封面图片|《在远方》剧照

文|马风牛(微信微信官方账号:冯仑马风牛)

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顺丰，一家航空空公司

是的，顺丰是航空空公司，也是国内最大的货运航空空公司。拥有67架货机，超过中邮航空空的33架。

当然，首先还是快递公司，物流公司。

这家航空空公司很快就会有自己的机场。

9月，顺丰在湖北建立的鄂州机场一期工程封顶，预计明年投入使用。也是中国第一个以货运为主的机场，有望成为“中国的孟菲斯”。孟菲斯是联邦快递的总部。FAA 空的机队规模超过600架，是顺丰的近10倍，超过了中国所有货机的数量。去年疫情期间官方给出的数据是，中国的货轮不到200艘。

2019年，鄂州机场建设获批，顺丰持股46%，湖北交通投资集团持股49%，深龙隐空港投持股5%。

为什么是鄂州？

其中一个重要的考虑是，地处中国中部，2小时的航程可以覆盖全国80%的GDP。在选址上，鄂州机场和孟菲斯机场的位置也很相似。

顺丰成立于1993年，真正“插上翅膀”是2003年非典时期。受疫情影响，民航业下滑，王伟趁机低价租赁了长江航空空的5架波音737飞机，成为首家将快递送上天的民营快递公司。后来和多家航空公司空公司合作，签乘客腹舱，第二天就能送到，成了顺丰的常规操作。处方涨了，口碑开了。

联邦快递很快注意到了这个中国的同路人，想高价收购顺丰，被王卫拒绝。

在王伟包机的那一年，中邮航空空采购的首批两架波音737已经投入运营。虽然邮政起步早，但顺丰正在快速追赶。2009年，顺丰拿到了air 空牌照，拥有了第一架全货机。然后，以年均5的增幅，把邮政甩在了后面。

2017年顺丰上市，站在王卫身边一起敲钟的，有顺丰空的试点代表。顺丰2020年报显示，该公司拥有529名飞行员，其中机长218人，副驾驶311人。

去年年初的新冠肺炎疫情，王伟一定不会陌生。这既是危机，也是机遇。客机大面积停飞，腹舱容量受损。顺丰60多架全货机派上了用场，成果直接体现在公司2020年漂亮的财务数据上。

基于航运资源，快递公司之间的鄙视链大概是这样的:最基础的是散运，即利用客机的腹舱资源，这是大多数快递公司的做法；实力较强的通常选择货机包机，包机首飞，往往被视为一个快递公司物流的里程碑。童渊于2012年开通包机，申通于2016年开通，中通于2019年开通。

拥有自己的货机是很多快递公司的梦想。童渊老板余伟娇曾说过，没有自己飞机的快递公司不是真正的快递公司，也不怕得罪同在通达系的桐庐老乡。目前有私人公司成立了航空空公司(自有飞机)。除了顺丰和童渊，还有上个月刚获批的JD.COM。

不是买不起飞机。好处是你控制不了，坏处是成本太高，没必要。即使是自带货机的快递公司，也都是分散在一起包机，最大限度的利用资源，降低成本。

至于自建机场，无疑是顶级存在。大部分快递公司都有自己的分拨中心和中转中心，一般都建在当地机场，方便运输。但是自建机场相当于把遥控器握在自己手里，自有货机只有一半。自建机场意味着在资源分配上完全自主，孟菲斯机场就是这种情况。

目前只有顺丰一家站在顶端俯视同行。

“华为顺丰老干妈”曾是民间流传的三家未上市公司之一。王卫曾声称顺丰缺钱，但不能为了钱上市。但是，形势比人强。随着童渊、中通和申通快递公司相继拥抱资本市场，王卫最终妥协，于2017年借壳上市。

不上市，怎么养得起飞机，怎么建机场，怎么加固护城河？

上市后，顺丰加大了航空空运输的布局。除了日常投资，还多次通过证券市场筹集资金补充弹药:

2017年增加80亿元，其中航材采购23.8亿元，飞行员招聘3.1亿元。2019年发行58亿可转换债券，其中15.2亿元用于飞机及航材采购和维修；上个月，顺丰增收200亿的计划获批，其中50亿用于新鄂州机场项目，20亿用于航材采购和维护。

