近日，银监会发布通知，允许银行理财子公司在青岛等四地区开展养老理财产品。理财产品到底是什么？跟养老保险有什么区别？的确，保险是保险，理财是理财。很多人容易混淆保险和理财产品。#养老金手册#

一般来说，养老保险包括商业养老保险和社会养老保险。

社会养老保险由国家统筹，保障参保人员的基本待遇。一般与社会平均工资和物价上涨挂钩，一般会逐年增加，不考虑参保人的缴费情况。

商业养老保险，不是以个人缴纳的保险费或保险费形成的资产收益为保障额度的理财方式。而是基于个人生存的年金保险。只要个人能活下来，保险公司就应该支付相应的养老待遇。相应的养老金待遇在参保的时候就已经确定了，都是精算师算出来的。

商业养老保险，这种方式对于寿命较长的人来说更划算。商业保险公司一般不会让短命的人不治疗就出门。一般可以返还已交保费或保单最大现金价值，其实是一种寿险操作。领取一部分养老金的，领取的部分从相关待遇中扣除。一般来说，商业保险不会亏损，但亏损的是通货膨胀带来的消费。

商业险最大的问题是保单的开通，往往一次性抽取很大比例的管理费和佣金，商业险保单可以随时退保，一般以现金价值为准。但扣除委托管理费后，提前退保很可能无法返还已经缴纳的金额，所以确实有一部分人对商业养老保险有意见。

理财产品是指以养老为目的而设立的一系列理财产品。大家都知道银行理财产品是不能随意归还的，这是理财的强制储蓄功能。

理财产品可以设定很长的投资期限，比如，一直到退休。这样会比现有的期限只有一到两年的养老金目标产品有更好的稳定性和更高的收益率。这种做法类似于新加坡的强积金制度。

理财产品可以发展成多种模式，比如设定目标收益率。年轻人可以承担更高的风险，理财产品的收益目标可以设定在正负一定比例的收益区间内，比如15%。中老年人要适当降低风险，主要投资年化收益率在3%~5%的理财产品。

这种操作避免了商业保险提前收取手续费和佣金的模式，可以更好的形成积累。养老目标确立后，可以购买商业养老保险，形成个人养老金。银监会已经批准成立全国养老保险公司，未来可能会推出对大家更有利的商业养老保险产品。

另外，对于个人购买商业理财产品的部分收入，可以缓缴个人所得税，以增强人们购买的积极性。买的时候可以税前扣除，但是收到的时候需要交税。可见，针对老年人的理财产品会有很大的发展空。

通过这样的努力，企业年金和职业年金的积累规模也在不断增加，个人养老理财和养老保险的积累也将不断增加。我国三足鼎立的养老保险体系将真正形成，为公民提供更加充分的养老保障。