自从中国的老年人免费乘坐公交车后，城里的大妈们每天早上都免费乘坐公交车，到郊县的农民家里讨价还价，争取新鲜鸡蛋。他们太高兴了！
同时，郊县的大妈们每天早上坐免费大巴，去城里的大超市抢购打折力度很大的鸡蛋，回家放在自家的鸡笼里，等城里的大妈来买。选拔结束后，他们会继续补充，他们会开心的！
当然，这是网上流传的一个段子，但放到拼多多如今火热的社会现实中，就显得很讽刺了。
三年时间，3亿用户，300亿美金市值，拼多多以最快的速度在电商领域上演了上市奇迹。然而，随后的“假货”、“假货”、“劣质”等标签像糖果一样粘在拼多多身上。有人说拼多多抓住了三四线以下的人口红利，也有人说拼多多是典型的“婴儿肥”，充斥着假货。
现在，拼多多就像一面镜子，折射出中国社会一条残酷的裂缝，而这条裂缝，正是拼多多巨大争议的开始。
如何一夜之间成为亿万富翁？现在有了一个新的答案，那就是像黄征一样，打造一个叫“拼多多”的电子商务平台。
上市首日，拼多多股价暴涨40%，估值300亿美元，成为仅次于阿里和的电商平台，甚至称本人身价超过刘。有人说拼多多抓住了三四线以下的人口红利，也有人说拼多多是典型的“婴儿肥”，充斥着假货。
无论如何，三年时间，3亿用户，300亿美金的市值，拼多多以最快的速度完成了在电商领域的上市梦想，但属于拼多多的争议才刚刚开始。
两元店+社交=拼多多？
即使没有IPO，品多多也已经是一家现象级的公司，以至于大量风投都在刻意寻找下一个品多多，或者试图将品多多的商业模式复制到其他领域。
今年年初和一个VC朋友聊了聊拼多多。
他问，“我们准备在新零售领域找一家类似拼多多的公司。有什么建议吗？”
我的回答是:“你说两元店？”
这是脱口而出的回答，也有调侃的意思。和拼多多街边的两元店有一个共同点:便宜，而且能产生买了不觉得失落的满足感。很多生活在一二线城市的消费者并不了解拼多多的魅力。如果从两元店的角度来看，似乎不乏理性。
小时候县城最繁华的商圈有一家家乐福，也是第一家大型连锁超市。在离家乐福不到50米的路口，也有一家两元店。如果你愿意停下来观察一段时间，你会发现很多从家乐福拿着进口奶粉出来的年轻人，也会去两元店买一块肥皂。虽然后来大家才知道“连锁超市”也是假货，但这揭示了一个事实，看似追求品牌和品质的小城镇年轻人也有“低端消费”的欲望。
年轻时认识丁磊、段永平等大牌，甚至被段永平带去和巴菲特共进午餐的黄征，也绝对不是街上那家两元店的常客。拼多多在招股书中称自己是好市多和迪士尼的结合体。据推测，黄征每年要花几十美元才能成为好市多的会员。
黄征的聪明之处在于找到了电子商务市场的突破口。中国有7亿多网民，有多少活跃用户属于天猫和JD.COM？通常五六线的消费者为了买一斤猪肉要讨价还价半天，所以才有勇气为几万块的名牌包买单。
早在2015年，淘宝、JD.COM、苏宁等开始在农村刷墙，但是光刷墙打广告是没用的，还要研究农村用户的消费心理。于是那个当年偷偷光顾两元店的小伙子，就成了品多多天天“剁剁剁”的大叔。
有人可能会想，两元店是怎么赚钱的？用垃圾收集价清空各大厂尾货，筛选出质量尚可的店铺进入“高大上”，剩下的进入两元店出售。之前的流程已经把成本赚回来了，两块钱的店几乎是“无成本经营”。只要能赚回店铺的租金，自然有人愿意加盟。
当然，拼多多和两元店的经营模式是不同的。商家可能来自义乌小商品市场，深圳华强北，或者一线工厂。在拼团、砍价、红包等“社交裂变”下，“买了不亏，不参与不亏”的消费心理深入人心。3.44亿用户，170万商家的拼多多，不是两块钱店主能想象的，也不是两块钱店铺加社交能做到的。
小红小红帽和白蛇夫人的故事
我从来没有怀疑过拼多多商业模式的合理性。毕竟黑格尔早就说过“存在即合理”，不管年轻一代是否误解了这句话的本意。同时，我也没有买拼多多的股票。市值与我无关。
前两天看了一句有趣的话:在欧洲，是小红小红帽去森林看奶奶；在中国，是白娘子进城找男人。作者的本意是用不同风格的民间故事来解释欧洲和中国的地理差异，进而不同的文化习惯。
就像美国人可能不理解白娘子为什么要进城找男人一样，他们对电商的看法自然和中国人不一样。
拼多多在招股书中公布了几个核心数据:截至2018年3月31日，拼多多GMV 1987亿元，活跃买家2.95亿，活跃商户超过100万。到上市前夕，这些数字有了明显的变化:过去12个月的GMV已经达到2621亿元，用户数增长到3.44亿，活跃商户数超过170万。
据此前媒体报道，拼多多被超额认购20倍，拼多多有权提价20%至22.8美元，但黄征坚持定价19美元。
无论是业绩突出，还是低于“实际”发行价，拼多多都没有理由不暴涨。尤其是市值超过500亿美元的JD.COM，每年活跃用户超过3亿。2017年11月，在订单方面被拼多多超越，而拼多多的IPO估值还不到JD.COM的一半。