王卫曾经说过，我觉得顺丰不算快。几年前，他说这话的时候，会被当成凡尔赛。现在他说这话，恐怕网友们只会暗暗点头。我们的快递有时候在一个中转站几天不动，也可能在多个中转站之间中转，横跨半个中国才姗姗来迟。

为什么顺丰的飞机买的越来越多，慢吐的越来越多？

事实上，虽然顺丰以空为核心竞争力，但以2020年为例，9亿张机票，仅占81.4亿张机票总业务量的11%。不够快确实存在，因为将近90%的快件不是用飞机送到你手里的。

尤其是2019年5月份以来，为了和通达系、拼多多投资的极兔抢占市场份额，顺丰下沉到中低端电商零部件市场，价格低至几块，时效根本无法期待。所以当商家告诉你“亲爱的，顺丰快递”的时候，不要太高兴。如果物流单上印有“特价”字样，说明顺丰很可能比普通快递慢。

至于顺丰早期的“收1，送2”——快递到达网点后2小时内送达——的标准，似乎很久以前就没有认真执行过。中转效率，服务质量，这些都是“飞机”以外的问题。

02

“通达系”的支路

在平面竞争中，只有童渊有资格与顺丰站在同一个平台上。

童渊的老板余伟娇也是一个狂热的飞机迷。他的名言前面已经提过了:没有自己飞机的快递公司不是真正的快递公司。这要归功于他2007年对孟菲斯的访问。

余伟娇后来说，这次调查给自己带来了“灵魂上的震撼”，也是一次改变童渊发展战略的旅程。余伟娇看到的是，分拣中心的一头连着机场，另一头连着运输车。从飞机上下来的快件，全部自动“流入”分拣中心，再“流入”运输车，反之亦然。然而，当时童渊还没有站稳脚跟，还没有赶上淘宝电子商务的崛起浪潮。魏昱并不富裕，所以他只能暂时搁置他的梦想。

2015年是童渊扭转命运的一年。5月，阿里战略投资童渊；6月，轮导航空牌照获批；8月，童渊首架波音737-300货机就位，命名为“淘宝”，承载着余伟娇飞上蓝天的梦想。

2016年，童渊上市，晋升为中国快递第一股。手里有了钱，说话理直气壮就够了。上市一个月后，余伟娇接受新京报采访，大胆表态。2020年，童渊将拥有50架飞机，我们将向SF学习。

这位“民营快递首富”野心满满，甚至制定了“航空空为主，汽车、铁路为辅”的发展战略。顺丰一直不敢说“以Air 空为主”这几个字。

不幸的是，50架飞机的计划落空了。从2015年到2018年，童渊自己的货轮数量稳步增长到12艘，然后停滞不前。2021年发布年报时，货机少了2架，只剩下10架货机。在5月份的童渊业绩说明会上，俞慧娇给出了“淘汰落后车型，调整车队结构和规模”的表述。

余伟娇在当年获得航空公司空执照后不久，就出现在波音公司西雅图总部。当时根据新闻稿，远航航空在西雅图一口气订购了15架波音737-800(BCF)。现在证明是虚晃一枪，大概只是为了给童渊上市添一把柴吧。事实上，到目前为止，我国波音737-800飞机的数量不到15架，一半以上都在邮政航空空的指挥下。

不仅童渊飞机的数量没有达到预期，而且购买飞机的必要性也没有说服力。根据童渊2021年上半年财报，其快递业和航空公司空业务收入分别为165.16亿元和5.89亿元，分别占总收入的84.72%和3.02%。

可比较的数据是，今年上半年顺丰来自老化零部件的收入为461.61亿元，贡献了顺丰一半以上的收入。

更有甚者，童渊的业绩被老板梦拖累，更别说与顺丰竞争了，原有的地位也丢了，在通达系内部排名中节节败退。近年来，它被中通和大云超越。

但是焦坚信，他选择了正确的方向。童渊半年报显示，下半年将继续加码，迎接5款新机。余伟娇在多次采访中表示，童渊目前没有可以学习的榜样，只能自己摸索，有“别人笑我太疯狂，我笑别人看不到”的豪气。

目前“通达系”为顺丰推出了限时件业务，但相比童渊，显然要理性得多，量力而行，利用客机腹舱、包机等方式满足限时需求。比起拥有自己的飞机，市场份额和眼前的利润才是他们考虑的重中之重。

