10月14日凌晨，苹果iphone12系列上线后，我一个很久没联系的前同事在群里问我，要不要拼？我笑笑，欣然拒绝了他。我说我觉得7点很好。事实是真的没钱花。但他的下一个问题成功引起了我的注意。他说二十四期免息分期正好相当于便宜多少，JD.COM淘宝最好。不知道大家的反应是不是和我一样。我的第一直觉是，但是24期免息分期更划算。考虑到钱的时间价值和通货膨胀，我肯定选择24期免息分期。

但是仔细想想，这个问题的答案其实是不确定的，不知道具体的利率期限。所以免息分期其实是商家和金融机构的合作。当用户选择通过分期付款购买产品或服务时，金融机构首先放置产品的样式。一次性支付给企业用户，然后分期向金融机构还款。还款总额等于产品的价格。用户不需要支付其他利息。

金融机构是怎么赚钱的？其实羊毛出在羊身上，金融机构还是赚利息的，只是这部分利息从用户的支付变成了商家的贴现。商户在收到金融机构的产品货款时，会向金融机构支付相应的贴现利息。这看起来相当于单个产品的利润空被压缩了，但是分期购买的方式增加了产品的销量。从整体来看，单一产品的利润损失通过销售规模的增加得到了弥补，相当于一举两得，商家和金融机构都赚了钱。回到我们最初的问题。

如果苹果手机分期付款和全款价格是一样的，如果你选择分期购买，是不是意味着我们向商家借钱支付利息，商家贴多少分期就相当于我们得到多少折扣，或者换一种思路？如果把钱全部花在投资增值上，增值的部分就是钱的时间价值。然而，后一种想法更复杂。一方面，投资升值的渠道太多，我们选择参考数据并不容易。

另一方面，要考虑的因素太多了。在生活中，我们很难全面准确的计算出结果。所以我们不妨用第一个想法来计算一下。以128G 12pro为例。有四期免息，每期还款387元。这种场景类似于计算年金限额，可以直接用excel表中的pv函数计算，即在利率周期数已知的情况下，计算出一系列未来的支付限额。

在现实生活中，面对选择时要考虑的因素肯定比这个多。比如现在的可支配现金情况。比如你的钱用在别的地方，可以发挥更大的作用。如果你不想用这部分钱，那么你一定要选择分期付款。还有你最近的一些投资计划。一句话。把钱用在更需要增值的地方，尽可能发挥它的价值。就我目前的情况来看，如果选择购买，我肯定会选择24期免息分期。充分利用金钱的时间价值，真的很穷。

但是，通常是孩子做出选择，大人都是以情绪为导向的。苹果在官网的发货速度让人忍不住吐槽。好了，再见，各位。今天的分享到此结束。您的关注和支持是我最大的动力。