[今日指南]

一批重大项目陆续开工，这个市场可能还会增长5倍空。公司相关生产线预计今年下半年投入试生产。

政策偏暖，行业利率出现近三年来最大单月跌幅。这家公司在一二线城市布局了大量项目。

国产大飞机将于今年交付，全球大飞机制造商将形成“三足鼎立”的局面，这些公司已提前进入其供应链。

重储能方案落地，规模增长10倍以上。这家公司涵盖储能+数据中心+华为，产品需求迅速爆发。

新冠肺炎辉瑞口服药品纳入医保支付范围。

IDC:2021-2025年，中国网络安全相关支出增速全球第一。

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一批重大项目陆续开工，这个市场可能还会增长五倍空。公司相关生产线预计今年下半年投入试生产

近日，上海召开市政府党组会议和常务会议。会议原则同意《上海市氢能产业发展中长期规划(2022-2035年)》，指出发展氢能产业是上海加快实现“双碳”目标的重要手段，也是抢占绿色低碳新轨道、培育新动能的重要选择。

在“双碳”目标的指引下，中国氢能产业的发展正步入快车道。梳理后发现，近期天津、广东等一批重大氢能项目相继开工，氢燃料电池产业发展正在加速。据中国氢能联盟预测，2020-2025年中国氢能产业产值将达到1万亿元，2026-2035年将达到5万亿元。随着技术创新和产业规模化，氢能从制造、运输到储存的成本有望快速下降。以电解水制氢设备为例，根据国际氢能联盟的估算，随着技术和市场规模的发展，到2030年，成本将比2020年至少降低60%左右。近两年，我国开始尝试将燃料电池技术应用于船舶、轨道交通、叉车、无人机等领域。2021年以来，国家层面不断加码氢能和燃料电池相关政策，推动氢能和燃料电池的推广应用，中国成为全球最大的燃料电池商用车生产国。方正证券表示，燃料电池具有清洁环保、续航能力强、充电速度快、噪音低等优点，氢能源来源广泛。从长远来看，氢燃料汽车有望成为未来汽车市场的重要组成部分。

a股上市公司中，致远新能投资的江苏陈深科技股份有限公司，为氢能汽车零部件定制开发氢气喷射机组、循环泵、组合阀。金通灵氢燃料电池空气体压缩机组装检测线预计今年下半年投产试产。Yeti已经申请了氢燃料电池系统和系统组件的专利技术。

政策偏暖，行业利率出现近三年来最大单月跌幅。这家公司在一二线城市布局了大量项目

今年以来，楼市政策暖风频吹，释放了诸多积极信号。全国多个城市相继下调个人住房贷款利率，其中不乏广州、郑州这样的一二线城市。此外，不少城市出台利好政策，包括取消“房认贷认”、降低首付比例、提高公积金贷款额度、给予购房补贴、为人才购房提供支持等。

RealData发布的重点城市主流房贷利率数据显示，3月份，全国103个重点城市主流首套房贷利率为5.34%，二套房贷利率为5.60%，分别较上月下降13个和15个基点。3月房贷利率创2019年以来最大单月跌幅，房贷环境趋于宽松。首创证券分析指出，目前仍处于历史严格调控阶段，政策工具释放力度较大空，信贷利率下调和叠加行政政策进一步放松，后续行业基本面有望随着政策逐步完善迎来复苏。同时，高层明确提出向新发展方式转变，房地产行业正从增量开发向存量控股运营服务模式转变，继续看好地产和物业板块走势。

在a股上市公司中，新华联在一二线城市、省会城市、重点城市拥有超过20个地产项目，包括北京悠游新天地、天津悦澜湾、长沙梦幻城等。华远地产的产品涉及住宅、公寓、别墅、写字楼、商业、综合体等多种业态。现有开发项目分布在北京、Xi、长沙、天津、广州等城市。大龙地产是顺义区的国有上市房企。公司先后开发了400多万平方米的房地产项目。

国产大飞机将于今年交付，全球大飞机制造商将形成“三足鼎立”的局面，这些公司已经提前进入其供应链

中国商用飞机有限责任公司副总经理、总会计师吴永亮表示，国产C919项目仍处于适航审定阶段，预计2022年交付。“在取证完成之前，具体的交付将是不合格的。”对于疫情对工程进度的影响，吴永亮表示:总体影响在可控范围内，各项工作正在有序推进。

大飞机重大工程是党中央、国务院建设创新型国家，提高我国自主创新能力，增强国家核心竞争力的重大战略决策，是《国家中长期科学和技术发展规划纲要(2006-2020年)》确定的16项重大工程之一。2016年，在《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》中，国家明确提出加快实施大飞机重大工程，推进民用飞机产业化；2021年，在《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》中，进一步明确我国将重点推进C919大型客机示范运营和ARJ21支线飞机系列化发展。安信证券分析指出，预计未来随着C919飞机的批量交付，全球主要飞机制造商将形成“三足鼎立”的局面，产业链未来将持续受益。

