小明:余额宝升级后，没有限制。存十几万安全吗？合适吗？

三个人:先不考虑安全的问题。对于如今余额宝的收益来说，应该是值不值的问题！

余额宝升级后新增了5只货币基金，分别是5月20日新增的博时现金收益货币A和中欧滚动钱宝货币A、华安日日新货币A、国泰鲍莉货币A、6月21日新增的景顺长城景逸货币A。

但无论是哪只货币基金，今天的7日年化收益率都徘徊在3.5%或以下。可能有人会说，今天所有的货币基金都在跌。是的，货币市场利率在下降。可以参考3月或6月的Shibor同业拆放利率，但下降幅度没有余额宝那么夸张。毕竟像微信零钱通这样的4只货币基金，7日年化收益依然徘徊在4%左右。

影响7日年化收益率的主要因素有两个:一个主要因素是货币市场利率，上面已经解释过了；第二个因素是基金经理的操作，这是升级的结果。

升级余额宝，田弘余额宝资金处于流出状态，需要保持较大比例的现金资产；但大量资金流入新增的货币基金，升级逐步对用户开放，会导致基金建仓过程缓慢，也保留了较大比例的现金资产。当收益较低的现金资产比重较重，而收益较高的债券资产和其他资产比重较轻时，必然导致下降。

出于盈利考虑，不建议将大量资金存入余额宝。如果存入支付宝，可以免责。毕竟支付宝里有很多理财产品，有很多比余额宝更稳定更高收益的，比如证券或者保险提供的短期理财，债券基金的a股，分级基金。

当然，余额宝是安全的，不管存多少。安全性可以分为两个方面:

一方面是资金的安全性，也就是支付宝安不安全，会不会卷款跑路，会不会被黑客攻击等等。呃...不用担心这个问题，还是要担心银行里的钱有没有同样的风险。

另一方面是投资收益的安全性，即是否会亏损。从目前的数据来看，只有两只货币基金单日亏损，分别是2006年6月8日的TEDA ABN amro货币基金和2006年6月9日的易方达基金，收益为负1万份(隔日收益回归正值)。

因为主要投资于短期货币工具(一般在一年以内，平均期限120天)，如国债、央行票据、商业票据、银行存单、政府短期债券、企业债券(信用等级高)、同业存款等短期有价证券。

即风险极低，但低风险的结果必然是低收益率。现在余额宝等货币基金的年化收益率一般在七日四点左右徘徊，随着市场无风险利率的波动而波动。

这也是为什么不建议把大量的钱存入余额宝，因为它根本抗不了通货膨胀！也就是说，余额宝里的存款名义上是盈利的，实际上是亏损的。

【/s2/】如果有大量资金，且属于保守型投资者，那么大部分资金可以配置到收益较高的银行理财，风险类型属于中低风险，证券或保险的定期理财(如支付宝里的飞悦宝等。)，或者债券基金、分级基金中的a股，风险类型也属于中低风险，但流动性强于短期人民币理财产品；而是可以把半年或者一年的钱配置到余额宝之类的货币基金上，因为这样更灵活。[/s2/]