最近后台很多朋友问我，可以在支付宝上买基金和理财吗？

周末，我们聊聊。

一个

金融在阿里的布局中一直占据重要地位。

承担这个使命是蚂蚁的财富。

我们在支付宝上看到的基金、理财产品都是这个平台上的。

客观地说，它的定位是基于互联网的金融超市。

对于用户来说，关注的是这类平台是否可靠，是否可以购买。

我关注蚂蚁财富好几年了，工作上也和他们有联系。

其理财功能越来越完善，用户体验也不错，对小白用户也比较友好。

但体验归体验，产品归产品。

体验丝滑，产品也难掩。

虽然产品齐全，但我不建议你买很多理财产品。

首先是定期理财。

支付宝有一个专门的理财渠道叫“理财产品”，可以分为短期理财产品、稳健精选、银行存款三类。

各种风险等级都列得清清楚楚，操作简单——但重点是，这些都不是马先生家的理财产品。

很多理财人直奔支付宝，可能是针对马云的名牌。

众所周知，支付宝只是一个寄售平台。

货架上的产品不是自己生产经营的，而是来自不同的上游厂商。

万一发生意外，只能找厂家解决。

即使你一开始是因为信任支付宝而买单，最后还是要承担损失。

当然，支付宝能提供的理财产品也是经过筛选的，至少比野鸡理财app靠谱，但是当你真的想买这些产品的时候，一点都不能马虎。

我在之前的文章里警告过大家，2020年不要轻易买银行理财！银行理财甚至不建议你买。

2018年资管新规实施后，银行理财不再承诺保本保息。

银行也是这种代销的角色，支付宝上的这些审慎理财也是一个逻辑。

很多原本认为理所当然的东西已经不存在了。

你看了页面宣传，以为风险低，本金还可以，但是也有亏损的风险。

稳健理财不代表不会亏钱。它也有风险，但是相对来说，风险没有那么高。

我随便举个例子。

该产品虽然是保险公司发行的，但实际上并不是保险，没有保障功能，而是一款净值型养老金管理产品。

净值是指产品发行时，没有明确的预期收益率，定期以净值的形式公布产品收益。

即收益水平不确定，未来会随着投资情况的变化而波动。

如果投资赔钱，你的收益就会下降，甚至为负。

图中我们看到的年化收益是按照净值增长率计算的，不是保证收益率，更不是保本。

但如果放在稳健、精选的模块里，那就是贼了，很容易让小白误认为是保本产品，可以放心大胆地在buy buy里买。

其实很多稳健理财的投资有相当一部分是配置了债权类资产，而不是大家想象的定期存款。

那么，这个产品能不能赚钱，很大程度上取决于债券市场的冷暖。

万一债券市场不稳定，或者在这个项目中，借款人违约，阶段性亏损也不是不可能。

二

还有一点需要注意:表观高利率。

图中的三个利率其实并不是你最终得到的利率，只是供你参考。

令人惊讶？出乎意料？

但问题是很多小白都不清楚。黄框里的文案和实际收益的区别就是以标注的高利率买入。

事实上，过去一年的年化增长率是指回溯一年的历史单位净值的年化增长率。历史业绩不代表未来业绩，也不等于实际收益。

至于以后的表现，谁也说不准。

这种标注有画大饼的嫌疑。

就像你2块钱买一袋泡面，包好各种诱人的食材，买回来打开，就是一圈脆面。

所以我们在购买的时候，最好不要盲目相信页面标注的收益率。

三

然后就是基金。

如果定期理财的目的是保值。

那么，基金等股权投资是钱生钱的出路。

蚂蚁财富旗下的基金板块做得很好。

它整理了一些历史表现优秀的基金，放在显眼的位置，对小白用户的体验比较友好。

问题是，虽然申购顺利，但基金本身的质量如何？

光看产品封面的介绍是看不出什么好坏的。

不注意的话，坑还真不少。

比如在支付宝的“牛基”榜单上，有一只基金叫:广发小盘成长混合。

去年，我获得了类似的冠军。因为业绩不错，很多平台都推荐了这只基金。

但如果你仔细看看历史成绩，你会发现这五年来非常平庸。

而且持仓的股票都是近期的热点，比如生物、科技、新能源。....

我查了基金经理刘，发现这位经理负责的7只基金，大部分仓位都集中在一些热门股上，比如隆基、康泰生物、长春高科、恒瑞医药。....

规模巨大，股权非常集中。一旦市场风格发生变化，人气不再火爆，对基金经理来说是一个极大的考验。

所以我不建议买这种短期爆款。

在支付宝买基金还涉及到一个知识点:场内基金和场外基金。

行业根据销售机构的不同一般分为场内基金和场外基金。

场内基金是需要开户才能购买的基金。

场外基金是您在支付宝/理财通/京东金融/田甜基金/蛋卷基金等第三方平台认购的基金...

两者最大的区别在于:1。实时交易和2。交易成本。

举个栗子，我们买的是场外基金。

15点前申购的，按当日基金收盘价计算份额。

无论一天中出现什么样的涨跌，我们只需要看最后的收盘价就可以了。

场内基金则不同。它根据购买的即时价格计算份额。

所以这期间，如果你有空，可以寻求在更低的点位买入，在更高的点位卖出，以增加收益。

至于交易成本，说白了就是手续费，比如管理费、托管费等。，以场内资金为主。

假设老王认购一只场外基金10万元。支付宝运营时，产生的手续费在150元左右。

如果是场内基金，手续费可能只有20元。

资金投入少的小伙伴可能没什么感觉，但一旦投入过万甚至几十万、上百万，手续费的差别就很大了，平时还能省。

今年的经济形势不太乐观，所以我们应该谨慎使用每一笔支出。

先说这一期的科普。你还想看什么？请在评论中留言。

对了，最近从上到下都在提倡节约粮食。

现在是关键时期，不要轻易浪费粮食。

这对我们的生活和投资都有影响。下次再聊空。

今天到此为止吧。如果你对任何话题感兴趣，可以在评论区留言。

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