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钛媒体注：这篇文章来自微信公众号硅兔赛跑（ID:sv|Urace），作者|椎名，编辑|子，钛媒体授权出版。
iPhone13Pro的起价为999。James助手的工资比今年刚毕业的James助手高一个月。
但这并不能阻止他购买最新的iPhone。
和许多千禧一代一样，他的信心来自不同的支付公司。”即买即付（以下简称“bnpl”）服务。与他们的祖父母和父母不同，James对自己借来的钱感到放心。与信用卡相比，bnpl更容易满足他们的最新需求电子消费品以及购买需要咬牙的产品的欲望。
在中国之外，许多国家的数字支付过程才刚刚开始，但迟做总比不做强。Bnpl是这一全球在线支付趋势中最强大的公司。消费金融的整个模式已经准备好在强风中前行。
01分期付款也可能引发火灾，这三个巨人分别固守着
在线支付行业的价值链实际上与运输系统非常相似。
通常，收款人会将商店的应用程序或网站连接到支付基础设施，并确认交易的关键细节，包括付款人的身份、信用或可用资金。然后，授权资金将沿着付款人选择的“道路”类型流动：由不同公司运营的信用卡或移动钱包系统等。参与每个环节的公司都可以从中分得一杯羹。
bnpl服务提供商的存在旨在使支付过程更加顺畅。它与传统银行贷款的最大区别在于没有利息。Bnpl公司主要向商家收费。收入的来源是收取每笔交易的成本。同时，它将对消费者延迟付款收取滞纳金。
大多数人可能在买车、买房或支付学费时使用分期付款贷款。分期付款贷款通常是一次性贷款，用户可以在几个月或几年内还清，如此巨额的贷款通常由传统银行提供。
Bnpl更倾向于为日常消费场景提供小额贷款，如购买服装、化妆品、电子产品和健身器材。与通常需要多年还款的新车或购房贷款不同，bnpl产生的账单通常在数周或数月内付清。
对于消费者来说，bnpl最大的吸引力在于帮助他们在不支付利息的情况下分担相对较小的购买成本。
我相信国内读者已经熟悉了这种短期无息贷款服务，阿里巴巴花呗JD。组件对象模型在下面白纸黑字商业，可能已经成为一些人的首选付款方式。在国外，bnpl现在是许多金融科技和支付玩家的新途径。
目前，已有三家公司进入上游。他们分别占领了欧洲和新西兰的市场。随着领土的不断扩张，三人之间的流血冲突必将发生。
Klarna：欧洲最大的独角兽
Klarna是三家公司中最早的一家，在bnpl的全球市场份额中排名前二，仅次于旧的支付霸主贝宝。
资料来源：Klarna
2005年瑞典自成立以来，已通过十多轮融资受到资本市场的青睐。2010年，该公司获得红杉资本投资挪威扩大业务荷兰、丹麦、德国和芬兰，公司收入增长了80%；2011年，它被评为欧洲100家最有前途的年轻科技公司之一，并在C轮融资中投资了1.55亿。后来，它收购了专注于风险管理和在线支付的以色列公司analyzd，并将业务扩展到美国。2019年8月，Klarna又筹集了4.6亿，并以55亿的估值收购了capitalexpress，成为当时欧洲最大的公司金融技术创业。
如此高的估值，单凭Klarna的bnpl服务肯定无法支撑。
事实上，Klarna最初只提供在线bnpl支付服务。后来，Klarna将她的服务从提供即时消费扩展到更多的消费金融场景。其中一些甚至不是小消费，比如应对意外消费和帮助支付意外开支。在北欧，Klarna由牙医、水管工组成。汽车修理工支持的业务正变得越来越大。
在Klarna的平台上，用户不仅可以享受比信用卡更简单、更方便的服务，还可以满足其他更多样化的消费需求，包括在愿望清单中列出自己喜欢的商品、享受独特的折扣、设置降价通知、智能跟踪消费和分销等。
虽然其收入仍然主要来自bnpl业务收取的交易费和滞纳金，但Klarna的想象力已经超越了这一点。
Affirm：美国版的“花呗”？
Affirm成立于2012年，常被称为美国版的“花呗”。但实际上支付宝花呗于2015年4月推出。就时间而言，花呗可以被称为“中国版Affirm”。
今年，Affirm迎来了她最精彩的时刻——俞敏洪纳斯达克上市也是贝宝继大数据分析师帕兰蒂尔之后进入资本市场的另一个群体。Affirm由PayPal联合创始人、前首席技术官马克斯·莱夫钦（MaxLevchin）创立。
资料来源：内部情报
Affirm专注于美国和加拿大市场。她的业务平台包括三个核心要素：面向消费者的支付解决方案（bnpl）、商户业务解决方案和以消费者为中心的应用程序。截至2020年9月30日，Affirm平台已在620万消费者和6500多家商户之间达成近1730万笔交易。与其他两位相比，或许是因为PayPal基因的存在，Affirm的确更关注支付技术，她的业务基本上离“更丰富、更灵活的支付解决方案提供商”不远。
资料来源：Affirm
Affirm所在的美国市场几乎是战略家的战场。从上面的数字很难看出其市场份额被其他公司控制，尤其是税后工资Klarna。
售后服务：2020年全球最耀眼的独角兽
Afterpay是三家公司中成立时间最短的一家，但这并不影响它在bnpl行业取得了最具代表性的成就——在短短三年的上市后，今年8月，它是啁啾创始人杰克·多尔西领先的数字支付平台Square$290亿收购。这也是历史上对澳大利亚公司最大的一次收购。
