蚂蚁集团的整改正在推进，其消费信贷产品“柏华”正在经历诸多变革，包括接入央行征信系统、产品从网络小贷公司转移到消费金融公司等。
征信是“例行动作”
9月22日，柏华官方披露了征信的获取进展，透露了更多细节:频率不是单一而是每月一次，获取征信不会泄露个人具体消费信息等。部分用户已经可以在自己的征信报告中查询花呗记录，未来征信服务将逐步覆盖所有用户。
根据花呗服务的升级提示，花呗服务将由蚂蚁金服单独或联合提供，并签订相应的授信合同。这意味着蚂蚁花呗的运营主体将由“网络小贷”变更为“持牌小贷”，即重庆蚂蚁小贷将变更为重庆蚂蚁消费金融有限公司(以下简称“蚂蚁小贷”)。
也就是说，根据用户获得的信用额度的具体来源，用户的信用信息会由蚂蚁或者银行等提供信用额度的机构提交给征信系统。
比如，协议升级后，个人授信协议交付书主体方面，一个花呗用户为“江苏银行”；其他花呗用户分别是“蚂蚁消金”和“北京银行”。
花呗逐渐接入央行征信系统，在华东某支付机构眼里似乎是“例行动作安排”。“当花呗的放贷主体(信贷资金来源)为重庆蚂蚁小微贷时，没有强制接入央行征信；如果贷款人是银行或者蚂蚁消费金融公司，那么按照监管要求，都是以同样的方式上报征信系统，没什么特别的。"
不可忽视的杠杆率红线
按照此前的整改计划，蚂蚁集团要在蚂蚁消费金融公司开业后6个月内完成对“和“借呗”品牌的整改；整改后，“柏华”和“借呗”将成为蚂蚁消费金融公司的专属消费信贷产品。
“柏华旗下的重庆蚂蚁消费金融有限公司是一家与银行上市、受银监会监管的持牌金融机构，其服务记录信息需要像银行放贷信息一样纳入征信系统。”公告显示，在信贷资金来源方面，除重庆蚂蚁小微贷外，花呗引入了多家金融机构提供服务。
今年6月3日，官网，中国银监会，中国宣布蚂蚁金服获准开业，注册资本80亿元，位列持牌消费金融公司第一。
根据《消费金融公司试点管理办法》的要求，消费金融公司应符合以下监管指标:资本充足率不低于10%，同业拆借比率不超过资本总额的100%，资产损失准备充足率不低于100%，投资余额不超过资本总额的20%。
按照消费金融公司10倍杠杆的监管要求，如果资本金不变，规模高达1.7万亿元的蚂蚁金服贷款余额(包括花呗和借呗)必然受到影响。
2020年底，《网络小额贷款业务管理暂行办法(征求意见稿)》发布，明确提出网络小额贷款公司通过发行债券、资产证券化产品等标准化债权资产纳入的资金余额不得超过其净资产的4倍。受限于联贷出资比例和杠杆率，网络小贷公司的杠杆率在12-16倍左右。
目前蚂蚁借贷的主要运营方是重庆蚂蚁上城小贷，页面信息没有变化。
纳入征信对个人贷款有什么影响？
值得注意的是，这一次，柏华官方披露了获取信用信息的进展，透露了更多细节:
(1)提交什么资料？
根据征信的要求，目前柏华向征信系统提交的相关记录包括开户日期、授信额度、额度使用和还款情况等。
频率上，花呗的记录按月汇总到征信系统，不会单独提交，也不会上报消费内容、消费时间等具体消费信息。因此，获取信用信息不会暴露个人具体的消费信息，也不会导致信用记录数量激增。
简单来说，花呗的个人基本信息、额度、还款情况都会按月上报央行征信系统。
根据花呗用户升级的协议，主要有两项内容:一是允许被授权人从中国人民银行金融信用信息基础数据库查询和使用其信用信息和信用报告；二是允许被许可人向重庆蚂蚁消费金融有限公司或委托重庆蚂蚁消费金融有限公司向中国人民银行金融信用信息基础数据库及其他依法设立的个人征信机构提交本人在使用授权业务中提交并生成的基础信息、信用信息(包括违约信息)等相关信息。
(2)不升级会影响花呗用户的使用吗？
如果花呗用户不选择升级，目前来看，不影响使用。
支付宝方面人士向券商中国记者证实，如果用户不选择升级，“目前不会影响花呗的还款和消费贷款，后续花呗会逐步全面覆盖所有用户。目前时间表不详。”
同时，上述人士告诉记者，如果用户在信用授权后有异议，可以通过关闭花呗来终止授权，但在此关闭后会被提醒升级，影响花呗的使用。
用户如何知道是否访问信用信息？用户可以在“花呗”-“我的”-“相关合同及产品说明”一栏中查阅信用信息。页面上有“个人信用信息查询和提交授权”的用户会访问信用信息，而只有“花呗用户服务合同”、“芝麻服务协议”和产品说明的用户不会访问信用信息。
(3)对个人贷款有什么影响？
升级花呗，接入央行征信系统。市场上广为流传的消息是，这意味着如果用户在花呗上留下不良信用记录，将被上传至央行征信，对未来房贷、车贷等大额贷款产生影响。
传言“花呗举报征信可能影响银行放贷”。花呗明确，正常使用花呗，良好的使用和还款习惯，不会导致贷款困难。而且99%以上的花呗用户都有良好的使用记录。
中国券商记者向央行征信相关人士求证得知，用户在花呗上的债务会体现在征信中，银行会根据用户的财务状况、收支数据、贷款情况、历史信用等综合评估用户的贷款申请。影响银行贷款的主要原因是用户多头贷款、过度贷款、逾期贷款等不良信用行为的负面影响。
“在日常的贷款审批中，银行会根据用户的整体负债、现金流、是否有违约记录等进行综合判断。良好的信用记录反映了用户的还款意愿和能力。因此，合理利用花坛，及时还款，不会在银行贷款审批中带来负面影响。”上海银行人士透露。
事实上，包括银行信用卡、个人消费贷款等各类金融借贷产品进行征信将是大势所趋。征信是金融机构为用户提供服务时评估其信用能力的核心依据之一，提醒个人量入为出，不要过度负债。
