对于阿里来说，一个时代可能会过去。不久前，支付宝中的和借呗分别完成了品牌隔离，运营模式经历了大规模转型。

伴随我们很久的花苑、贷苑可能要重组了。我们以后用的花呗，可能会有新名字“信用贷款”、“信用购买”。

说了这么多，相信很多人还是一头雾水。其实要把事情说清楚，要搞清楚一些基本概念。

首先，什么是花圃和借圃，两者有什么区别？

其实本质上，都属于一种金融借贷产品。

花呗和借呗的区别在于，没有办法把花呗的钱拿出来。花呗套现是违法的，只能在用户购物时从额度中扣除，帮助用户实现超前消费。当然，用户只要在规定的期限内返还给支付宝，那么就可以使用额度。

但是借款是可以支持提现的，也就是说，用户在使用完额度后是可以真正提现的，使用起来更自由，更接近借款。当然，相比花呗，借呗的利息会相对高一些。

其次，什么是品牌隔离？

以花呗为例。其实用户从花呗透支的消费额度来源其实很复杂。一部分来源于蚂蚁金服本身，蚂蚁直接借一部分钱给用户。

但由于蚂蚁金服的用户量太大，蚂蚁金服本身的资金不足以满足用户的借款需求。这个时候蚂蚁从各个金融机构借钱，然后借给用户。

而这部分在花呗业务中占了非常大的比重。蚂蚁金服通过金融机构与自身的利息差赚取一定的利息。说蚂蚁金服空手套白狼不为过。无论之前借给用户的钱是来自蚂蚁还是金融机构，都会被视为柏华开展的业务。

今天的花呗将进行标准化，根据资金来源的不同，服务分为两个板块。有蚂蚁金服资金的业务将被命名为花呗，而如果资金来自金融机构，这部分业务将属于一个新的品牌，叫做赊购。

其实这个决定是出于多方面的考虑，首先为了用户的考虑。以前用户不知道资金来源在哪里，是金融机构还是蚂蚁自己。

这会导致用户在使用贷款功能时感到不安，无法放心使用这些功能。一方面担心利率会不会涨，一方面担心贷款额会不会降，同时也担心自己的征信会不会受到影响。

现在实施品牌隔离后，用户可以更清楚的知道自己使用的资金来自哪家金融机构，利息是多少，借贷规则中有哪些不同的规定。

金融机构的优势更多。

此前，蚂蚁金服从金融机构借钱，然后转给用户的行为，是一种金融高杠杆。用户虽然舒服，但是金融机构可以更好的放贷。

但是这一切都是建立在没有问题的基础上的。一旦出现问题，后果不堪设想。【/s2/】比如用户因意外无法还清贷款，或者用户故意拖欠贷款，此时金融机构的损失由谁来承担？

有人说蚂蚁金服应该把钱还给金融机构，但蚂蚁金服赚的是二手差价，根本没那么多钱来还这些债。一旦链条崩溃，所有金融机构都想收回资金，即使卖掉整个蚂蚁集团，也还不了债。

你发现了吗？在这个过程中，蚂蚁金服成了最大的收益者，却是最小的风险承担者，因为承担最大风险的金融机构，这种商业模式是不正常的，是不健康的。

于是有关部门要求蚂蚁金服实行品牌隔离，明确划分权责，将金融机构与花店、放贷店分开。【/s2/】蚂蚁金服资金较少，承担一些小额贷款业务，而较大的业务则由分开的信用贷款和信用购买承担。

花呗、借呗的整改，意味着蚂蚁金服的转型，也意味着一个时代的终结。不过，对蚂蚁金服来说更合理的整改，对自己来说可能是最好的结果。

这一次，品牌隔离政策对用户和金融机构来说都是好消息。运作模式更规范后，金融机构承担的风险会小一点，也能更放心地放贷。

同时，用户在使用资金时可以更加放心，可以获得更大的额度，可谓两全其美。

一个时代的终结:阿里官方确认“借呗”、“柏华”更名。

“小”蚂蚁搬家了，和白双双改了名字，一个时代结束了。