有域运营，被外界解读为“越来越像Aauto Quicker”。

近日，摩根大通在一份研究报告中指出，行业正在从四个方面发生变化:从效率到质量，从MAU到DAU，从用户增量到用户质量，从GMV到用户参与。

报告认为，从某种意义上说，行业转型预示着下半场的到来。一元论，一旦泛滥就不会自断，抖与快的共存与融合将是一个长期状态。不同于以往你死我活的零和博弈，由于宏观环境的变化和自身的差异，抖音快对服务市场的冲击会给整个行业带来新的量。

速度和效率曾经是所有互联网公司的信条。比如在产品矩阵和算法上有优势的Tik Tok，随着梁如博的成功开始改变。从时间序列上看，过去一年的大部分时间都经历了优化人员、确定主线、进军服役三个阶段。

此前，字节商业化、游戏、在线教育团队相继开启优化模式。游戏部有员工向光子星球提到，由于业务不如预期，他们已经在办理离职手续，但比起在线教育团队当场解散，已经算是幸运的了。Aauto Quicker的情况也差不多，将一些长期失血的部门纳入成熟部门，精简相关人员，调整福利。

同样，两家公司在组织架构上都在做减法。“9·28”调整期间，Aauto更快的聚集了几个业务部门。2021年11月，双重治理模式被终结，其目的显然是为了提高决策效率。

几乎与此同时，梁如博开始了上任后的第一次组织架构调整。头条、西瓜、搜索、百科、国内垂直业务都被打包进了Tik Tok，这说明进入下半场后，字节跳动的国内业务将更加聚焦Tik Tok。

除了组织调整，抖音、快速介入服务市场或者短视频行业是下半场最明显的特征。但外界一度对这一变化产生误解，认为这是前两名向巨头宣战。

一位长期跟踪短视频的证券分析师认为，流量和服务市场就像是互联网商业模式的两端。在过去，两端的开放主要是以跨界合作的形式，如Tik Tok和厦门，阿Aauto Quicker和JD.COM。“合作的好处就是双方各取所需，发挥所长。任何事情都有两面性，因为合作导致企业停留在一亩三分地，不可能给行业带来任何改变。”

"更快的汽车仍将关注Tik Tok，但它并不太关心内部的结果."一些Aauto Quicker的员工表示，双方似乎都在球场上竞争。"但是跳高和跳远以完全不同的方式获胜."

同时，双排比单排好的偏见也在改变。

前述分析师表示，“在信息流和商业化蓬勃发展的时期，单栏优势得到了充分发挥，这也是Tik Tok当年大获成功的重要因素之一。但现在市场重心转移到服务端，平台必须把选择权交给用户，所以优势就来双排端了。”

比如早前的Aauto Quicker在8.0版本升级中兼容了单、双栏，扩展到了“精选”页面，而双栏则保留在发现和关注页面。而Tik Tok则是一个不折不扣的“个人主义者”，其效率依然不打折扣。

由于Tik Tok和Aauto快的单双栏目和调性的差异，客观上短视频和服务市场反应也存在多样性。

“单一上市会让用户感到‘酷’，在捕捉潜在需求的能力上发挥不可替代的作用。该证券分析师表示，一旦推荐刺激了用户需求，后续服务大概率会留在Tik Tok的服务界面。

Aauto Quicker的强社区属性也在深入。在此之前，它提出了“新市场”业务的概念，专注于电商业务领域的“信任”建设，再到年前与美团达成合作。某种意义上，是希望线下的消费和烟火在网上重现。

“一个是垂直流水线，一个是依托社区，目的是形成短路经济。”

决战“短视频+”

“我开了直播间招聘，家人可以留下你的联系方式。”春节期间，类似的招聘信息直播在汽车上迅速发展。

在直播页面，企业招聘可以双排模式呈现丰富的信息。封面图上的文字和图片简单明了。

在线招聘视频化的时候，伴随着本地化。比如ID里有的人名字+人力，有的人直接地名+人力。除了短视频之外，光子星球注意到，招聘直播中不时有主播和业务经理两种角色回应求职者的评论。

