私募基金怎么购买(投前必看：私募股权基金怎么买，要注意什么)

凌平影画

2022-04-20 05:44:08

如何投资私募基金，如何选择购买渠道？投资流程是什么

符合合格投资者要求的投资者可以通过哪些渠道购买私募股权投资基金？一般有以下几种渠道。

1。通过私募基金管理公司预约购买产品

投资者可以浏览私募基金管理公司的官网，看看有没有购买基金的渠道信息，或者直接拨打客服电话向工作人员询问购买基金产品的渠道(如果有)，他们会告诉你是只能直接在基金公司办理购买手续，还是需要找合作银行或者第三方基金机构购买。

现在大部分私募基金管理公司都不会在其官网上披露销售基金的渠道，因为需要规避公募的违法行为。私募基金面向特定合格投资者募集资金。所以投资人(有限合伙人)可能在基金成立之初就已经被锁定了。只需要线下办理申购手续，就可以快速完成资金募集工作。

但是，并不是所有的基金管理公司在设立基金的时候都有确定投资人。毕竟募集资金量大，很多基金需要通过市场上的一些渠道向特定的合格投资者募集资金。比如银行，第三方理财公司。因此，有意购买私募基金产品的合格投资者也可以通过上述渠道选择基金产品。

投资者应该如何选择私募基金管理公司？

根据诺亚财富2019年上半年的投资报告，业绩处于市场前25%的管理人，有37%的机会保持在市场前25%的位置，有71%的机会保持在市场前50%的位置。所以建议投资者选择头部基金管理公司。

头部基金管理公司往往成立时间较长，投资经验丰富，历史平均业绩相对较好，声誉较高，可能有更丰富的资源帮助所投项目公司成长。

排名靠前的基金管理公司有哪些？

我们可以从清科研究的官网上查到清科研究历年对中国私募股权投资机构的排名，如下图所示:

图片:清科研究

2019年中国私募股权投资机构50强中，高瓴资本、腾讯投资、华平投资、CDH投资等知名PE机构均榜上有名。这些投资机构的投资阶段基本都是比较成熟的项目，也铸就了很多经典案例，比如大家熟知的、、蒋等，都是高瓴资本的成功投资案例。

这些上市投资机构大多具有一定的历史管理经验和基本的投资业绩。因此，投资者在选择私募基金产品时，可以重点关注这些投资机构管理的基金产品，投资者可以将上面列出的投资机构作为参考选择。

同时，投资者自己感兴趣的行业也可以参考此类榜单上的。下图为投资领域细分的投资机构:

基金怎么购买赚钱

来源:清科研究

我们可以看到一些投资机构有自己的投资方向，比如互联网、人工智能、先进制造、医疗等领域。并不是所有的上市投资机构都能投出成功的案例。但是，当投资机构专注于某个行业，对这个行业做了几年的深入分析和研究，为这个行业的上下游投了很多案例，成功的概率就会相应增加。因此，投资者在选择自己感兴趣的行业时，可以参考投资领域的知名投资机构。

当然，除了从清科榜单上的排名来了解投资机构的基本投资方向和历史业绩，还可以通过其他研究报告和新闻报道来了解相关信息，这也需要投资者更加关注一级市场。

2。通过银行或其他机构预约购买

购买可以咨询银行客户经理和理财经理。这类似于第三种购买渠道。客户经理会向客户介绍基金产品的基本信息。当客户详细了解并确认购买后，客户经理会按照一般流程引导投资人签署相应的签约文件。

3。通过第三方机构预约购买。

如诺亚财富、恒天财富、互联网金融等。你可以联系该机构的服务热线。专业的理财顾问会为投资者讲解和推荐私募产品，投资者可以选择合适的产品购买。笔者以某第三方平台的购买流程为例来说明。

投资者可以在第三方财富平台官网预约购买。打开官网，并不能马上浏览到相关私募基金产品的信息。几乎所有平台都会先对投资人进行资格审查。如下图:

然后，投资者需要进行实名认证，填写自己的相关信息，如姓名、身份证、职业、居住地址、联系方式等。完成实名认证后，还需要填写投资者风险调查问卷，问卷内容主要是投资者的投资经历、财务状况、投资目标等。填写问卷的主要目的是评估投资者的风险承受能力，根据投资者的风险接受程度进行资产配置。通常，购买股票型基金的投资者风险承受能力较高。

一般在问卷调查结束后，投资者可以在官网浏览正在募集的私募基金产品。包括基金的基本信息、管理基金的机构、基金的管理费率、基金的申购费率和基金的交易结构等。同时，投资者也可以拨打客服电话，获取更详细的基金产品信息。

基金的购买流程通常是先实名预约额度，然后获取认购合同，再由投资人进行支付，将文件资料发回给第三方财富公司。对方确认产品成立后，合同资料最终会寄回给客户。当然，每个寄售平台的流程可能不一样，但总的来说都差不多。

以下是投资者在购买股票基金产品时可能需要填写或签署的相关文件清单，包括:

合格投资者承诺函、风险调查问卷、风险揭示书、合伙协议等。风险揭示书是投资者购买基金产品后可能遇到的风险的陈述，包括特殊风险和一般风险。如基金可能遭受损失的风险、基金运作的风险、流动性的风险、投资标的的风险等等。如下图:

投资者需要签署风险揭示书，以表明其已充分了解基金产品可能存在的风险。合伙协议是最重要的协议。基金设立、投资人出资、项目投资、项目管理、资金退出、收益分配等所有细节都会在合伙协议中展示。投资人签署《合伙协议》，即确认购买本基金，成为有限合伙人，从而承担义务，享有相关权利。下图是合伙协议所涉及内容的简要目录，供您理解。