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随着股市中长期的发展，很多个人投资者开始将基金作为一种重要的理财方式，参与基金投资的意愿也在不断增强。周末挖空心思找吃的，不止一次听到身边的食客说起“新能源”“药酒”。对于很多年轻人来说，“基金”成了最新的社交方式。

数据显示，截至2019年底，中国公开募集基金有效个人账户数已达7.9亿，是2010年的10倍以上。(来源:CICC)

买基金真的能赚钱吗？如果统计一下2020年至今各类基金的普遍表现，其实还是挺亮眼的:

来源:Wind，截至2021年11月5日。风险:以上股票仓位和风险等级仅参考正常情况，以具体基金合同和其他发行材料为准。收益率是指对应的万得基金指数的表现，包括普通股票基金指数、股票指数基金指数、偏股混合基金指数、平衡混合基金指数、灵活配置基金指数、偏债混合基金指数、混合债券一级基金指数、混合债券二级基金指数、中长期纯债基金指数和短期纯债基金指数。历史指数表现不表明未来表现，也不代表具体基金产品的表现。

但仍有相当一部分投资者在此轮慢牛行情中收益平平。他们不仅没有超过平均水平，甚至还遭受了损失，成为了“韭菜”。

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为什么有些人买基金总是亏钱？

仔细观察这些基金人的“自选”，发现也有一些长期业绩不错的“牛基”，最终导致他们“不赚钱”的原因是:不卖，在低点割肉，卖得太早，不止盈...

投资理财时间越长，你就越接近一个残酷的事实:即使同样的资金，同样的切入点，分别由“理财专家”和“韭菜”操作，也可能出现完全不同的结果。

那么，是什么原因呢？

本质上是因为这部分“总是亏钱”的投资者在投资理财过程中没有建立成熟稳定的投资策略来规范自己的交易行为。

他们偏爱短线操作，但被套后无奈成为“价值投资”；在选股和选基金上，往往是通过道听途说或者追逐市场热点；时机有时候偏向抄底，有时候追涨杀跌。

但是，无论是买还是卖，都很难有充分的逻辑，往往只是基于一时的情绪。

有些朋友看到这里可能会说:小子，你把身份证给我不就行了...

历史经验告诉我们，这样的投资者往往很难盈利。更关键的是，他们很难通过一次次的亏损来总结经验教训，下一次投资的结果可能还是亏损。

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这位“理财专家”做对了什么？

投资基金不讲究策略，就像上了战场却对兵法一知半解。

根据Digg Foundation的观察，能够通过基金投资取得较好收益的“财富管理专家”大多都有自己的一套交易策略，帮助自己渡过牛熊，在市场波动中坚守初衷，坚定执行。

为什么有自己的策略这么重要？

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没有交易策略意味着你不能从经验中学习并取得进步

好的策略是在不断的实践中发现问题，优化改进形成的。比如你设定从最高点回撤3%停止卖出，但是你发现你在半山腰下车卖出，说明基金波动很大，我们设定的回撤幅度可能太小，你需要提高到5%甚至7%。没有策略就是很难定位自己错在哪里，没有可以优化的对象。

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有一套策略来确保交易的纪律

仅凭主观意愿，极有可能在情绪恐慌的最低点切入，然后看着基金净值起飞。实施策略可以减轻投资者对市场波动的担忧，减少情绪主导的误操作的可能性。

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哪些投资策略值得小白学习？

基金投资策略的重要性可见一斑。为了帮助你实现从“小白”到“投资理财专家”的进阶，接下来，矿基将为你介绍一些常用策略。

首先要明确的是，各种策略没有优劣之分，复杂策略在盈利上未必优于简单策略。需要结合投资者的能力、风险偏好、投资风格、市场风格进行综合选择。合适的策略是配合个人特点。

另外，找到最佳策略并不是最重要的(一般没有所谓的最佳策略)，但是有自己的策略，能够执行并不断迭代优化的想法更重要。

策略一:

买入并持有

这可能是操作层面最简单的策略，就是买了基金之后，坚持持有，不轻易卖出。虽然看似简单，但却是很多投资者的主要收入来源 。其主要思想是让优秀公司的价值在时间的长河中逐渐体现出来，让优秀基金的收益不断积累，成为时间的朋友。