近年来败在云端，中通老板赖通过“价格战”和极端的利润管理成为通达系的老大。今年上半年，中通的单票收入只有1.27元，在所有公司中排名垫底，但因为市场份额第一，其利润却高达20亿元，遥遥领先。

这种打法在资本市场横行，中通市值达到2000亿港元，超过其他“三通一达”市值之和，排名在京东物流之上，仅次于顺丰。

我们再做一个对比。中通2019年才实现全货运包机首航，是“三通”中最晚的。

桐庐老乡，余老板理想化，赖老板务实。孰优孰劣，至少现在还很难决定。

今年6月底，一个好消息是邮政宣布提速，网友们争相告诉对方，这个消息荣登微博热搜榜榜首。在此之前，虽然邮政空的全货机数量排名第二，但邮政是为EMS量身定做的，相当于顺丰的限时件，邮政的普通快递很难分担。在相当长的一段时间里，邮包一直是网购者的噩梦。提速后效果拭目以待。

货运国家队除了邮政空之外，还有来自三大航(国航、东航、南航)货运空公司的重要力量。国航的中国国际货运航空空有15架全货机，东航的中国货运航空空有10架，南航的南航空有14架。虽然数量有限，但其优势在于充分享受母公司旗下数百架客机的腹舱资源，这是一批民营货运航空公司空所无法企及的。

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JD。COM的条目

SF 空即将迎来一个真正平等的对手。

上个月，江苏JD.COM货运航空空有限公司获批，JD.COM持股75%，南通机场持股25%。京东航空空也因此成为继顺丰、童渊之后的第三家民营货运航空空公司，为新上市的京东物流再添喜气。

后勤是刘的心脏。2007年，JD的故事。公司自建物流已成为刘的奖牌和先进商业眼光的证据。2012年京东物流独立，2017年全面对外开放，今年5月赴港上市。

在刘眼里，顺丰是唯一的对手。当京东物流独立后，他预言，“未来会出现两个快递公司，JD.COM和顺丰。」

刘的航运产业的布局早在航运空公司获批之前就已经开始了。

除了2018年全货机包机首飞，去年8月，收购了有“小顺丰”之称的Trans-Express，刘成为新的实际控制人。据报道，刘亲自与Trans-Express的创始人胡海建谈判这笔交易，花了9个月才拿下这家公司。

胡海建是顺丰早期技术团队的IT骨干。2007年，他在深圳开办跨省快递业务，以“跨省8小时，当天送达”的口号一举成名。2015年，他还邀请“战狼”吴京登上“胡润全球独角兽”榜单。

和顺丰一样，跨快递的优势是运费。虽然没有自己的飞机，但在华南地区拥有16个全货机包机和70%的air 空机腹运力。胡建曾经说过，寻找资本就像谈恋爱，双方必须找到共同点。跨快递干线+空运空的优势正好与京东物流末端配送优势互补。

两年前，刘曾首选航空空(原长江航空空)，是第一家与顺丰达成包机合作的公司，同样位于深市，HNA旗下，拥有8架货机。刘大概是有意以收购的方式获得航空空牌照，但是郎情妾意，最后这段爱情没有成。刘把目标转向了跨境快递运输。

2017年之前，京东物流主要服务于JD.COM商城自营平台，“仓储+物流”是JD.COM的专属策略，即围绕中心城市建设仓库，依靠仓储和短途运输的联合作用，而不是长途物流，来保证“211时限”的目标

“211限时达”是JD.COM的王牌，意思是:晚上11点前下单，第二天下午3点前收货；中午11点前下单，当天就能收到货。

但从2017年开始，京东物流对外开放。现在来自外部客户的收入已经超过40%，发货方和收货方分散的两个不确定点，京东。COM过去“仓储+物流”的秘诀行不通。

因此，为了弥补长途运输的不足，JD.COM应继续保持其时效性优势。像顺丰一样编织自己的航空公司空网络是必由之路。所以，两家之间肯定有战争。

根据JD.COM的计划，预计到2025年车队将达到114辆。会是下一个“顺峰反超帖”还是“孤胆英雄”机智？

参考资料:

[1].“为了梦想，童渊董事长余伟娇做了这四件事”来源:浙江日报

[2].“童渊董事长直言没有飞机就不是真正的快递”来源:界面

[3].“JD。跨. COM共享？也许还有机会！来源:电商日报

[4].各公司官方网站和财务报告

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作者|彭彭编辑|王涛

编辑|顾问陈|王书麒