在a股上市公司中，AVIC西飞是C919飞机的零部件供应商之一，目前承担着C919飞机外翼盒、中机身(含中央翼)、襟翼、副翼、缝翼等零部件的科研生产任务。广联航空多项复合材料产品相关专利成功应用于C919、CR929国产大飞机零部件和剖面的R&D试验，是某重点直升机唯一的复合材料零部件供应商。通达的全资子公司成都航飞有C919、水陆两栖飞机等大型飞机订单。

重储能方案落地，规模增长10倍以上。这家公司涵盖储能+数据中心+华为，产品需求迅速爆发

国家发改委、能源局发布《新能源储能发展“十四五”规划》，提出到2025年，新能源储能将从商业化初期进入规模化发展阶段，具备规模化商业应用条件。到2030年，新能源储存将完全市场化。

在一系列利好政策的推动下，“新能源+储能”项目在全国范围内迅速铺开。近期，陕西、新疆、广西、安徽、河南等地相继出台新能源配置和储能方案。此前，国家发改委、国家能源局发布的《关于加快发展新能源储能的指导意见》首次在国家层面提出了装机容量目标:预计到2025年，新能源储能装机容量达到3000万千瓦以上，接近目前新能源储能的10倍。CICC认为，在碳中和目标的驱动下，能源市场发生了深远的变化，风力发电市场迎来了政策和经济双重驱动的增长阶段。随着可再生能源的直接应用和终端电气化的深入，电力系统将需要更多的储能和其他灵活资源，以满足低碳、可靠、高效、经济的能源发展需求。储能市场的快速增长将带来新的万亿市场投资机会。

在a股上市公司中，支持INVIK储能的温控产品需求正在快速爆发。在储能业务上，华为提供温控和节能产品。此外，作为国内重要的数据中心环境冷却解决方案和设备供应商，公司相关产品广泛应用于各类数据中心。永贵电器的储能业务主要应用于家用储能、工商业储能、电源侧储能和电网侧储能设备。配套产品主要有低压通信线束、高压连接器及其线束、电源连接器及其线束等。目前已经实现批量供应。杜南供电参与了浙江省首批电网侧储能项目，包括西湖区西坝变电站储能项目和滨江区江洪变电站储能项目。

辉瑞新冠肺炎口服药品纳入医保支付范围

3月21日，国家医保局办公室下发《关于切实做好当前疫情防控医疗保障工作的通知》，指出新冠肺炎纳入医保支付范围的治疗性药品要及时调整。《诊疗方案(试行第9版)》新增的尼玛替韦片/利托那韦片，由医疗机构按照企业与有关部门商定的价格采购，医保部门按规定支付。

Matrixay片剂/利托那韦片(Paxlovid)是由辉瑞公司开发的口服小分子新冠肺炎药物。2月11日，美国食品药品监督管理局通过紧急审评审批，有条件批准奈马替韦片/利托那韦片Paxlovid的进口注册，用于治疗伴有严重高危因素的轻中度新型冠状病毒成年患者。新冠肺炎辉瑞公司的口服药物Paxlovid目前已获准在全球主要市场上市。国海证券周小刚预测，2022年新冠肺炎辉瑞口服药物帕昔洛韦的全球供应量将达到1.2亿个疗程，将为中国相关R&D外包企业和原料供应企业带来新的业绩增量。

上市公司中，海特生物控股子公司厦门贾伟主要研发生产蛋白酶抑制剂(抗艾滋病药物)抗病毒产品，主要生产销售利托那韦、洛匹那韦等关键中间体。东北制药股份有限公司是中国最大的原料药生产企业之一，也是国际主流供应商。目前拥有利托那韦制备方法专利。

IDC:2021-2025年，中国网络安全相关支出增速全球第一

IDC最近发布了《2022年V1全球网络安全支出指南》。IDC数据显示，2021年中国网络安全相关支出预计将达到102.6亿美元。预计到2025年，中国网络安全支出将达到214.6亿美元。在2021年至2025年的五年预测期内，中国网络安全相关支出将以20.5%的年复合增长率增长，位居全球第一。

中国银河证券吴燕菁认为，未来五年中国网络安全行业需求将保持高增长，驱动因素主要体现在技术、政策和安全事件上。随着网络安全法和等保2.0的推进，监管范围扩大，中小客户的需求有望快速释放。此外，由于内生的安全需求，下游客户将从中央直属部委扩展到省市地方政府，企业用户也将从总部机构渗透到下属分支机构。

上市公司中，卫士通是数据安全国有控股公司，参与国家数据安全顶层规划和多项国家数据安全标准的制定，拥有符合国家合规思路的领先解决方案；数字认证是领先的网络安全解决方案提供商，其具体业务涉及网络安全行业的大部分细分领域，包括端点安全、网络基础设施安全、应用安全、区块链安全等。