买小白基金，经常越买越多。

白酒新能源，电子军工半导体，钢铁煤炭原料。

只要涨，我就想买。

或者某天看了很多大V的评价，某宝，首页推荐的“牛吉”。

我觉得都很好。买吧。

美其名曰，不要把鸡蛋放在一个篮子里。

过了一段时间，看到位置，大家都迷茫了。

少则几十，多则几百。

看总收入，拔凉拔凉。

为什么会这样？

摊子太大，没法集中精力。

浪费资金效率。

10年来大盘一直停滞在3000点，好像也没怎么涨。

而白酒、医药、半导体、新能源等板块，超额收益极为明显。

买任何基金都相当于买了一个迷你版的市场。

如果没有重点，很难赚钱。

市场不缺机会。

但是大家都想抓，却抓不到。

小白刚刚开始购买基金，他的投资知识和经验不足。

不贪心的话，三个基金就够了。

01

三魂指数

1)摩根士丹利资本国际中国A50

全称是“MSCI中国A50互联互通指数”，由MSCI(摩根士丹利资本国际公司)新编制，选取了港股通中包含的50只龙头股。

建立规则如下:

首先，在11个GICS(全球行业分类体系)一级行业中，每个行业选取自由流通市值最大的2只股票，共计22只股票；

然后从港股通中选取28只流通市值最大的股票，凑成50只。

前十大权重股如下:

