8月25日，优克联集团创建了全球领先的移动数据流量共享市场，披露其2021年二季报。从季报可以看到，优克联继续环比提升。2021年二季度，优克联总营收1920万美元，环比增长约8.7%。环比增速相较于一季度有所提高，一季度总营收1770万美元，环比增长约4.0%。
除了营收环比提升，盈利能力也有环比改善。二季度non-GAAP亏损610万美元，相较一季度non-GAAP亏损730万美元，环比盈利改善120万美元。
不仅财务数据环比改善，运营数据也在环比改善。二季度优克联平台的数据消费量为40,777 TB，相较一季度的36,549 TB，环比增长11.6%。
二季度日活跃终端为236,553，相较一季度205,082的日活跃终端数量，环比增加15.3%。在日活跃终端中，有68%来自优克联2.0当地数据连接服务，有32%来自优克联1.0国际数据连接服务。相较于一季度，该比例继续向2.0转移。平均每终端的日数据用量为1.9GB。
来源：优克联2021年二季报
业务比例从1.0向2.0转移意味着什么呢？要回答这个问题，先要了解优克联的发展战略。
从优克联的发展战略来看，1.0主要是国际数据连接服务，可以提供全球4G/5G数据漫游、单运营商接入全球移动网络等服务。2.0则聚焦于当地数据连接服务，通过和移动网络运营商(MNOs)、移动虚拟网络运营商(MVNOs)以及智能终端生产商合作，通过优克联的PaaS平台和SaaS平台为合作伙伴，为终端用户提升更好的数据连接服务。
来源：优克联2021年二季报
随着1.0和2.0业务的发展，用户和合作方持续积累，最终将能够形成一个全球的数据流量交易的市场（Full Marketplace）。
来源：优克联2021年二季报
在终端用户使用层面，用户并不需要有特殊的操作，因为优克联的PaaS和SaaS平台会智能帮用户连接到更好的运营商网络。
2.0业务的布局，不仅仅能提升用户网络连接体验，从“连接”升级到“更好的连接”。还能赋能物联网，在财报前瞻中已经提及，优克联和东南亚的设备制造商达成新的合作。
了解优克联的发展战略之后，再回到二季度的业绩。截至2021年6月，优克联的合作伙伴遍布全球52个国家或地区，累计为超过2000个全球商业合作伙伴提供服务。
来源：优克联2021年二季报
优克联的2.0业务已经成为公司增持新的支撑，具有非常大的发展潜力。再往深一点思考，优克联的1.0国际漫游业务，是具有领先的地位。在出入境游暂停的这段时间，很多小公司实际上是倒下了的，这意味着现在优克联的市占率更高。随着各国接种率的提高，主要的国家或地区的疫苗接种率大部分已经在60%以上。未来中国出入境游重新，优克联将可以优先享受到出入境旅游经济恢复的红利。
我们可以粗略估计一下，如果出入境旅游恢复，可以给优克联带来多大程度的增长。根据2021年二季度报，来自国际数据连接服务的收入为480万美元。2019年全年，该业务的收入为7797.4万美元，平均每个季度1949万美元。
要知道，优克联2021年二季度的总营收是1920万美元。这说明，如果出入境游开放，优克联的营收规模将可能翻倍。
优克联平台即服务（PaaS） 和软件即服务（ SaaS） 平台业务有望保持增长
从二季度来看，优克联的SaaS和PaaS业务占比总收入有所扩大，目前，PaaS和SaaS服务收入占2021年二季度收入的16.4%。
来源：优克联2021年二季报
不仅营收规模会增加，盈利能力也会提升，因为在这段时间，优克联的成本费用不断优化。2020年因为疫情，导致费用占比收入提升，从今年一季度开始，该占比开始下降。2021年二季度费用占比总收入下降至61%，相比一季度环比下降10个百分点。
来源：优克联2021年二季报
这么看下来，优克联是非常值得关注的。首先，在大的发展战略方面，疫情并没有阻碍优克联的2.0的业务发展，其次，疫情的缓解，使得最终开放出入境游的时间越来越接近，将有利于疫情并没有阻碍优克联的1.0的业务，这给了优克联业务爆发性增长的可能性。
2021年6月，优克联发布了其超级连接解决方案和相关的产品和服务，不断提升技术，通过其HyperConn（超级连接）解决方案，将能够实现跨越物理介质、SIM形态、国家、层级，让用户自由地切换到更好网络连接。
正如上文分析，如果出入境开放，将非常有利于优克联。同时，优克联的2.0业务有非常大的发展潜力。优克联通过PaaS和SaaS平台，不断拓展全球PaaS和SaaS生态圈。我们看好优克联业务发展，认为优克联有良好的未来发展前景和增长机会，该公司股价显然被严重低估，目前其低股价在我们看来是建立头寸的机会。
