作者：Daniel谈股票和黄金

稍后讨论北新建材和中国巨石

最近，很多朋友私下问我北新建材和中国巨石尤其是前一段时间股价暴跌时，更多的人问。让我们今天再多谈一点。

我北新建材与几件事有关

1.中国建材和中国石油化工集团公司签署核心战略伙伴关系协议。

就个人而言，市场没有意识到这件事的影响，或者低估了签署这项战略伙伴关系协议的影响。防水材料需要大量沥青。与中石化这样的超级供应商合作北新建材我们的支持无疑是巨大的。面对这种情况,，北新建材其他几个竞争者没有办法。中国建材，属于国有企业和中央企业北新建材私营企业将难以获得一些资源。

2.北新建材进展长江三角洲。

谨慎的投资者会发现，在过去一个月，北新建材有许多重要事件。与同行、母公司和中石化相互合作，获取原材料（数量和价格），进入长江三角洲。

二、北新建材和中国巨石

我以前一直在谈论这件事北新建材和中国巨石谈谈他们的表现。换句话说，从他们自己开始。今天试着从另一个角度来看待它。

我们可以看看建材行业的另一个优秀企业，防水行业的领头羊东方宇鸿供参考。不久前，我读了一篇关于东方宇鸿简单的研究报告中有这样一段话。

本研究报告仅供参考东方玉红今年的业绩估计为42.5亿。截至周五收盘时，东方宇鸿其市值为1363亿，而在前一段时间的最高点，其市值约为1600亿。

关于北新建材和中国巨石，我个人估计净利润分别为45亿和50亿。截至今日收盘，其市值分别为647亿和667亿，几乎持平。

647+667=1314，<；1363亿。换句话说，今年的北新建材和中国巨石，净利润可能超过东方玉红，如果不超过，至少不多。两家公司的市场价值都只是东方宇鸿一半的！！！

虽然这三家公司的行业板块不同，但它们仍然相对相似。尤其地北新建材进入防水行业后，防水变得越来越重要北新建材一个重要的增长点。

东方宇鸿它无疑是防水行业的领导者；北新建材也是石膏板行业的领导者和世界第一；中国巨石而且玻璃纤维它也是世界上第一个。

当然，与北新还有巨石，东方宇鸿其优势在于，虽然是防水行业的领导者，但其在行业中的绝对份额不高。和北新建材它几乎占据了石膏板的60%。中国巨石30%+，相对来说，东方玉红长期空间可能更大。

但是，正如我之前提到的，北新建材不仅仅是石膏板。现在它也在努力防水。此外，涂料和原主要业务之一龙骨，今年，我们正在不断努力。那些北新建材仅仅被视为石膏板领导者的投资者可能会错过北新未来几年的快速发展。

中国巨石它也有自己的优势。首先，玻璃纤维的应用空间越来越大。许多人认为巨石今年的高速发展依赖于风力发电。风力发电后，巨石会像悬崖一样崩塌。首先，我不认为风力发电会在今年后立即跌落悬崖。因为碳中和、由于政策等因素，未来几年风电装机容量仍能保持相对稳定。

其次，目前，新能源汽车也已成为玻璃纤维的主要应用产业。我们可以看到新能源汽车现在有多受欢迎。

最后，玻璃纤维在工业中的应用越来越多。

还有一件事有些人可能会忽视。中国巨石与中材科技的合并。虽然上一次失败了，但母公司中国建材承诺继续推进重组。如果成功，中国巨石我们的市场份额将接近50%。

这两家公司的年收入都在50亿左右。在未来几年里，他们的年收入可能不低于50亿。现在600多亿的市场价值是昂贵的吗？

文末认为：

东方玉红、中国巨石、北新建材，三者的横向和纵向比较表明：

1.净利润持续增长的好公司可以凭借充裕的流动性轻松跑赢大盘、腾飞；由于增长稳定，回调小，增长率变化大，回调也很强。

2.东方玉红在过去五年中，估值中心的业绩增长率比复合增长率低25倍，估值也一直很低。在最近一年中，估值已增至30多倍，这是一次合理的修复。（高增长率、高稳定性的公司估值普遍提升至50倍以上，如茅台酒；贵州茅台酒近五年估值中心为30倍）

3.中国巨石今年的利润迎头赶上东方宇鸿，仅限市场价值东方宇鸿随着估值跌至近五年来的低点，安全性很高，弥补的潜力很大。