短视频、直播、网络招聘的融合，只是短视频改变业态的众多案例之一。外卖、直播电商、疫情查询等等都说明短视频与各行各业的亲和力很高，客观上加速了抖音平台的进程。我们甚至可以说，短视频正在从流量入口延伸到需求的十字路口。

浙商证券在《双边市场的互联网平台竞争》中指出，互联网平台就是双边市场，是否是行业的最优解决方案，主要取决于行业需求的多样化程度和供给的标准化程度。

我们可以从两个角度来理解上述观点。一方面，用户对平台的诉求越多样化、越分散，精准匹配的难度就越大，平台就越有用。另一方面，如果能提供更标准化的供给，那么互联网会加速替代线下。

短视频作为最大的流量入口，渗透率极高，尤其是在互联网需求不高的下沉市场，从侧面印证了浙商证券的判断。根据QuestMobile近期发布的cmnet发展启示，截至2021年9月，移动视频在下沉市场的活跃渗透率TGI集中度高于所有领域。

在那个时长、渗透率、用户规模都向平台集中的年代，需求的多样化迫使短视频平台跳出了单纯提供“天堂”服务。因为用户和创作者同时也是消费者和生产者，短视频平台本来就是双边的。平台获得增长的途径只有两个，一个是多元化供给满足需求，另一个是提高供需双方的效率。

没有人会怀疑短视频变“重”的事实。比如，Aauto Quicker玩转“新市场”，信任电商，切入本地生活，而Tik Tok布局物流和本地生活较早，支持农产品和非遗传承。两个根本目的是使平台的服务供给多样化。

然而，短视频平台“横向生长”并不意味着无限扩张。以电商为例，摇一摇和快手无论是在GMV还是基础设施上都无法与猫狗相提并论，更像是在补充现有电商的经验和细分市场的不足。

Tik Tok专注于对电子商务的兴趣，实际上是考虑到推荐的内容激起了用户的需求，从而承担了后续的消费行为。这个过程就像坐完过山车跑到附近的商店买瓶水一样。Aauto Quicker对电商的信任源于自身的社区属性。在这种模式下，供给方的质量保证既是商家的准入条件，也是“信任”的基础。从长远来看，其模式更多的是依赖于交易环节的“人”，比如业务上主播和品牌的粉丝沉淀。

目前还很难说两种不同的电商形式哪个更有优势，但可以肯定的是，摇一摇快的游戏已经从零和游戏变成了正和游戏——市场持续增长。

短视频平台在提高供需双方效率方面的优势，使其更容易获得双边合作增长。Tik Tok直播电子商务专注于农产品，并试图通过各种支持计划直接连接生产者和消费者。同样的，当一个厂长在直播间招聘的时候，也是Aauto Quicker试图突破求职者和用人单位之间的各种壁垒。

私有领域容量决定了供需效率匹配的上限。由于Aauto faster中强大的社区属性，从通用环境切换到私有域相当于来到了家里。Tik Tok尝试与水社交，推出企业，向“阿auto更快”大步迈进，其实就是为了弥补这方面的短板。

结论

“短视频用户接近10亿人。他们达到顶峰只是时间问题，更不用说监督和引导了。整个行业从无序走向有序。划独木舟的日子一去不复返了。”一位前短视频从业者表示，挤出泡沫后，Aauto更快乃至短视频行业都将有重估的机会。

近日，摩根大通在一份研究报告中用“逆势玩家”的概念来形容Aauto faster，并给予增持评级。市场信心的恢复势必关注摇一摇和快的服务带来的想象空间。

但是，不得不承认，到了下半年，追求高增长率已经不那么重要了，逆水行舟不看速度，看的是企业最脆弱的部分是什么。这将会诞生一批“六角形”的巨人。同时也会做单一领域复合，比如直播/短视频+电商，直播/短视频+网络招聘，直播/短视频+本地生活等多种形式。

它是垂直的、丰富的，不必要的中间环节要尽量剔除。平台还有很多功课要做。避免成为中间人的最佳解决方案是将选择权归还给用户。

短视频如此，整个互联网行业也是如此。