■本报记者李冰

5月3日，余额宝宣布“升级”。5月4日零时起，将新接入博时和中欧基金公司旗下的博时现金收益货币A和中欧滚动钱宝货币A两只货币基金产品。当天晚间，博时基金和中欧基金也几乎同时发布公告，宣布旗下部分基金新增蚂蚁基金和网商银行为代销机构。

这也意味着，余额宝由田弘基金一款产品一统天下的历史将被终结。余额宝导流模式开启。

据《证券日报》记者了解，余额宝的定位是小额、分散的现金管理工具。如果用户同时持有多只基金，用余额宝消费会相对麻烦。为了方便用户管理和使用，余额宝目前不支持同时持有多只基金。

至于开放式基金的选择，蚂蚁金服财富事业群副总裁祖郭明向《证券日报》记者透露，“接入的基金公司和基金产品是综合考虑合作机构的业绩、投研、风控、技术等能力后确定的。”同时他表示，“这两只基金的机构投资者都比较低，未来会转向以个人投资者为主的散户基金。”

余额宝导流模式开启

博塞拉和中欧准入

资料显示，2013年，余额宝上线，现在已经有4亿用户。它吸收的资金主要是老百姓日常购物消费的零钱。其小而散的特点鲜明，支持消费场景、各种转账、生活消费。

为控制规模过快增长，余额宝自2018年2月1日起设定每日申购金额。此外，个人交易账户持有金额上限设置为10万元，单日买入金额上限设置为2万元。

升级前，余额宝货币基金的销售服务仅由田弘基金提供，每日申购金额有一定上限，每天早上9点发售，直至申购完毕。升级后，余额宝将新增博时基金和中欧基金两家基金公司，为用户提供服务。记者注意到，余额宝强调“暂时没有时间限制和额度限制，原有使用功能不变。”

中欧和博时基金也强调，“现阶段购买两只新推出的基金没有时间限制和额度限制。”但未来是否限购还是未知数。

同时，记者还从田弘了解到，随着两只新基金的推出，田弘余额宝的申购上限并未放开。

蚂蚁金服对《证券日报》记者表示，“在田弘基金前期采取主动额度措施后，余额宝货币基金的规模增长得到了一定程度的控制。如今采用多元合作的开放模式，可以进一步降低单只货币基金过快增长的压力，从整体上降低单只货币基金高度集中的风险。"同时，他表示，"这是对余额宝功能的全面升级，余额宝将逐步向用户开放。"

"这一措施将进一步缩减田弘余额宝货币基金的规模."在中央财经大学金融学教授郭田勇看来，此举可谓一石三鸟。

他对《证券日报》记者表示:“引入更多资金服务‘长尾用户’，做到疏堵结合，利国利民，一方面提升老百姓的服务体验；另一方面，也有利于田弘基金主动控制规模增长；也降低了制度层面的资金集中风险。”同时，他指出，这也符合今年政府报告对金融机构的要求:“改革完善金融服务体系，支持金融机构拓展普惠金融业务”。

“转移计划”的利润

未来将对金融机构全面开放

事实上，记者发现，余额宝对其他货币基金产品的主动分流，某种程度上也是蚂蚁金服推进全面开放的步骤之一。

蚂蚁金服CEO井贤栋曾公开表示，“蚂蚁金服积累的技术能力和产品将全面开放给金融机构，一个一个来。开放和封闭没有区别。唯一的选择标准就是是否创新，是否有用户价值。”

目前蚂蚁金服正在践行这个说法，从金融属性到“服务”角色。

记者发现，早在2017年6月14日，在蚂蚁金服开放平台大会上，蚂蚁金服旗下一站式理财平台“蚂蚁财富”宣布升级为“蚂蚁金服”，并首次向金融机构开放最新的AI(人工智能)技术。

当时，财富管理领域的一系列开放举措被认为是蚂蚁金服开放战略的重要组成部分。据了解，“财富”旨在开放蚂蚁金服专业的金融链接能力，通过用户连接、用户画像、精准营销等一系列算法工具，帮助金融机构建立面向直接用户的自营平台。

蚂蚁金服当时表示，开放+AI将是蚂蚁财富的两大基石。AI的能力将从“理解用户”、“优化投资策略”、“为用户匹配金融产品”三个方面帮助金融机构。