这种策略对买入时机要求不高，因为投资期限一般较长，买入时机的偏差不会显著影响最终收益。而且避免了短期频繁操作，更加省心省力。

这种策略对投资者的考验主要集中在两点:

精神上。能否耐得住寂寞，能否在市场剧烈波动的环境中保持冷静。在长期持有过程中，总会出现其他基金暴涨而自己持有远远落后甚至下跌，或者市场调整导致长期浮亏的情况。这时候就要考验我们是否还能坚持自己当初的判断，并牢牢把握住。

2)选择基金产品的能力。长期持有其实更考验我们对基金长期投资价值的判断能力。如果判断错误，可能导致长期浮亏，占用大量资金。

综上所述，买入持有策略比较适合以下几种情况:

策略二:

固定投资

我们熟悉并广泛使用的策略。也就是按照既定规则在零散时间买入。如果上涨，对已经买入的股票有利；如果下跌，可以通过后续购买摊薄成本。

由于定投策略分散了风险，放宽了对交易能力的要求，使得很多缺乏丰富交易经验的投资者也可以参与到基金的投资中。省心省力的投资，可以根据市场情况按规则决定购买数量，平滑成本曲线；定期投资的理念也让投资者避免了市场波动带来的心理波动。虽然在大牛市中，定投策略会造成成本不断上升，导致收益率低于一次性购买的低位，但在震荡行情中，定投会显示其有效性。其实在投资的过程中，我们面对的更多的是震荡的市场。

诚然，定投是一种中长期的投资策略，所以对投资者有一定的要求。首先，现金流需要合理规划；其次，能够承受浮亏长期下跌带来的压力，坚持定投；最后就是设计合理的获利回吐策略。

综上所述，定投策略比较适合以下几种情况:

策略三:

金字塔战略

金字塔策略挖掘基础已经讲过很多次了，可以分为两部分:买入策略和卖出策略。用正金字塔买入，用倒金字塔卖出。

如下图:

图:金字塔法建仓示意图

图:金字塔法销售基金示意图

很明显，金字塔策略缓解了我们对择时的需求，其核心思想是既然不能把握最佳的一次性交易时机，就应该分批买入卖出，尽量在低位多买少卖，在高位多卖少买。

那么这个策略的问题也随之而来。首先要对未来的物价走势做出判断。其次，要粗略估计未来价格的底部和顶部，配置不同价位对应的仓位。如果判断与实际情况偏差较大，收益率会受到影响。比如在牛市中，我们判断的价格顶部会很早到来，卖出后就无法获得后续市场大幅上涨带来的利润。或者在下跌行情中，我们可能在价格触底之前就已经全部买入，导致成本更高。

综上所述，金字塔策略更适合以下情况:

策略四:

电网交易策略

网格策略是一种更程序化的策略。制定交易规则后，就不再依赖于人的判断了。这个策略在价格[/s2/]的波动范围内放了一个网格:

网格策略将设定每笔买卖的价格和份额，一旦价格触及就交易。一般来说，在ETF投资中比较常见。

(途远网)

这种策略的好处是完全排除了投资者情绪对交易的干扰，将投资者从交易的判断中解放出来，只需要执行即可。而且这种策略在震荡行情中效果不错，可以低位积累筹码，高位卖出。

然而，这种策略也有局限性。首先，当价格在一定范围内波动时，网格策略效果最好。但是一旦价格向上突破，我们可能已经把导致空的仓位全部卖出，牛市中收益率低；当价格向下突破时，我们可能已经资金告罄，在长期熊市中承受浮亏。另外，这种策略的资金使用效率不高。如果价格没有进入相应的档位，那么我们可能会长期保持轻仓，整体收益率会受损。

综上所述，网格交易策略适用于以下情况:

投资理财是可以持续一生的事情，也是需要我们在投资的道路上不断学习和借鉴的。如果你有更多的知识，面对市场波动，你可能会不那么慌张，更成功。

本期投资策略小集就先说到这里，祝大家投资理财顺利~

风险警告

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