2020年12月，招商银行、邮储银行两家银行相继宣布获批筹建独立法人直销银行惠友万家银行、招商拓扑银行。中国首家独立法人直销银行中信百信银行获批至今已有四年。

数字转换

相继获批后，两家独立法人直销银行迅速开始大规模招聘。从招聘简章来看，两家直销银行提供的技术工种最多。根据惠万家银行的招聘信息，校招岗位只招技术岗位，覆盖11个岗位。社会招聘岗位包括高级管理、业务、技术、职能、风险五类，其中部分岗位明确注明优先选择计算机、数学等专业。除了招聘技术岗位，招商拓扑银行还招聘了“电商产品经理”、“用户运营”、“品牌策划”等20个数据敏感型业务岗位。对技术岗的重视，某种程度上暗示了直销银行将积极进行数字化转型。

最近的历史起源

直销银行并不新鲜。事实上，商业银行对网上直销的尝试由来已久。据不完全统计，自2014年2月民生银行推出全国首家直销银行以来，全国已有110多家直销银行，其中城市商业银行推出的直销银行最多，其次是农村商业银行。借助互联网金融，这些区域性银行可以在线上打通渠道，突破区域性限制，但还是有很多局限性。百信银行行长李如东曾指出，国内的直销银行大多属于银行的某个事业部，在决策和科技资源投入上往往缺乏自主权。

直销银行在中国非常普遍，但独立法人直销银行才刚刚起步

虽然都是直销银行，但是两者有很大的区别。相对于部门直销银行，独立法人直销银行在业务发展上有更大的自主权空，打破了传统银行在体制机制上的局限，在制度建设上能够轻装上阵，提高业务系统的性能和性价比，组织架构设计扁平化，人才管理和激励机制市场化，业务发展和产品创新开放化。

实际上，百信银行在第二个完整财年实现了盈利。疫情严重的2020年上半年，实现净营业收入8.04亿元。发展独立法人直销银行模式可能是一个有效的选择。据调查，目前有20多家银行正在申请独立法人直销银行牌照。

信号“挡住部分门，打开前门”

一方面，独立法人直销银行获批，传统银行更加开放。另一方面，以支付宝为首的互联网金融平台近期迎来强监管，不少互联网存款产品被下架。在外界看来，独立法人直销银行牌照的重启，可能是金融科技“堵门开前门”的信号。

平安证券袁哲奇团队指出，结合此前监管层明确金融科技和金融属性的表态，未来互联网平台的金融活动将逐步纳入传统金融的监管框架，资本充足率、股权结构、公司治理等要求将与传统金融机构接轨。互联网平台有流量但会失去监管套利的机会。流量是通过金融业务变现的缝隙来堵塞的。监管层对金融科技的监管转向已经提前到来。被互联网平台压制已久的传统银行，似乎正在吹响反攻的号角。

长期来看，直销银行内部没有利益冲突

摆脱母行管理的劣势，充分利用母行的资源和优势，利用区块链、大数据、AI等技术手段，探索新的商机和商业模式。传统银行与互联网平台合作或独立，提升平台实力，是直销银行发展的必由之路。全心全意为人民服务，一切荣誉都会纷至沓来。

文化和管理风格的差异是一道亮丽的风景线，竞争的焦点就在于此。

(文/王舒)