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最近支付宝上好多人的贷款都悄然发生了变化。名称“贷款”改为“信用贷款”。

不要想太多。如果改名后借钱，也需要还。你的贷款、审计、还款不变。

不要看起来你已经改变了你的孤独，但是你背后的贷款或者信用贷款将会和原来有很大的不同。

为什么改名？

支付宝是这样说的:

品牌隔离工作已经启动，蚂蚁消费金融公司提供的服务将继续展示“借呗”品牌，而银行等金融机构独立提供的信贷服务将在“信用贷款”页面，展示金融机构的信息，与借呗品牌相区别。

借贷页面显示，信用贷款是与蚂蚁合作的金融机构为用户独立提供的消费信贷服务，会显示消费信贷服务商。用户的额度和利率是金融机构自主审批的结果，用户申请的贷款资金也是由金融机构分配的。

支付宝为什么要差异化品牌？让我们回到今年6月。

重庆蚂蚁消费金融有限公司经重庆银保监局批准开业，取代支付宝花呗、借呗的运营方重庆蚂蚁小微贷、重庆蚂蚁上城小贷。

也就是说，从现在开始，、借呗等信贷业务只能是属于“蚂蚁消费金融”的产品，其他与蚂蚁合作的金融机构不能再使用这两个名称。

今天“借呗”的品牌差异化不是心血来潮，而是蓄谋已久。

至于原因，当然是支付宝顺势而为。

“打爆鸟的头”

根据蚂蚁招股书2020年的数据，花呗和借呗的年用户已经达到5亿。

花呗、借呗作为消费金融产品，使用门槛小，成为很多年轻人尤其是大学生使用信贷产品的首选。

花呗和借呗用明天的钱满足今天的消费。

这笔“明天的钱”从何而来？当然，我是从花苑借来的。

那么柏华和从柏华借的钱从哪里来呢？借款，是和蚂蚁合作的金融机构提供的资金，而柏华的钱，在此之前，是重庆蚂蚁小微贷款提供的。

问题又来了。重庆蚂蚁微贷的钱从哪里来的？

一个重要的方式就是资产证券化(ABS)。

所谓资产证券化，就是将未来获得现金的权利在当前进行贴现，从而获得当前最大的现金量。

具体来说，你通过蚂蚁花呗借的钱，会被蚂蚁打包成债券交易品，挂在交易所公开发行募集资金。

这样财务公司就可以低成本快速获得资金。据相关数据显示，蚂蚁ABS规模高达7286亿。

但并不是说规模越高越好。归根结底，这是未来通过“透支”获得的资金。一旦情况不好，借的钱不够，就会出现坏账。

所以，要去杠杆。

这个词我们听过很多次了，但什么是杠杆？

通俗地说，就是借未来的钱去做现在的事，用未来的钱去撬动现在的事，比如个人贷款买房，企业贷款扩大生产规模。

高杠杆的使用可以有效促进社会生产效率的提高，但是前面也提到了，高杠杆是用未来的钱来满足现在的情况，但是如果杠杆过高，就会导致风险太大，不可控。

所以我们国家这些年一直在去杠杆化。

前段时间蚂蚁花呗和借呗否决180亿元的ABS发债方案，就是蚂蚁降杠杆的一小步。

说到借贷宝，无论是重庆蚂蚁消费金融有限公司的成立，还是借贷宝的更名，都是蚂蚁金服被纳入全面监管的重要一步。

此前，柏华和白洁是支付宝生态系统内的金融产品，门槛低，支付宝也有很大的自主决策权。现在它们已经被纳入金融机构的监管范围，柏华和白洁也可以进入征信系统。这在一定程度上也是对未来货币过度消费趋势的打击。

所以我们可以看到，花呗和借呗已经不再对大学生开放，大学生对花呗的授信控制在1000元以内。

就像前面黑马说的，改名后会有很大的不同。这种区别不是不能再用借贷或者花呗，而是可以克制“过度消费”的消费观。

最后，黑马想说:

为欲望付出一时很爽，但被欲望支配的人，终究会被欲望吞噬。