10月19日，多家中外资银行表示已正式推出“跨境理财”业务，并准备了数百款产品。当日，多家银行为mainland China“南向”客户和港澳“北向”客户开设账户，帮助他们通过“跨境理财”进行投资。

据第一财经记者了解，19日上午，渣打银行在广州和深圳的网点迎来了不少客户。客户区先生，家住广州，在渣打银行广州天河支行“南向通”投资人见证下完成开户；在“北向沟通”方面，中资银行的金融子公司发挥了重要作用。交行人士告诉记者，针对当前市场产品众多、客户选择困难、时间成本高等痛点，在整个市场的海量产品中，50多款历史业绩良好、长期业绩稳定的投资产品是大湾区居民首选配置的，且多为理财子公司提供的风险等级R3及以下的理财产品；国内外资银行也提供了更多的代销股票基金。

“跨境财富管理服务”正式启动

10月18日，中国人民银行深圳中心支行和中国人民银行广州分行公布了辖内首批跨境金融服务试点银行名单，40家银行分支机构已完成粤港澳大湾区跨境金融服务试点业务备案。同日，香港金管局公布了19家可以开展跨境财富管理服务的香港银行名单，包括花旗银行、渣打银行和汇丰银行。

虽然疫情对通关有影响，但这家银行普遍支持网上签约、“南向通”代理见证开户、网上风险评估、网上信息查询、产品购买等。，旨在提升投资体验。

19日，大湾区居民已成功开户。早上，渣打银行在广州和深圳的网点迎来了许多客户。一位香港居民曹女士在渣打香港网点通过登录渣打中国手机银行APP，在线签署了“北行通”申请，并成功汇款。

就具体参与方式而言，在“南向通”通道方面，渣打中国可为其提供渣打香港开户见证的代理服务，为合格内地投资者提供“南向通”开户见证服务。开户完成后，大湾区内地投资者可通过闭环资金转账购买渣打香港推出的首批“南向通”投资产品；“北上”渠道方面，香港居民可通过渣打香港网点指定其渣打粤港澳大湾区I类户作为投资者，通过远程渠道自主认购渣打中国委托的“北上”投资产品。

试点初期，各大银行都推出了不少产品，但主要是R3级别的低风险产品。据记者了解，在“南向”产品方面，恒生中国为“南向”客户提供140多种低风险至中等风险的不复杂理财产品，包括10种不同币种的存款产品，包括人民币、港币等。此外，还有不同地区或全球策略的香港证券及期货事务监察委员会认可的基金，以及各种政府和公司债券；交通银行提供存款、债券、公募基金等100多种投资产品，涵盖人民币、港币、美元、欧元、澳元等多种货币。

在“北向”投资产品方面，恒生中国提供的产品主要包括其现有代销基金产品被内地公募基金管理机构认定为R1-R3风险的公募证券投资基金，如“固定收益加”策略、短债策略、货币基金等。渣打中国首批推出的基金涵盖货币、股票、债券等多种资产类别，包括中国新经济主题、固定收益+等相关策略，其中相当一部分是渣打中国独家发售的基金。

外资银行的优势更多在于离岸市场的主场——“南向”产品，而国内“北向”产品主要是代销。对于中资银行而言，“北向通”产品可以利用金融子公司。内地银行的产品趋于稳健，注重股债比的控制。“固定收益加”是目前很多理财子公司的主要产品策略，收益高于同类离岸市场。

同一天，汇丰银行也宣布成功为“南向”和“北向”客户开户。汇丰银行粤港澳大湾区业务部总经理陈庆耀表示:“跨境财富管理业务试点的落地，标志着中国联通在大湾区金融市场上又上了一个新台阶。这一新的市场开放措施使区内居民能够有效分享大湾区融合发展的红利，也为金融机构改善服务、拓展业务带来了巨大机遇。”

不用太担心“一头热”现象

2015年两地基金互认计划推出后，“一个热点”的现象一直存在，即“北上(港股产品)南下(a股产品)”的现象。国家外汇管理局数据显示，两地累计净售汇值差距从2019年1月的20倍左右激增至2020年5月的50多倍。

所以外界关注，跨境财富管理试点会不会出现类似的情况？哪一方可能更受投资者欢迎？

中国渣打理财投资产品总监、投资顾问闵成此前对记者表示，“一头热”现象的加剧反映了内地投资者投资方向的逐渐转变。随着财富的积累，尤其是中高净值客户，有海外投资的需求。贝恩的报告提到，境内外的多元化配置和风险分散是高净值客户投资海外的主要驱动因素。但我们不能忽视的是，随着人民币国际化和a股与国际市场接轨，越来越多的境外投资者将中国资产纳入配置。

对港澳投资者来说，内地产品越来越有吸引力。业内人士告诉记者，除了人民币定期和活期存款，港澳投资者可以选择的人民币资产理财产品还包括结构性产品、基金和债券，部分收益高于离岸市场。此外，港澳投资者可以通过“跨境财富管理”接触内地不同风格的经理人。同样是国内资产的配置，国内和海外的投资管理人有很大的区别。“比如内地银行的产品趋于稳健，‘固定收益加’是目前很多银行理财子公司的主要产品策略；内地基金公司各有更鲜明的投资风格，与特定行业主题和趋势相关的产品会更多。”敏成说。

也有业内人士向记者提到，当年的“一热”现象，可能也与国内机构在香港的销售网络分布和重视程度不够有关。如今，中外银行之间的合作也在加强。比如10月18日，花旗银行与广发银行建立战略合作伙伴关系。对于来自内地的“南向”客户，花旗将通过远程渠道和分行网络，为他们提供近百种中低风险的理财产品，包括债券、基金和各种外币服务。对于港资“北上”客户，广发银行作为一家专注大湾区业务的区域性银行，将提供包括代销理财和基金在内的多种中低风险理财产品。广发银行是粤港澳大湾区“9+2”城市中唯一实现机构全覆盖的股份制商业银行，基础客户一半以上在广东，机构网点三分之一在湾区。