在国内市场，拼多多的市值走势恐怕不会那么乐观，自然会对比阿里和JD.COM的数据。阿里2018财年的活跃消费者为6.17亿，一个淘宝用户每年会在购物上花费8000元。2018年第一季度，JD.COM年活跃用户3.01亿，单个用户年消费约为阿里的一半。虽然拼多多在用户数量上已经和JD.COM不相上下，但是人均年成本只有674元，平均客单价38.94元，看起来还是很低的。
拼多多联合创始人指出:“拼多多的核心优势是不断做爆款，最大化SKU深度，让降低成本、毛利、以量赚钱的理念最大化。”但中国投资者知道的是，假货曾经是淘宝成长的阵痛，拼多多的问题似乎更严重。比如小家电品类，几乎成了山寨厂商的天堂。
拼多多在上市前夕被纸尿裤厂商爸爸的选择起诉。在很多国内媒体的印象中，“假货”、“质量差”、“烦人”、“骚扰”就像糖果一样粘在拼多多身上。品多多才三岁，还在可以犯错的年纪。但300亿美元的市值和聚光灯下的光鲜亮丽，很可能扼杀品多多犯错的权利。
此外，在小红小红帽的故事中，狼最终被猎人剥了皮。无论是海外投资者给予的高估值预期，还是国内泛滥的质疑声，对于拼多多来说，恐怕只剩下“升级”二字了。
如何理解“Costco+迪士尼”？
至少目前，黄征对拼多多的计划是Costco+迪士尼。
比如像Costco一样，拼多多要做一个深度的SKU，以标准品为主，先对高频、低价、至少“高品质”的产品进行市场测试。确定需求后，拼多多会联系上游生产商，全力生产销售适合拼多多的产品，这就是“拼工厂”的由来。
拼多多希望学习好市多为消费者挑选产品的角色，虽然网易考拉和小米也表达了类似的诉求。不同的是，好市多的赚钱理念是交会员费。仅2016年，会员费收入就有26亿美元，几乎是全年的净利润。
比如拼多多就想像迪士尼一样推广购物的乐趣。目前在微信流量的加持下，鼓励用户拼团砍价，邀请亲朋好友组成购物团队。其中的乐趣似乎可以理解为:砍价让用户有“占便宜”的感觉，比单纯比较价格更容易激发购物欲望。
拼多多的愿景是在AI的驱动下，高效匹配信息，读取人们的情绪，让他们体验快乐购物。或许可以理解为推荐类似“”的商品，基于大数据了解用户喜好，促成更多交易。拼多多要做的是商品配送和供应链。
只是如何“证明”拼多多仍然需要回答两个问题:
1。C2M模式是工厂转型的方向吗？
“组装工厂”的本质是按需生产，似乎迎合了工厂转型升级的需要。从过去盲目生产导致大量滞销、压仓，转向科学按需生产。这种模式迎合了大多数一线工厂的需求，但也可能违背了工厂主的初衷。
很多工厂的现状是品牌下订单，然后安排工人生产。品牌拿到90%以上的利润，工厂赚的是辛苦钱。拼多多的模式中，倡导一种没有店铺、品牌、流量中心的“理想形态”。而拼多多成为了工厂的“饭师傅”，看似在短时间内解决了工厂主的生存困境，但也可能变相“绑架”工厂，失去品牌和品质的先机。
比如目前拼多多最火的爆款是“9.9元起的可心柔软纸巾”，是典型的薄利多销，优势集中在成本控制上。一旦用户需求发生变化，或者同类型工厂加入，必然会有价格战的风险。另一方面，网易YEATION、米家优品等。同样瞄准工厂，选择质量驱动而不是流量驱动。或许两种模式针对的人群不同，哪种模式更吸引人。被品牌挤压过的工厂主们都有自己的答案。
我觉得拼多多需要给C2M模式加一个注释:工厂不仅要参与最基础的生产环节，还要给工厂主画一个看得见的未来，否则，恐怕会吸引大部分家庭作坊。
2。“平准消费”到底有多大空？
黄征显然不喜欢“消费退化”的说法，给出了“消费拉平”的梦想。小城镇的年轻人会去山寨里的“家乐福”，也会转身走进两元店。那么拼多多并不是“五环外”的专利，“五环内”的白领也需要购买低价好货。但问题是，要想让五环内的用户认可，需要提升平台的质量，也需要经历一段痛苦。
毕竟，在拼多多170万家商户中，便宜的“厂货”只是少数，“假货”的印象更多，比如OPSSON的手机，“小米的新品”电视以及很多不知名品牌的产品。要知道，拼多多的打假已经引发了商家的集体维权。如果假货被强行清理，注定是一个血淋淋的事件。
恐怕品多多给自己挖的陷阱不止一个。外界很容易误解拼多多的定位。真的只是JD.COM、天猫、网易考拉等“高端”电商平台的补充吗？虽然人均年可支配收入在3万元以下的省份已经超过20个，拼多多也不乏潜在用户，但“低端消费”在资本眼中始终不是好事，淘宝努力走出“低端”已经是个例。
最重要的是，拼多多的核心优势是渠道和人群红利，没有阿里和JD.COM的生态护城河。便宜是一个合适的切入点，最终还是要回归服务水平和供应链能力。这就是电子商务的本质，就像街边的两元店永远没有权利对抗沃尔玛。如果不能解决核心问题，拼多多之争将永无止境。(本文仅代表作者观点)
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本文来自钛媒体。
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