收益率计算方法

之前我学理财和保险，不明白单利、复利、IRR、预定利率的区别，以至于其他保险代理人在给我卖年金产品的时候，看到是3.5%复利，不知道折算成单利是多少。不知道如何判断一款年金产品。如何计算它的内部收益率？

听说IRR是收益率魔镜，一算就能知道这个产品的实际收益。今天就教大家这个魔镜，算算哪个产品收益最高。

最后不管是哪一家，我们投入的本金和收益都是真金白银。

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单利

银行对储蓄使用单利。

利息=本金*(1+利率*期数)

利息，即每期利息不加本金，无论存多久，每期利息不变。

02

复利

余额宝(货币基金)是复利。

复利=本金*(1+利率)期数

复利的利息计入本金。

同样一万元本金，连续投资10年，年化利率3.5%，单利和复利有什么区别？

可以和小程序“单复利计算器”对比一下:

刚开始几年差别不大，最多几百元，但是复利的效果后来开始显现，比如第30年的差别在5.2万元左右，第30年的差别在8万元左右。可见时间的积累有多重要！爱因斯坦说复利是世界第八大奇迹。

[S2/]03

内部收益率

IRR，内部收益率，是资本流入的总现值等于资本流动的总现值。

金钱有时间价值。今年10万的价值和明年10万的价值是不一样的。年金保险的特点是需要经历多次投资或多次回报的过程。所以可以用IRR来计算每个时间点的资金变动的收益率。

IRR是投资中考虑时间价值的实际收益率，是业内公认的收益率的一面镜子，可以帮助你了解任何产品的真实收益率。

要正确计算IRR，关键是要正确书写现金流:

1.符号:流出现金流，即每年缴纳保险费的“-”号。

2.流入的现金流量标有正号(不需要)

3.退保或退保前，如果没有钱从保险公司的口袋流入我们的口袋，现金流为0。

4.年份:从0年开始。

内部收益率计算:

例1:未来大学教育补助金的梦想

预定利率为4.025

0岁男，年保费10万，5年，

政策优势:

18-21岁，每年领取教育基金71780元。

22岁，到期支付75万元，

22年的内部收益率为:3.85%

但是对孩子教育的投入不能简单的和实际收益率比较，因为无论基金和股票的收益如何，在确定性的事情上牺牲一些利益是值得的，因为在孩子需要钱学习的时候，有一定的钱给他们，你觉得呢？

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预定利率

预定利率:寿险经营人承诺以每年复利的形式给予客户使用客户资金的回报。

白话文:保险公司提供给客户的收益率，预定利率越高，客户的收益率越高，支付的保费越少。

比如有一款产品，承诺五年后1000元返还给客户。如果保险公司采用4%的预定利率，不考虑其他费用，那么今天，保险公司需要向客户收取822元:

1000/(1+4%) 5 = 822元

我们看到有的保险公司宣传自己的产品是预定利率4.025%的产品。预定利率等于实际收益率吗？

不等于。看上面的例子，未来大学教育基金之梦，预定利率4.025，实际收益率3.85%。这是因为保险公司在运作一款保险产品时要承担多项费用，会导致客户的实际收益率低于产品的预定利率。

相反，客户能够获得的实际收益率不可能高于保险产品的预定利率。

如果同一个公司的两款产品预定利率都是4.025%，那么实际收益率是否相同？

不一样。因为不同产品的成本假设不一样。比如恒安标准的另一款中间产品恒赢年年，预定利率也是4.025%，但实际收益率是3.77%。

好了，今天的单利、复利、IRR、预定利率的区别就介绍到这里。如果你还有疑问，请联系我沟通~