该指数最大的特点是行业占比更加均衡分散。

在中国A50之前，投资者对上证50比较熟悉，但该指数有明显的局限性。

一种是只选择上交所的股票，深交所鞭长莫及；

第二，在上交所开设科技创新板之前，上市公司以传统行业为主，新兴行业占比相对较小，指数笨重臃肿，没有蓬勃的生机。

比如金融地产在上证50中占比36.6%，新兴行业中的信息技术、医药保健占比不到7%。

中国的MSCI A50解决了以上两个问题，变得更加均衡。比如金融业占比18.36%。

远低于上证50。

新兴行业中，信息技术占比13.4%，医疗增至11%，均远高于上证50。

此外，MSCI中国A50每个季度都有调整，可以更好地反映股票市场的产业趋势变化。

例如，随着近两年新能源的爆发式发展，该指数将迅速纳入核心企业，取代衰退企业。

为指数的上涨提供源源不断的新鲜血液。

2)沪深300

指数编制规则简单粗暴，将所有a股市值从大到小排序，选出前300家公司。

沪深300涵盖了各行各业的龙头企业，其成份股市值比较大，通常以蓝筹股和大盘股为主。

而且数量更大，可以算是A50的PLUS版本。

从行业分布来看，金融地产在传统行业中占比25%，在行业中占比15.5%，而新兴行业占比相对较高，总体分布一直比较均衡。

沪深300的成份股占a股总量不到7.5%，但市值超过a股总量的60%。

因此，沪深300也被称为“a股核心资产包”，最能代表a股整体走势，深受投资者喜爱。

此外，沪深300成份股每半年调整一次，以反映上市公司的市值变化。

3)中证500

设立规则也比较简单。成份股由a股市值排名301至800的股票组成。

由于中证500是剔除沪深300后的股票，其市值通常较小，且以中盘股和小盘股为主。

从行业分布来看，传统行业规模较大的蓝筹股被沪深300选中，但在中证500中的占比并不高，只有7.7%。

根据中证500的编制特点，指数选取的公司多为各行业二三线企业和细分市场龙头股，市值通常较小。

从行业占比来看，信息技术、医药保健占比最高。

涵盖电子信息、半导体、计算机、生物技术等高科技子行业。

所以指数空的潜在成长性也高。

中证500成份股也是每半年调整一次，以反映上市公司的市值变化。

以上三个指标相辅相成。

中国MSCI A50指数编制合理，行业分布均匀，能够有效分散单个行业的风险，更好地反映行业趋势的变化。

从投资来看，成份股以各行业龙头为主，企业经营风险相对较低，整体波动较为平稳。

沪深300是a股的代表性指数，像风向标一样起着导向作用，其收益率也被视为a股可获得的平均收益率。

中国MSCI A50和沪深300以大盘蓝筹股为主。

按照筛选规则，两个指数都包含在各行业龙头股中，有一定的重合度。

但从成份股数量来看，A50份额更集中，而沪深300份额更分散。

所以沪深300可以作为A50的补充。

另外，大盘股虽然运行稳健，但通常规模较大，缺乏成长空时间和相应的爆发力。

中证500是中小盘股票的代表性指数。由于其成份股市值较小，且大部分科技股盘踞于此，一般认为其“成长性”突出，成长潜力大。

由于选股规则的限制，中证500的选股范围与MSCI中国A50和沪深300并不重合。

以沪深300和中证500为代表，构成了两种常见的市场风格。

比如2013-2015年的牛市，市场疯狂炒作中小盘股票。在此期间，中证500总收益达到254%，大幅跑赢沪深300 111%。

从2016年到2020年，蓝筹市场成为市场的心脏。在此期间，沪深两市上涨了50%，中证500不仅没涨，还跌了9%。

今年市场再次转向中小企业。

中证500收益率达到10%，沪深300收盘下跌7%。

可见市场一直在轮换，没有一种风格可以继续称王。

所以三个指数各有所长，对应不同的市场偏好，互补性非常明显。

02

宽基指数的优势

小白刚刚接触到基金，最大的问题是他不了解。

或者不知道买哪个。

要么你想买，要么你想买。

基金选择是关键，也是投资的第一步。

如果你能少犯错误，你就能少赔钱。

因此，小白刚刚起步，最好的选择是宽基指数。

索引是现成的，直接用就行了。

比如以上三个宽基指数，按照规则选取了各个行业的龙头股。

这些企业竞争格局好，盈利能力优，经营业绩有保障，雷电风险低。

不仅省去了选基金的麻烦，还帮你扫雷。

新手更容易分析理解，上手也快。

非常省心省力。

此外，指数不是一成不变的。

每季度或每半年持续更换，挑选新鲜血液进入指数，为上涨提供动力。

所以指数永远年轻。

更重要的是，宽基指数风险更低。

资金有风险，投资需谨慎。

小白总是想获利，经常冲动购买，忽视风险。

该指数由一篮子股票组成。即使有一两只股票出了问题，也不会影响整体。

所以买指数没有本金毁灭的风险。

宽基指数涵盖多个行业，降低了行业相关性，大大分散了风险。

相对于单个行业或股票来说，不会有容易的大起大落。

比如今年以来，沪深300最大跌幅18%，中证500不到10%。

白酒、医药等行业，最大跌幅超过30%。

所以宽基指数相对稳定，回撤力度有限。

体验会更好。

最后，这三个指数的长期收益都不错。

广义指数涵盖所有一级行业，成份股也是各行业的龙头股。

这些企业稳定经营，长期创造价值。

可以看出，成份股的总利润是随着时间稳步增长的。

利润总额的持续增长支撑着指数不断攀升。

例如，美国股票的标准普尔500指数。

比如a股的沪深300指数。

沪深300成立至今，总收益388%，年化率9.88%。

中证500总收益296%，年化率9.74%。

宽指能持续上涨，底层逻辑在于国运。

国家发展的越好，好的公司就越多，创造的利润也会不断增长。

从拉长周期来看，指数也是一条持续向上的曲线。

所以宽基指数的投资逻辑比较简单，赚取这个收益并不难。

对于新手来说，这三个索引都是非常不错的选择。

03

如何购买？

基金完全跟踪指数，不涉及主观决策。

选择时，寻找规模大、成本低、建立时间长、误差小的品种。

如果想放大收益，也可以选择长期优秀增强型指数基金。

以下是一些相关基金，仅供参考。

注:MSCI中国A50指数成立较晚。

这三个指数都不错，但是如果买不到，还是很难赚钱的。

投资最忌讳高买。

无论什么基金，如果高位接盘，都会遭受巨大损失。

购买时，尽量以低价购买。

最差的是合理估值。

当泡沫出现时，不仅追不上。

取而代之的是，为了安全，你必须把包留下。

从沪深300的走势可以看出牛市泡沫有多大，会有多惨。

估值可以根据PE绝对值和历史百分位数来判断。

我国MSCIA50成立时间较短，主要成份股选自母指数(MSCIA股国际指数)。

买入可以参考母指数的估值来判断。

最后，投资需要耐心。

买新手基金，有很好的赚钱预期，心情很迫切。

这是人的本性。

但市场充满了未知和不确定性，中短期涨跌难以预料。

新手如果上来重拳，一旦出现20%以上的跌幅，心态就会崩溃。

在购买之前，你最好放慢脚步。

分批建仓，或者定投，是比较好的买入方式。

可以有效平滑意外的波动和风险。

买了之后，短期内不一定能赚到钱。

这时候就需要耐心等待收益实现。

投资是有一定门槛的。

新人对基金和投资都比较无知，文中的三个指数非常适合练习。

边投资边实践，边学习边积累。

坚持1-2年，就能完全掌握资金和投资。这时候你可以走出新手村，寻找更多的机会。