在很多人眼里，中国人是出了名的爱存钱。虽然国内储蓄率从2008年的51.8%下降到现在的45%，但中国人的储蓄率仍然是世界最高的，仍然高于26.5%的世界平均水平。然而，与高储蓄率相比，中国居民的负债率也很高。根据央行公布的数据，到2020年底，我国居民负债额已达200多万亿元，人均负债高达14.3万元。显然，中国不仅是储蓄大国，也是债务大国。

面对我国居民超过200万亿的债务，人均负债14万，但储蓄率却在不断下降，这恰好说明国民的储蓄意识在逐渐下降，超前消费意识在不断增强，我国正在进入国债时期。那么问题来了，为什么曾经的储蓄大国中国逐渐变成了债务大国？人均负债14万是怎么来的？

首先，中国居民高负债的主要原因是高房价。中国目前有4亿房奴，欠的房贷规模超过50万亿。2015年之前，中国居民杠杆率比较低，主要是投机炒房者。2015年后，中国居民开始用杠杆买房。随着房价越涨越高，很少有人会选择全款买房，大多数人都想贷款买房几十年。此后，国内居民负债率不断滚雪球。

国内居民借钱买房主要有两个原因:一是买房有赚钱的效果。前几年投资房地产，闭着眼睛也能赚钱。如果投资其他实体行业，可能会血本无归。另一方面，随着这几年国内房价的快速上涨，很多人都在踩空市场，大家都担心现在不买房以后买不起房，恐慌性购房需求快速上升。更何况，买房是普通人一辈子能从银行贷到的最大一笔钱，银行不可能白贷。

再者，年轻人已经成为贷款消费的主力军。现在90%的年轻人更愿意超前于西方人的消费，及时行乐。与此同时，各类金融机构看到了消费贷款市场的发展前景，也纷纷涉足其中。这也为债台高筑的年轻人提供了便利。资料显示，中国90后有1.75亿人，其中90%通过负债提前消费，人均负债高达13万。需要18个月的工资才能还清贷款。

年轻人提前消费的贷款主要有两种:一种是年轻人收入不高，只能通过信用卡透支或者花呗贷款来过高质量的生活。另一种是一旦发了工资就把钱转到支付宝，这样消费就没有节制了。往往半个多月后，工资就花光了，信用卡透支或者向花呗借钱都是必须的。目前大多数年轻人都是通过借新债还旧债的方式负债。还有少数年轻人用父母的钱来还债。

最后，全球主要经济体通胀形势非常严峻，国内实际通胀形势不容乐观。现在人们明显感觉钱越来越不值钱了。于是有人认为把钱存在银行不划算，于是通过借钱来对抗通胀。在他们看来，对抗通胀最好的办法就是借钱消费，因为钱越来越不值钱了，但未来要还的欠款数额却没有变。所以他们买家电、汽车，甚至装修房子，都是分期付款，欠金融机构的钱，可以慢慢还。

事实上，高储蓄率不利于我国促进国民消费，而高负债率有利于促进消费，但也要量力而行。适度负债有利于刺激经济增长，过度负债或透支消费最终会导致资不抵债。目前中国除了房奴，还有年轻人作为高负债的主力军，还有一部分人负债以对抗通胀，通过分期付款透支消费。我们认为，中国人应该提前把握一个消费标准。目前应该逐步降低国债比率，这有利于国内金融机构和经济发展。