文|银行螺丝(转载请获得我的授权，并注明作者和出处)
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最近有一个消息，余额宝近期收益率再创新低，目前是7天年化率2.26%左右。
(注:关于货币基金的7日年化收益率的介绍，请参考《指数基金投资指南》第七章，书中有详细介绍。)
余额宝是货币基金的典型代表。我觉得余额宝当年也有6-7%的收益，那是美好的一刻。
然而，近年来，货币基金的整体收益正在逐渐下滑。
也有朋友问螺丝钉，有没有收益比较好的，短期的，相对安全的投资产品可以选择？
如果单纯从基金的角度考虑，主要有以下几个品种。
如果只是想跑赢余额宝这样的货币基金，其实很容易。
因为余额宝等货币基金投资起来非常方便，但是后面选择的货币基金比较贵。
基金不是慈善机构，货币基金也有成本。
货币基金的费用主要有三项:管理费、托管费、销售服务费。
如余额宝货币基金的费率，管理类约为0.3%/年，托管类约为0.08%/年，销售和服务类约为0.25%/年。
合计约为0.63%/年。
这笔费用每年从货币基金的收益中扣除。
所以按照现在2.26%的收益来算，货币基金20-30%的收益都被拿走了。
对投资者来说其实不太划算。
在货币基金中，有一类品种的费率相对较低，这就是货币基金b类。
货币基金B类之前是为机构投资者准备的，投资门槛在500万以上。普通投资者中，能投500万货币基金的朋友还是少数。
不过目前还是有少数B类货币基金降低了门槛，只需要几百块钱就可以投资。这对于普通投资者来说是一个不错的选择。
费率低，收益自然高。
目前费率相对较低的货币基金有以下几种:
这些货币基金的费率仍远低于同类费率的平均水平，甚至只有余额宝成本的三分之一。
我们举个例子，实际看看成本差异。
假设我们要投资10万元货币基金。
如果我们投资一只低费率的货币基金，比如费率是0.21%/年，那么我们每年的总成本是210元。
同样是投资10万元货币基金。如果投资一般的货币基金，平均总费率为0.47%/年，那么一年总成本为470元。
很直观的看到，同样的货币基金，投资10万，费率低，每年可以省260元。投资时间越长，储蓄越多。
成本更便宜，长期收益会更高。
我们以2019年7月10日货币基金的7日年化收益率为例做个对比:
后两者比余额宝高，部分高收益是因为费率较低。
这种低费率带来的投资收益优势是比较确定的，所以货币B可以很好的替代余额宝。
短债基金是另一种可选品种，适合对波动有一定承受能力的投资者。
短债基金是货币基金的增强版，长期收益比同期货币基金高1-2%左右。
其实，短债基金是在货币基金的基础上，增加了一些中短期债券的投资，放大了收益，同时也增加了一点风险。
一般我们投资货币基金的时候，在持有的过程中是不会亏损的。但是，在短期债务基金的投资过程中，会有一定程度的损失。
但短期债基金的最大浮亏通常在1%以内。
所以这也是一个比较稳定的品种。
短期债务基金的数量过去很少。成立3年以上的老短债基金中，规模超过1亿的主要是嘉实超短债070009和大成景安短融002086。
2018年的短债基金是非常热门的一类，很多基金公司也新增了不少短债基金。整体收入差不多，但历史不算太长。
以历史悠久的嘉实超短债近10年的走势为例，可以看出这类品种的历史走势:
所以，不要指望短债基金相对于货币基金的收益会有翻天覆地的变化，也就是收益略高于货币基金。
目前长投短债基金的年化收益估计在3.5%左右，高于货币基金，但也是有限的。
很多几个月的银行理财，背后都是短期债务资金。这两个品种通常可以互相替代。
但相比银行理财，短债基金投资门槛低，流动性好(可随时申购赎回)。如果有投资机会，赎回和回笼资金也很方便。
而且大部分短债基金，持有7天以上，免收赎回费。
所以螺丝组合，在a股3200点之前，也选择了短债基金作为短期过渡。
总结其实，如果资金真的长期不用，比如几年，投资一只低估的指数基金是最划算的。
再过几个月或者几周就要用到的钱，不适合投资股票资产。这时候选择货币基金或者安全的短期债基金比较好。
当然，即使是货币基金和短期债基金，也有空最优收益。螺丝背后也会有方案帮你一站式解决这个需求~
作者:银行螺丝(转载请获得我的授权，并注明作者和出处)