该公司成立于2014年，植根于澳大利亚市场，可以说完全赶上了疫情期间bnpl的快速增长。2020年，包括M&S在内的售后服务活跃商户将达到55000家梅西百货公司、H&；M组凯马特而其他知名跨国零售集团也成为了他们的客户。今年，afterpay成为世界上最耀眼的独角兽，市值超过200亿，增长了11倍。
资料来源：售后服务
如果你现在打开AfterPay的官方网站，你可能会发现很难相信它是一家消费金融公司。与上述两家公司相比，afterpay的官方网站过于时尚。这也与售后服务垂直于时尚和美容领域这一事实有关。
这种强烈的行业色彩也有助于afterpay在美国测试其业务，并赢得大量时尚从业者的青睐，比如城市服装店、金·卡戴珊个人美容品牌kkwbeautyForever21、Boohoo阿迪达斯还有Pandora。
来源：Twitter
这三家公司正从各自的大本营向外扩张，随后的增长故事将不可避免地涉及占领其他竞争对手的市场领域。与此同时，随着大量金融服务需求从线下转向线上，风险管理和精细化运营的要求不断提高，包括东南亚、印度和南美等所谓的“新兴市场”也在培育本土bnpl独角兽，一些老的支付公司，如PayPal，正逐渐转向bnpl。
这条赛道的故事已经开始，未来只会变得越来越有趣。
在02年后支付解决方案的时代，这是最具想象力的消费金融趋势吗？
曾经有人说bnpl是未来最具想象力的消费金融趋势。这种想象是，它可以被用作撬动千禧一代用户群体消费文化的支点。
大量调查显示，bnpl的粉丝绝大多数是千禧一代。
bnpl对这个群体的吸引力是显而易见的。
由于年龄较小、职业生涯较早，千禧一代更难从传统金融机构获得贷款服务。即使其中一些符合条件，传统金融机构提供的消费金融产品通常也伴随着繁琐的应用程序。相比之下，便捷的数字支付更符合这一代人的消费偏好。
Klarna副总裁Daniel·Jensen，认为bnpl与千禧一代购物者想要的购买体验是一致的：“年轻一代希望这种简单灵活的支付解决方案适合他们的财务状况，而不是强迫他们以不公平的利率签署单方面的信贷协议”。
此外疫情的到来也激发了人们对数字支付服务的热情。
还有一种观点认为，新冠肺炎的长期不确定性对线下业务的影响也助长了人们对数字支付公司的热情。由于疫情在全球范围内爆发，许多国家开始实施严格的封锁政策，网购迎来了“春天”，现金作为支付手段“王者”的地位开始下降。
仅在澳大利亚，就有越来越多的年轻人选择bnpl支付。数据显示，在18-24岁的年轻人中，25%选择bnpl，只有3%选择信用卡；在25-34岁的人群中，34%的人选择bnpl，远高于18%的信用卡。当然，在老年人中，人们仍然更习惯于信用卡支付。大约17%的65岁以上的人选择信用卡，只有1%的人选择bnpl模式。
此外，根据澳大利亚储备银行（RBA）2019年12月的信用卡和借记卡数据，每两个bnpl用户中就有一个将在2019年完全停止使用信用卡。
正如Square所说，bnpl代表着传统信贷转型的机会，尤其是在年轻消费者中。Square的首席财务官Ahuja直接将bnpl视为传统信贷的替代品：“这与传统的消费者融资业务模式非常不同。自成立以来，我们一直将快速获得资金视为客户、企业和消费者的关键优先事项。”。
除了消费者方面的变化，零售商方面的变化也是硬币的另一面。
零售商希望立即付款，即使他们的客户想分担成本。Bnpl供应商将在客户购买后立即向零售商转移资金，并为零售商和消费者承担信用风险。bnpl的吸引力自然从C端延伸到b端。
通过采用bnpl模式，企业可以获得最直接的额外利益，并提高用户转化率。数据显示，bnpl服务的用户转化率比不使用该方法的用户转化率高出约20-30%，从而更好地提高销售。
这种支付体验还可以提高用户的品牌忠诚度。
想象一下，一个年轻女孩正在为即将到来的派对寻找合适的衣服。有了bnpl，她可以订购任意数量的衣服，而不仅仅是一件。Bnpl提高了商家的平均订单价值，这意味着在线零售商与街上实体店的竞争更加公平。
具有高保真设备以零售商zenpro为例。进入Klarna的支付功能后，Klarna支付的订单滚滚而来。与其他付款方式相比，先购买后付款的订单数量增加了一倍。这一优势有助于他们与提供传统即时信贷的大型音频销售商竞争。
资料来源：Klarna
bnpl带来的这些积极的购买体验对于用户来说非常重要。这些积极的经历意味着他们可能会一次又一次地回来。此外，一旦他们知道商家提供bnpl，他们很可能会回来购买下一个大项目，而不是试图寻找其他选择。
几乎可以肯定的是，bnpl最终将是消费者的胜利，因为它为消费者提供了更大的灵活性和对其购买内容和方式的更多控制。商家吸引了千禧一代和z代客户，并获得了更多的回头客和交易。
现在，千禧一代正在逐渐形成自己的购买力。尽管他们明显倾向于bnpl，但在获得更强的购买力后，尤其是在监管的有力干预之后（目前，所有国家都在推动这项工作），这一趋势是否会继续，还有待观察。
至少就目前而言，选择bnpl对零售商和消费者都有利，这是一个双赢的局面。
参考资料：
- 1.旧式的“现在买，以后付”成为时尚的“BNPL”，华盛顿邮报
- 2.商业模式创新——BNPL（即买即付），lumosbusiness
- 3.现在买，以后付：麦肯锡的五种竞争商业模式
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